Amsterdam-gebaseerde Finch Capital, een Europese thematische groei-investeerder, kondigde donderdag aan dat het een 'State of European FinTech' rapport, dat een periode van afkoeling en consolidatie over de hele wereld voorspelt fintech sector naarmate de macro-economische omstandigheden uitdagender worden.
Finch Capital zegt de Europeaan fintech sector is aanzienlijk gegroeid, met een fintech financieringsvolume van ongeveer $ 6 miljard in 2020 tot ongeveer $ 19 miljard in 2021.
Het totale aantal fintech exits wereldwijd piekte ook in 2021 op 966. In dezelfde periode fintech investeringen wereldwijd overtroffen $ 210 miljard, met crypto en blockchain bedrijven presteren bijzonder goed.
In het onlangs gepubliceerde rapport beoordeelde Finch Capital vier belangrijke trends in fintech als proxy's voor de gezondheid van de sector. Zij zijn:
- Aantal nieuwe FinTechis opgericht
- Omvang van de financiering
- Aantal medewerkers in de hele branche
- Aantal en waarde van succesvolle exits
Investering in fintech vertraagd
Dat blijkt uit het rapport van Finch Capital fintech de investeringen zijn vertraagd als gevolg van de onzekerheid over de economische omstandigheden dit jaar. Terwijl de bedrijfsvorming in de fintech piekte in 2018, maar is het afgelopen jaar met 80 procent gedaald, voegt het rapport eraan toe.
Sinds het tweede kwartaal van 2 zijn de openbare technologiemarkten teruggekeerd naar het niveau van 2022 na een sterke rally sinds 2019.
Particuliere markten ondergaan ook een vergelijkbare maar langzamere overgang naar de waarderingsniveaus van 2019, waardoor de groei van 200-300 procent in waarderingen in 2020-2021 teniet wordt gedaan.
Volgens het rapport vond de daling plaats op hetzelfde moment dat IPO en fusies en overnames van grote ondernemingen met 70 procent afnamen. Het betekent dat er minder mogelijkheden zijn voor grote exits en dat durfkapitaal, vooral in de vorm van 'megaarounds', minder beschikbaar is geworden.
In 2021 waren de 20 grootste financieringsrondes in Europa goed voor 50% van de markt. Echter, over de hele investering ecosystem, is er een daling van 25 procent in fondsen geworven door fintechs.
Daling van de werving in fintech
Het rapport benadrukt ook de daling van de werving in fintech, met een groei van nieuwe medewerkers met 50 procent.
Europa is goed voor 10 procent van het totaal gerapporteerde fintech ontslagen wereldwijd, ondanks het ontvangen van 25 procent van de wereldwijde finTech financiering.
Desalniettemin neemt de sector nog steeds mensen aan, met ongeveer 10% van de FinTech bedrijven die momenteel vacatures adverteren, voegt het rapport eraan toe. Bestaande vacatures zijn echter meer gericht op het genereren van inkomsten (zoals salesrollen) en minder op technische vaardigheden, zoals engineering.
All-time high van droog poeder
Droog poeder is een term die in private equity wordt gebruikt om te verwijzen naar het beschikbare geld van een bedrijf om te investeren. Het kan nieuwe investeringen financieren, bestaande portefeuillebedrijven helpen groeien of andere activiteiten financieren, zoals het terugkopen van aandelen.
Het onderzoek geeft aan dat droog poeder een recordhoogte heeft bereikt met $ 28 miljard aan niet-ingezet kapitaal Fintech investeerders.
Het rapport impliceert dat deze niveaus van droog poeder niet houdbaar zijn, met een daling van 40% in nieuwe fondsen die in 2022 zijn opgehaald ten opzichte van 2021.
Als gevolg hiervan zal de financiering op korte termijn niet opdrogen voor bedrijven die blijk geven van een gezonde economie per eenheid, kansen en groeipotentieel, wat een kans biedt op een zachte landing, merkt het rapport op.
Radboud Vlaar, Managing Partner bij Finch Capital: “Na vele jaren van indrukwekkende groei, misschien wel oververhit, lijdt het geen twijfel dat een verslechterende macro-economische situatie en krapper wordende geldhoeveelheid op de financiële markten drukken. FinTech sector. Dit betekent echter niet dat de financiering is opgedroogd, maar dat investeerders kritischer en prijsgevoeliger worden. Ons onderzoek geeft aan dat droog poeder een recordhoogte heeft bereikt, met onder meer $ 28 miljard aan niet-ingezet kapitaal Fintech investeerders.
Hij vervolgt: “Nu beleggers voorzichtiger worden met waar ze hun geld in stoppen en mogelijk overgeïnvesteerde start-ups die moeite hebben om te stoppen, zullen we waarschijnlijk een periode van consolidatie in de FinTech ruimte omdat veel verticalen sterk gefragmenteerd zijn, waardoor een kleiner maar duurzamer geheel ontstaat ecosystem. '
“Er was altijd een element van onzekerheid rond de duurzaamheid van waarderingen op lange termijn voor bepaalde bedrijven, vooral in groeifasen. Deze shake-up, hoewel pijnlijk, is ook noodzakelijk. Consolidatie en meer concurrerende investeringsstromen, gecombineerd met nog steeds aanzienlijke niveaus van ongebruikt kapitaal, zullen de volwassenheid van de FinTech sector. En ondanks de moeilijke vooruitzichten op de korte termijn in de economie als geheel, zal er in XNUMX een nieuw normaal activiteitsniveau worden hervat FinTech gedurende de komende 12 tot 18 maanden, gericht op duurzaamheid op de lange termijn”, zegt hij.
Finch Capital: wat u moet weten
Gebaseerd op Amsterdam, Vink hoofdstad richt zich momenteel op drie thema's: Financieel, onroerend goed en gezondheidstechnologie. Het Nederlandse bedrijf ondersteunt bedrijven die € 2 miljoen + aan ARR genereren door in eerste instantie € 5 miljoen tot € 10 miljoen te investeren en helpt hen op te schalen naar € 30 miljoen - € 50 miljoen inkomsten door duurzame en kapitaalefficiënte bedrijfsmodellen op te bouwen.
Finch Capital heeft geïnvesteerd in ongeveer 45 bedrijven, waaronder Fourthline, Goodlord, Grab, Slaapstand, Twisto, AccountsIQ, ZOPA en Symmetrisch.