Het bouwen van een startup naar een duurzaam bedrijf vergt een jarenlange inzet. Maar hoe zien oprichters deze roadmap? Wanneer verwachten we dat het bedrijf inkomsten genereert? Hoe steil moet de spreekwoordelijke hockeystick zijn? Equidam, via zijn waarderingsplatform, rekening gehouden met de financiële prognoses voor een steekproef van meer dan 15.000 startende ondernemingen over de hele wereld.
Het maken en presenteren van omzetprognoses aan investeerders is altijd lastig. Te hoog en ze worden niet geloofd, te conservatief verlagen ze het belang van de andere partij. Het gebrek aan kennis over hoe oprichters de toekomst zien, komt voort uit de weinige gegevens over startups financiële projecties. Bedrijven die prognoses leveren, hebben een intrinsieke stimulans om zo nauwkeurig mogelijk te zijn en een eerlijke waardering te krijgen.
Benchmarks om het groeipercentage voor te schatten startups
Het voorspellen van inkomsten komt eigenlijk neer op een groeipercentage. Het maakt niet uit of het bedrijf vanaf nul begint of niet, het uiteindelijke resultaat is het groeipercentage en de argumenten die het haalbaar maken.
In onze analyse kijken we naar het laatste financiële jaar (YTD) plus de verwachte inkomsten voor de komende drie jaar. Hieruit kunnen we de jaarlijkse omzetgroeicoëfficiënten voor de komende 3 jaar bestuderen.
Het gemiddelde bedrijf voorspelt een omzetgroei van 120% voor het eerste jaar, 83% voor het tweede en 60% voor het derde jaar.
Dit betekent dat een bedrijf met een brutowinst van $ 500.000 Year to Date (YTD) $ 1.100.000 zal voorspellen voor volgend jaar, 2.013.000 voor het volgende jaar en $ 3.220.800 voor het derde jaar.
De groeipercentages variëren echter sterk per bedrijfstak, land en ontwikkelingsstadium van de onderneming. Bedrijven die helemaal opnieuw beginnen, zullen het natuurlijk gemakkelijker vinden om hun inkomsten tegen hogere percentages te laten groeien. De reden hiervoor is dat een kleiner aantal gemakkelijker te kweken is in vergelijking met een groot aantal.
Bovendien hebben verschillende sectoren verschillende insteltijden, acceptatiesnelheden, verkoopcycli en marktkansen. Ten slotte hebben landen verschillende home-marktomvang, toegang tot financiering en talent enz.
Om de bedrijven te vergelijken met de groottefactor, verdelen we ze in 3 klassen van YTD-inkomsten: $ 1 tot $ 50 aan beginnende jaarlijkse inkomsten vormen de "kleine" groep, $ 50 tot $ 250 de "medium" en meer dan $ 250 de " groot".
Het is niet verrassend dat Amerikaanse 'kleine' bedrijven het meest ambitieus zijn, met een groei van 740% in hun eerste jaar.
Voor de komende jaren sluiten ze wel aan bij andere landen. Ze worden conservatiever naarmate ze groter worden.
De middelgrote en grote groep vertellen een ander verhaal. Als het bedrijf eenmaal iets meer gevestigd is, komt de ambitie vooral uit India en Israël, die hun Amerikaanse tegenhangers overtreffen.
De sector met de hoogste groeiverwachtingen is …
Hoe zit het dan met verschillende sectoren?
De sector die de hoogste groeicijfers voorspelt, is de financiële dienstverlening, met een schommelende gemiddelde groei van 308% in het eerste jaar, 143% in het volgende jaar en 86% in het derde jaar.
Van de bedrijven in de Small-klasse verwacht Financial Services de grootste groei, 900% in het eerste jaar.
Het tweede jaar wordt geleid door internetbedrijven, het derde door Wellness en Fitness. Is er meer nodig om een sportschool te creëren dan een internetbedrijf? Oprichters lijken van wel te denken als ze helemaal opnieuw beginnen.
Naarmate de bedrijven iets groter worden, zien we dat Consumer Goods de grootste groei verwacht, terwijl Wellness en Fitness achterblijven op de laatste positie. Dit lijkt te wijzen op een groter potentieel en een grotere marktomvang, begrijpelijk vanuit het algemene begrip van deze twee sectoren. Consumptiegoederen hebben een groter potentieel, een grotere totale markt, en als ze sterke concurrentievoordelen vertonen, bieden ze gemiddeld genomen een kans die neigt naar grote opbrengsten.
De klasse Large vertoont vergelijkbaar gedrag in termen van voorspelde opportunitygrootte. Het wordt geleid door IT Services en gevolgd door Retail.
