Billhop is een Zweeds bedrijf dat bedrijven en particulieren in staat stelt hun facturen met creditcard te betalen. In een recente ontwikkeling heeft het bedrijf een serie A-investeringsronde van € 4 miljoen van financiële technologie VC Element Ventures afgerond.
Financiering voor financiering
Volgens Billhop zal de laatste investering worden gebruikt voor verdere productontwikkeling en om de verkoop-, marketing- en klantenondersteuningsfuncties van Billhop te versterken. Dit is om gelijke tred te houden met de groeiende vraag naar oplossingen voor werkkapitaalfinanciering, nu versneld door de pandemie-gedreven wereldwijde economische onzekerheid.
Element Ventures is een in Londen gevestigd venture capital fonds dat investeert in B2B financiële technologiebedrijven. Het heeft bedrijven gesteund zoals Duco, OpenGamma, OpenFin, Fenerego, nCino, Cloud9, Callsign en Axoni.
Het oorsprongsverhaal
Billhop werd in 2011 opgericht door Erik Malm, Sebastian Andreescu en Ingemar Sjögren. In een exclusief gesprek met Silicon Canals, Andreescu vertelt over het begin van Billhop, de aanvankelijke uitdagingen en toekomstplannen.
“Ingemar en ik kennen elkaar al het grootste deel van ons leven. Omdat we een financiële en supply chain-achtergrond hebben, waren we ons ervan bewust dat cashflowproblemen en liquiditeitsbehoeften veelvoorkomende thema's waren binnen de supply chain. We ontmoetten beiden Erik – die een achtergrond heeft als ingenieur en software ontwikkelaar – in 2013. Erik was CTO-trainee bij Telenor geweest toen hij in de betalingen kwam door te werken aan het WyWallet-project, een poging van de grootste telecombedrijven in Scandinavië om een e-wallet-oplossing te creëren waar klanten konden betalen, voor bijvoorbeeld bustarieven, en worden in rekening gebracht op hun telefoonrekening”, zegt Andreescu
“Gezamenlijk zijn we gaan onderzoeken waarom het niet mogelijk was om leveranciers met creditcard te betalen als je een kmo was en we realiseerden ons al snel dat de kaartacceptatie binnen de B2B-ruimte wereldwijd minder dan 20% was. Dit is hoe Billhop voor het eerst werd geboren.”
Aangezien deze oplossing nieuw en uniek was in Europa, was het creëren van het nodige bewustzijn daaromheen volgens Andreescu een cruciale eerste uitdaging die de team moest overwinnen. “Het eerste dat we wisten dat we moesten aanpakken, was de markt voorlichten en mensen ervan bewust maken dat we bestaan. Onze oplossing was een nieuwe kijk op werkkapitaal die vrij uniek was in Europa, dus we moesten baanbrekend werk doen als het ging om alles van het opleiden van de markt tot het opzetten van infrastructuur en het opzetten van partnerschappen.”
Modus Operandi
Billhop is het betalingsplatform waarmee bedrijven, enterprises en particulieren om elke factuur met een creditcard te betalen, ongeacht of de leverancier kaartbetalingen accepteert. Het is een Zweedse betalingsinstelling met een vergunning van de Zweedse financiële toezichthoudende autoriteit (Finansinspektionen) met hoofdkantoor in Stockholm. Het biedt grensoverschrijdende betalingsdiensten aan in het kader van de richtlijn betalingsdiensten.
“We hebben een betalingsplatform gemaakt waarbij we de kaartinfrastructuur hebben verbonden met de bankuitbetalingsinfrastructuur, waardoor bedrijven al hun leveranciers kunnen betalen, ongeacht of de leveranciers visitekaartjes accepteren of niet. Simpel gezegd, we belasten een kaart en zetten deze om in een bank-naar-bank uitbetaling – de kaarthouder krijgt alle voordelen die verbonden zijn aan het gebruik van een kaart als betaalmethode en de ontvanger hoeft niets te veranderen met betrekking tot hoe ze betaald krijgen”, legt Andreescu uit.
Het bedrijf beweert dat het het volledige betalingsproces beheert zonder de eindontvanger van de factuurbetaling aan boord te krijgen. “Aangezien de meeste creditcarduitgevers een renteloze betalingstermijn van meer dan 30 dagen aanbieden, kunnen de klanten van Billhop hun betalingstermijnen verlengen zonder de relaties met leveranciers onder druk te zetten. Leveranciers worden op tijd betaald en het kassaldo van de klant blijft behouden totdat hun creditcardafschrift betaald moet worden”, vermeldt het bedrijf in een persbericht.
Groei & Omzet
Volgens het bedrijf wordt Billhop momenteel gebruikt door meer dan 50,000 Europese bedrijven, waaronder een groeiend aantal Fortune 500-bedrijven. Sinds de introductie van het zakelijke aanbod van Billhop in januari 2019 zijn de transacties tot nu toe met 500 procent versneld, terwijl het totale aantal transacties dat via Billhop werd verwerkt, in al zijn klantsegmenten, in 270 de € 2020 miljoen overschreed.
Over het verdienmodel van de fintech, zegt Andreescu, “Billhop werkt via een door de koper gefinancierd model, waarbij de gebruiker transactiekosten betaalt waarbij de gebruikelijke kosten voor kaartacceptatie zijn inbegrepen. In termen van inkomstenstromen rekenen we een ad valorem vergoeding (%) op elke transactie. Er zijn geen vaste kosten, administratiekosten of andere kosten bij het gebruik van Billhop.”
De zweeds fintech is onlangs verdubbeld team – met de nadruk op commercie en techniek. Het heeft momenteel 22 FTE's - een groei van 11 FTE's in de afgelopen 6 maanden.
Andreescu zegt dat Europa op de middellange termijn nog steeds de belangrijkste focus van het bedrijf is. “We bieden de service al aan bedrijven in meer dan 20 markten in Europa en aan kmo's in 5 markten. We zullen onze voetafdruk op deze markten blijven verstevigen en ons MKB-aanbod de komende 12-16 maanden uitbreiden naar een handvol nieuwe markten in Europa.”
Billhop werd onlangs door Deloitte uitgeroepen tot een van de snelst groeiende bedrijven in Zweden met een groei van 768 procent in de afgelopen drie jaar, en werd ook uitgeroepen tot het 'meest disruptieve bedrijf' van Zweden.