Californië gevestigde eBay kondigde aan dat het een overeenkomst heeft bereikt met een wereldwijde investeringsmaatschappij Permira, om bijna 125 miljoen aandelen van zijn belang in te verkopen Advinta. Met de deal zal naar schatting in totaal $ 2.25 miljard (€ 1.9 miljard) gemoeid zijn
Volgens de verklaring vertegenwoordigt de prijs een korting van ongeveer 7 procent op de 10-daagse volume-gewogen gemiddelde prijs (VWAP) van Adevinta-aandelen vanaf 12 juli, en een korting van 5 procent op de 30-daagse VWAP vanaf 12 juli. Juli.
De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 4 worden afgerond, zodra de wettelijke goedkeuringen zijn verkregen. Met deze ontwikkeling wordt ook het eigendomsbelang van eBay in Adevinta teruggebracht van 2021 procent naar 44 procent. Door Permira geadviseerde fondsen zijn overeengekomen om ongeveer 34 miljoen aandelen in Adevinta van eBay te verwerven, wat neerkomt op een belang van 125 procent.
Bovendien heeft eBay ermee ingestemd om Permira een optie van 30 dagen te geven om ongeveer 10 miljoen extra aandelen te kopen tegen dezelfde prijs voor een extra $ 180 miljoen. Als Permira deze optie doorzet, zal het belang van eBay in Adevinta afnemen tot 33 procent.
Hier is het overzicht van de eBay Adevita-deal
Vorig jaar in juli heeft Adevinta, een kolos van online advertenties die op de lijst staat in Noorwegen, aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten om 100 procent van eBay Classifieds Group, de wereldwijde rubriek voor advertenties van eBay Inc, over te nemen voor $ 9.2 miljard.
Volgens de voorwaarden van deze overeenkomst zou eBay US $ 2.5 miljard (ongeveer € 2.11 miljard) in contanten ontvangen en 540 miljoen aandelen van Adevinta, wat neerkomt op een belang van 44 procent in pro forma Adevinta (de "gecombineerde entiteit"). Adevinta zal eBay-aandelen met stemrecht uitgeven die 33.3 procent van de totale stemrechten vertegenwoordigen, en een nieuwe klasse van aandelen zonder stemrecht voor de rest van haar belang van 44 procent.
Deze deal werd echter belemmerd door de Oostenrijkse federale mededingingsautoriteiten vanwege mededingingsbezwaren. Volgens de regelgevende instantie, "Uit het onderzoek van AFCA naar de verwerving van het minderheidsbelang bleek dat dit nadelig zou zijn voor Oostenrijkse gebruikers van online platforms voor particuliere verkoop (bijv. willhaben.at en ebay.at) omdat het de wederzijdse concurrentiedruk zou minimaliseren."
"Uit het onderzoek van de fusie is gebleken dat eBay en Willhaben een nauwe concurrentie zijn voor Oostenrijkse gebruikers, met name met betrekking tot online verkoop tussen consumenten (C2C-transacties)", voegt het verder toe.
Adevinta heeft aandelen in willhaben.at (willhaben internet service GmbH & Co KG) en shpock.at (finderly GmbH). Willhaben, gevestigd in Oostenrijk, is een advertentiemarktplaats, terwijl Shpock een marktplaats en een platform voor advertenties is.
Als onderdeel van haar onderzoek heeft AFCA ook uitgevoerd een online marktonderzoek om “een beter begrip van de markt te verkrijgen als basis voor verdere analyse van de impact op de concurrentie.”
Het stuurde een uitnodiging naar een aantal willekeurig geselecteerde gebruikers van Ebay.at, WillHaben.at en Sphock.at om deel te nemen aan de online enquête. Volgens de AFCA bevestigden de resultaten van dit onderzoek ook dat willhaben en met name eBay in hevige concurrentie met elkaar staan.
Om de mededingingsbezwaren weg te nemen, hebben Adevinta en eBay enkele maatregelen voorgesteld, die vorige maand door de AFCA zijn goedgekeurd. De maatregelen omvatten “een vermindering door eBay van haar financiële belang in Adevinta tot ten minste 33 procent binnen 18 maanden na het sluiten van de transactie, om zo haar indirecte economische belang in Willhaben te verminderen. Bovendien heeft Adevinta ermee ingestemd om de stroom van informatie over Willhaben naar eBay te voorkomen en om de potentiële invloed van eBay op de strategische activiteiten van Willhaben te beperken.”
Na het ontvangen van de definitieve wettelijke goedkeuring, vorige maand, is Adevinta eindelijk aangekondigd dat het de overname van eBay Classifieds Group heeft voltooid, waardoor Permira belangen in Adevinta van eBay kan kopen.
Over Adevinta
Het is een wereldwijde specialist in online advertenties, actief digitale marktplaatsen in 16 landen. Het bedrijf biedt op technologie gebaseerde diensten om kopers met verkopers in contact te brengen en transacties te vergemakkelijken, van onder andere vacatures tot onroerend goed, auto's en consumptiegoederen.
Adevinta's portfolio compriseEr zijn meer dan 40 digitale merken die een miljard mensen dekken en bijna drie miljard gemiddelde maandelijkse bezoeken trekken. Sommige hiervan zijn Leboncoin in Frankrijk; Duitse advertentiesites mobile.de en eBay Kleinanzeigen; Marktplaats in Nederland; Kijiji in Canada; fotocasa en InfoJobs in Spanje; en 50 procent van OLX Brasil.
Het bedrijf is afgesplitst van Schibsted ASA en in 2019 beursgenoteerd in Oslo, Noorwegen. Momenteel heeft het bijna 7,000 mensen in dienst.
Permira
Permira, opgericht in 1985, is een private-equityfirma die zich richt op groei op grote schaal. Het adviseert fondsen met een totaal toegezegd kapitaal van ongeveer $ 50 miljard (ongeveer € 44 miljard) en doet meerderheids- en minderheidsinvesteringen op lange termijn. Tot op heden hebben Permira-fondsen meer dan 250 private equity-investeringen gedaan in vier belangrijke sectoren, waaronder technologie, consumenten, diensten en gezondheidszorg.
Met de recente ontwikkeling vertegenwoordigt het bedrijf een belang van 10.2 procent in Adevinta. Zodra de deal is gesloten, zullen Permira-partner en hoofd consumentenzaken, Dipan Patel, toetreden tot de raad van bestuur van Adevinta.
Over deze ontwikkeling zegt Dipan Patel: “We zijn al lang bewonderaars van Adevinta en zijn verheugd deze investering te doen. Adevinta is home tot enkele van 's werelds meest iconische merken voor online advertenties, die groei, schaalgrootte, marge en economische veerkracht combineren. Met leidende posities in 16 landen voor een miljard consumenten, bevindt het bedrijf zich in het hart van de snel veranderende auto-, vastgoed- en jobs eindmarkten, evenals de versnelling van duurzame handel via haar horizontale platforms.”
Het bedrijf heeft meer dan 350 mensen in dienst vanuit 15 kantoren in Europa, Noord-Amerika en Azië. Enkele van zijn portefeuillebedrijven zijn Allegro, Mirakl, TeamOnder andere Viewer, Klarna, LegalZoom, Flixbus, Ancestry, Catawiki, Boats Group, The Knot Worldwide, BestSecret, Zwift en Magento.