In 2017 is bijna 130 miljard euro opgehaald door gebruik te maken van verschillende soorten crowdfunding in Nederland. Van dit bedrag komt slechts 0.75% uit het eigen vermogen crowdfunding campagnes, dat is financiering in ruil voor aandelen. Chris Thomas, mede-oprichter van de internationale equity crowdfunding platform Eureeca legt uit waarom meer ondernemers deze vorm van crowdfunding en pakt de twee belangrijkste misvattingen aan.
Verschillende crowdfunding formulieren
Crowdfunding is een vorm van publieke financiering waarbij het geld voor een project of bedrijf wordt ingezameld bij de massa. Het is een alternatieve financieringsvorm waarvan er in Nederland vier typen bestaan. Naast de meest populaire vorm van crowdfunding op basis van donaties, de vormen op basis van beloningen en leningen doen het dit jaar erg goed. Eigen vermogen crowdfunding is de minder gebruikelijke vorm van crowdfunding. Hier zijn de verschillen tussen de crowdfunding vormen.
1) Crowdfunding op basis van donaties
Binnen dit soort crowdfundingvragen ondernemers de investeerders om vrijblijvend een bepaald bedrag te doneren om het betreffende project tot een succes te maken. Er is geen rendement op de investering. Deze vorm wordt vooral gebruikt door mensen die een creatief idee tot leven willen brengen. Tegelijkertijd testen ondernemers hun concept waarmee ze geld willen financieren crowdfunding. Er zijn geen risico's verbonden aan deze vorm van crowdfunding, noch voor de ondernemer, noch voor de investeerder.
2) Crowdfunding gebaseerd op beloningen
De naam zegt het al. Met deze vorm van crowdfunding de investeerder krijgt een beloning in ruil voor de donatie. Bijvoorbeeld: een onbekende schrijver die zijn eerste boek wil uitgeven, zal elke investeerder belonen met een exemplaar van zijn boek. Nadat de beloning is ontvangen, is de samenwerking tussen de ondernemer en investeerder beëindigd. Voor veel geldt onderstaande afspraak crowdfunding platforms; wanneer het beoogde bedrag niet op tijd wordt opgehaald, krijgt elke investeerder zijn donatie terug.
3) Crowdfunding gebaseerd op leningen
met crowdfunding op basis van leningen verstrekken investeerders een lening aan de ondernemer die ze naast een bepaalde rente na een bepaalde periode terug willen. Bij succes geeft deze vorm de belegger een snelle kans op terugverdientijd. Echter, deze vorm van crowdfunding gaat ook gepaard met het risico dat de ondernemer niet in staat is de lening terug te betalen.
4) Crowdfunding gebaseerd op aandelen
Crowdfunding op basis van aandelen, ook wel equity crowdfunding genoemd, is gebaseerd op het principe van crowdinvesting. Via een online platform worden ondernemers en investeerders aan elkaar gekoppeld en wordt, afhankelijk van de grootte van de investering, geld ingewisseld voor aandelen. Deze vorm van crowdfunding wordt veel gebruikt in Amerika en het Verenigd Koninkrijk. In Nederland wordt deze vorm nauwelijks aangeboden.
Welke crowdfunding vorm geschikt is voor een ondernemer hangt af van de fase van de levenscyclus van een ondernemingrise. Waar een startende ondernemer het meest succesvol kan worden geholpen met financiering op basis van donaties, kan financiering op basis van leningen of aandelen een slimme keuze zijn voor ondernemers die een vorm van omzet of winst hebben gehad. ''Eigen vermogen crowdfunding is een financieringsvorm die voor sommige partijen niet geschikt is, maar wel voordelen kan opleveren voor MKB-bedrijven die willen groeien'', zegt Thomas. In een wereld waar de hoeveelheid MKB-bedrijven en startups snel groeit, verwacht Thomas dat het percentage eigen vermogen crowdfunding campagnes zullen de komende jaren toenemen.
De voordelen van eigen vermogen crowdfunding
Crowdfunding brengt ten opzichte van traditionele financieringsvormen heel wat voordelen met zich mee. Voordelen die vooral te maken hebben met de hoge bereikbaarheid en het gebruik van online platformen. Deze alternatieve financieringsvorm zorgt ervoor dat enterprises die niet worden ondersteund door traditionele vormen van financiering, krijgen de kans om scale-up. Omdat crowdfunding online gebeurt, hebben ondernemers toegang tot een groot aantal potentiële investeerders. “Waar de één geen kans ziet in een project, hoeft dat voor de ander niet te gelden”, zegt Thomas.
