Chipmaker IoT con sede a Parigi Sequenze Communications si è assicurata un capitale di 50 milioni di dollari (circa 42 milioni di euro) dalla società di gestione degli investimenti Lynrock Lake, già azionista della società.
Il finanziamento consiste in $ 10 milioni (circa € 8.4 milioni) di American Depositary Shares (al prezzo di $ 5.50 per ADS) e $ 40 milioni (circa € 34 milioni) di debito convertibile (convertibile in ADS a un prezzo di conversione di $ 7.66).
Il debito convertibile scade in tre anni e paga interessi annuali a un tasso di interesse del 5.0625 per cento per i pagamenti in contanti o del 6 per cento per i pagamenti in natura (PIK). La chiusura del finanziamento è prevista per il 9 aprile 2021.
La società utilizzerà i proventi per rimborsare 11.7 milioni di dollari (circa 9.8 milioni di euro) in debito convertibile e interessi in scadenza il 14 aprile 2021. I restanti proventi saranno utilizzati per scopi aziendali generali, afferma la società.
“Un bilancio più forte migliora la posizione di Sequans mentre acceleriamo il nostro business Massive IoT e ci impegniamo con potenziali partner strategici interessati alla nostra tecnologia 5G. L'aumento della liquidità nel nostro bilancio fornisce inoltre all'azienda capitale circolante aggiuntivo per gestire le dinamiche dei componenti in corso e della catena di fornitura", afferma Georges Karam, CEO di Sequans. “Siamo lieti di garantire questo finanziamento con Lynrock Lake, un azionista esistente di Sequans. La strategia di investimento a lungo termine e orientata al valore di Lynrock Lake e l'esperienza nel settore dei semiconduttori sono in linea con i nostri obiettivi di massimizzare le opportunità in 5G/4G Massive IoT e Broadband IoT e migliorare il valore per gli azionisti a lungo termine".
Sequans mantiene un'opzione per rimborsare il debito convertibile in determinate circostanze dopo 12 mesi, soggetto a un limite di proprietà del 9.9% per Lynrock Lake. Lynrock Lake non ha richiesto un posto a bordo.
Sviluppa e fornisce chip
Fondata nel 2003 da Georges Karam e a team di esperti di banda larga di Alcatel e Pacific Broadband, Sequans sviluppa e distribuisce Chip 5G/4G e moduli completamente ottimizzati per dispositivi non smartphone.
Il portafoglio di prodotti dell'azienda è composto da chip, o circuiti integrati (IC), processori in banda base e ricetrasmettitori a radiofrequenza (RF), oltre a moduli machine-to-machine (M2M).
Sulla software frontalmente, il portafoglio contiene un modem avanzato e un codice di elaborazione del segnale, oltre a stack di protocollo e applicazioni di livello superiore.
In particolare, la società sviluppa il 5G dal 2013 e ha aggiunto strutture di ricerca e sviluppo in Israele, Francia e Finlandia, dedicate al completamento dello sviluppo e all'immissione sul mercato dei prodotti 5G.
Risultati del primo trimestre 1 in arrivo
La società ha annunciato la pubblicazione dei risultati finanziari per il primo trimestre del 2021 martedì 27 aprile 2021, durante le ore pre-mercato
Sequans ha sede a Parigi, Francia, con uffici aggiuntivi negli Stati Uniti, Regno Unito, Israele, Hong Kong, Singapore, Taiwan, Corea del Sud e Cina.