Bedrijven in de kleine klasse hebben uiteraard de grootste groeipercentages. Verrassend genoeg voorspellen ze echter definitieve absolute aantallen die groter zijn dan de klassen Medium en Large. We observeren dit gedrag heel vaak. Bedrijven die maar heel weinig van hun aannames hebben bewezen, zijn buitengewoon optimistisch over hun toekomst. Terwijl ze vervolgens testen, herhalen en groeien, leren ze hoe ze hun groei beter kunnen voorspellen, en eindigen ze over het algemeen met lagere verwachte inkomsten.
Het duurt 24 maanden van $ 0 tot $ 1 miljoen aan jaarlijkse inkomsten
Het geval van pre-inkomstenbedrijven en over-optimisme is interessant. Het voorspellen van financiële prestaties terwijl het bedrijf misschien niet eens een product heeft, is complex. Dus is de overschatting slechts een weerspiegeling van de complexiteit ervan?
Om dit fenomeen tegen te gaan, hebben we gekeken naar de voorspelde tijd van nul inkomsten tot $ 1 miljoen aan jaarlijkse inkomsten.
Hiermee willen we echt de begindagen onderzoeken, de dagen waarin oprichters worstelen om geld, bootstrapping zijn, maar ze dromen nog steeds van de toekomst. En de resultaten zijn verrassend.
We hebben eerst gekeken naar de verwachte tijd tot een omzet van $ 1 miljoen per land. Interessant genoeg, over 5 van de grootste startup ecosystems – Verenigde Staten, India, Israël, het VK en de EU – de ambitie en tijd van de oprichters tot een omzet van $ 1 miljoen zijn zeer stabiel rond het gemiddelde over 23 maanden. Wel zijn er verschillen. ONS startups tonen hogere ambitie en voorspellen het tijdsbestek tot gemiddeld 21,21 maanden. Israël is met 24.34 maanden het meest conservatieve van de bestudeerde landen.
Door de waarden per branche uit te splitsen, krijgen we meer inzicht in gemeenschappelijke termijnen. Meer enterrise-gerichte industrieën zoals ruimtevaart, chemie of luchtvaart verwachten kortere tijdsbestekken, ongeveer 18 maanden. Consumentengerichte bedrijven in concurrerende sectoren zoals luxe verwachten het doel van $ 1 miljoen binnen 43 maanden te bereiken, met onderzoek dat de hele groep na 60 maanden leidt.
Over het algemeen verwachten bedrijven dat ze anderhalf tot vijf jaar moeten wachten om hun doel te bereiken, met een sterke prevalentie van tijdsbestekken rond de 2 jaar.
Over de gegevens
De gegevens die in dit artikel worden gebruikt, zijn afkomstig uit de Equidam-database. Equidam is de pionier in online geautomatiseerde waardering voor startups en particuliere bedrijven. Als onderdeel van zijn activiteit verzamelt Equidam financiële projectiegegevens van gebruikers, die nooit gedeeld kunnen worden tenzij geaggregeerd, en gebruikt deze om zijn missie van het vergroten van de objectiviteit en toegankelijkheid van taxaties te volbrengen.
De dataset bevraagt meer dan 15000 bedrijven in 78 landen, van zeer vroeg stadium tot pre-inkomsten startups tot door VC ondersteunde of meer traditionele bedrijven.
Conclusie
Startups groeien tegenwoordig sneller dan ooit tevoren. Deze snellere groei wordt gemeten in zowel omzet als waardering. De mening van iedereen is echter altijd scheef in de richting van de beste. Alleen de beste startups verdienen en krijgen persaandacht en dit creëert de perceptie dat gebouw startups is gemakkelijk.
Als we kijken naar de juiste statistieken van zowel succesvolle als niet-succesvolle bedrijven, zien we dat het bereiken van zelfs een eerste mijlpaal van $ 1 miljoen aan inkomsten een lange en vervelende taak is.
Zodra de eerste inkomsten zijn behaald, worden oprichters zich meer bewust van de moeilijkheid van groeiende bedrijven en maken ze redelijkere financiële prognoses.
Ondanks verschillen per land en sector, verenigt één ding ondernemers over de hele wereld: optimisme.
Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op: https://www.equidam.com/average-growth-rate-for-startups/
Hockeystick Groei afbeelding door Shutterstock: https://www.shutterstock.com/nl/pic-477133846/stock-photo-hockey-player-and-dynamics-graph-mixed-media.html?src=u0K6F1ZGrR6nv99hYcIz6w-1-1