Internationale crowdfunding platformen vergroot de kans op succes door hun wereldwijde dekking van investeerders. Daarnaast is de minimale inzet vaak erg laag, waardoor beleggers meer risico nemen in hun beleggingen. Tenslotte, crowdfunding is niet alleen een manier om geld in te zamelen. Het is ook een manier om een project of product onder de aandacht te brengen. Daarom, crowdfunding is een manier om uw product of project op de markt te brengen.
Naast de bovengenoemde voordelen van eigen vermogen crowdfunding, heeft de uitwisseling van financiering voor aandelen ook twee grote voordelen die eigen vermogen onderscheiden crowdfunding van de rest.
Voordeel 1: Investeren in je eigen ondernemingrise
Een van de grootste voordelen van eigen vermogen crowdfunding is dat het ervoor zorgt dat de ingezamelde gelden binnen de onderneming blijvenrise. Dit is niet het geval bij andere vormen van crowdfunding, zoals financiering op basis van leningen. Het resultaat is een verhoogde cashflow en werkkapitaal op de balans. Dit is mede de reden waarom het eigen vermogen crowdfunding is zeer geschikt voor enterprises die zich in een groeifase bevinden. De gegenereerde inkomsten kunnen direct in het bedrijf worden geïnvesteerd.
Voordeel 2: Een kans om samen te groeien
Het principe van ''what's in it for me'' wordt vaak gebruikt in crowdfunding. Investeerders zijn bereid te financieren, maar de kans is groot dat ze er iets voor terug willen. Aandelen geven de investeerders de kans om te groeien met hun investering en, indien succesvol, een hogere Return On Investment (ROI) te ontvangen, wat een groot voordeel is voor zowel ondernemer als investeerder. Eigen vermogen crowdfunding zorgt ook voor een nauwe samenwerking tussen beide partijen. Beleggers worden een onderdeel van de ondernemingrise en zijn daarom afhankelijk van de prestaties en het succes van het project of product. Daarom willen de investeerders hun steentje bijdragen aan het maken van de ondernemingrise een succes. Zij kunnen voor de ondernemers vaak deuren openen die anders gesloten zouden zijn gebleven.
De misvattingen van het eigen vermogen crowdfunding
Er zijn enkele aspecten van eigen vermogen crowdfunding die ondernemers kunnen afschrikken om deze vorm van financiering te gebruiken. In veel gevallen wordt dit echter veroorzaakt door misvattingen, aldus Thomas. Hij tackelt de twee meest genoemde misvattingen.
Misvatting 1: Administratieve rompslomp
De keuze voor bedrijfsfinanciering lijkt voor veel ondernemers beperkt. De verwachting is dat het beheren van een beleggersportefeuille veel tijd en moeite kost. Dit is de eerste en grootste misvatting van eigen vermogen crowdfunding. Door het juiste te kiezen crowdfunding partner, het tegenovergestelde is waar. Platforms als Eureeca beheren de administratie en aandelen voor de ondernemers. Zo hebben de ondernemers te maken met een groep investeerders die als één aandeelhouder fungeren. “Eureeca neemt het perspectief van de ondernemer en biedt wat ze nodig hebben'', zegt Thomas.
Misvatting 2: Veiligheid voorop
De tweede misvatting van eigen vermogen crowdfunding heeft met veiligheid te maken. Omdat eigen vermogen crowdfunding handelt in aandelen, wordt dit als een groter risico beoordeeld dan financieringsvormen waarin aandelen geen aandeel hebben. Wederom het juiste kiezen crowdfunding perron is essentieel. Daarin zijn grote verschillen crowdfunding platformen gereguleerd zijn en de manier waarop zij omgaan met de vertrouwelijke gegevens van de ondernemers. Ondernemers dienen potentiële partners te beoordelen op het beleid dat zij hebben rondom het omgaan met vertrouwelijke gegevens, inzicht in de bedrijfsprofielen en certificeringen zoals de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Kies een crowdfunding platform dat je ondersteunt bij het maken van de juiste keuzes'', beveelt Thomas aan.
Voorafgaand aan het innen van financiering is het belangrijk om na te gaan welke financiering de betreffende onderneming heeftrise behoeften en op basis daarvan een beslissing nemen. Eigen vermogen crowdfunding is onderbelicht. Onterecht volgens Thomas: deze vorm kan ondernemers en investeerders unieke kansen bieden en zorgen voor een grotere kans op groei.''