COVID-19 bracht veel onzekerheid op de markten. Over het algemeen zijn beleggers niet zo gesteld op onzekere resultaten. Bij de op Europa gerichte fondsen van Smartfin Capital en Fortino helpen ervaring en een beetje geluk hen goed door de pandemie. Beide VC's zijn aanwezig op het VC-spoor van De grote score, om het volgende grote ding in B2B te verkennen startups.
VC-genomineerd startups pitchen voor investeerders
Bij The Big Score, hoge groei startups hebben de mogelijkheid om financiering of verkopen te scoren. Het evenement, georganiseerd door Scale-Ups.eu, brengt B2B startupstaat in nauw contact met grote bedrijven die op zoek zijn naar innovatie en 'deep pocket' VC's die klaar zijn om te investeren.
De editie van 2019 van The Big Score leverde mooie cijfers op. 400 internationale VC's en corporate 'kopers' waren aanwezig voor meer dan 1400 รฉรฉn-op-รฉรฉn gesprekken met 75 Europese startupS. De tweede en derde dag van het evenement staat in het teken van het ontmoeten van de VC's. Tijdens de tweedaagse VC-track genomineerd startups en scaleups pitchen hun oplossingen voor internationale tech-investeerders en corporate sourcing-profielen.
Twee van de VC's die het evenement afspeuren startupKlaar om impact te maken zijn het Belgische Fortino en Smartfin, beide met een internationale portefeuille die klaar is voor uitbreiding. Maar met het 'nieuwe normaal' veroorzaakt door de pandemie, is er veel onzekerheid over de toekomst. Hoe bereid zijn beleggers nog om hun nek uit te steken en een cheque uit te schrijven?
'Soms heb je een beetje geluk nodig'
โWe richten ons vooral op B2B software startupS. Op dat vlak is er nooit veel onzekerheid geweestโ, zegt Jurgen Ingels. Hij is medeoprichter van SmartFin, een private equity-fonds met een sterke focus op opkomende B2B-platformbedrijven in fintech, telecom en infrastructuur. Hun portfolio bestaat uit bedrijven uit de Benelux en Scandinaviรซ, waaronder Roamler, Divitel en EyeSee.
Als teken dat B2B software startups gaan over het algemeen goed, Ingels hoeft alleen maar naar zijn portfolio te kijken. โOver het algemeen is de cashflow goed. En dit zijn creatieve ondernemers, die kunnen zich heel snel aanpassen.โ In sommige gevallen hadden ze zelfs geluk en bloeiden de zaken. Ingels: โEen van onze bedrijven biedt een platform voor afhaalmaaltijden aan. Nu restaurants gesloten zijn, doen ze het heel goed. Soms heb je een beetje geluk nodig in deze branche, want je kunt niet altijd alles voorspellen.โ
โDe filosofie van ons fonds is om bedrijven tijd te besparen. Dat kunnen we doen door middel van technologie, door te investeren in startups die andere bedrijven helpen tijd te besparen. Tijdens COVID is dat een steeds belangrijker factor gewordenโ, legt Ingels uit. โFormule XNUMX-coureur Ayrton Senna zei ooit dat hij het liefst bij slecht weer rijdt. Dan kan hij makkelijker inhalen. Er is altijd wel iets wat je niet kunt voorzien, maar ondanks COVID gaan ook wij er vol voorteam vooruit."
'Bereid om te investeren'
Sommige beleggers hebben in deze tijden geluk, maar ze kunnen niet blindelings vertrouwen op geluk alleen. Wat Renaat Berckmoes duidelijk is, is dat VC's hun krachten bundelen, vooral in de Benelux. โTickets van 4 miljoen en hoger zijn nu zeldzamer dan voor de pandemie. Ik denk dat dit komt omdat ze niet zoveel risico willen nemen als voorheen. Er is bereidheid om te investeren, alleen voor kleinere bedragen.โ
Berckmoes is partner bij fortino. Venture-activiteiten vinden plaats vanuit twee afzonderlijke fondsen, uitsluitend gericht op B2B software bedrijven. De Belgische VC heeft startups uit Noordwest-Europa in haar portefeuille. Onder hen zijn Bloomon, FoodDesk en Teamleider.
โBedrijven in onze portefeuille zijn er grotendeels ongeschonden doorheen gekomenโ, zegt Berckmoes. Ze rapporteren allemaal groei, de een sneller dan de ander. Velen van hen zitten midden in de overstap naar de cloud die enterprises aan het maken zijn. De overstap naar werken vanuit home en toegang op afstand heeft deze hele beweging vooruit geholpen. Wel zien we dat het aanbieden van een plug and play oplossing erg belangrijk is. Een slepend implementatietraject heeft een negatieve impact.โ
'Kijk hoe het geld verbrandt'
Een van de redenen waarom de bedrijven van Berckmoes niet hebben geleden onder de gevolgen van de pandemie, is een gedegen advies: โwe beschouwden 2020 al als een jaar van recessieโ, zegt Berckmoes. "Dus drongen we er bij onze portefeuillebedrijven op aan om op hun cashburn te letten."
Zodra COVID-19 Europa begon af te sluiten, verdubbelden ze deze wijsheid. โWe hebben hen gezegd de kosten te verlagen en zo min mogelijk uit te geven. Bij veel van deze bedrijven wordt veel geld gestoken in R&D. Dit is iets wat je zelf in de hand hebt. Snijd alles wat je niet nodig hebt, bijt in de kogel.
Berckmoes zei hen ook contact op te nemen met bestaande investeerders voor tussentijdse financiering. Sommigen van hen waren in staat buiten de gebaande paden te denken om hun inkomsten te redden, zoals FoodDesk dat zijn activiteiten van de ene dag op de andere verplaatste van Dubai naar Scandinaviรซ.
'Elk bedrijf heeft een dip'
Bij SmartFin kon Ingels zijn ervaring ook delen met de oprichters van bedrijven in zijn portefeuille. โWe drongen er bij hen op aan niet op te geven. Er is geen bedrijf, zelfs Apple of Google niet, dat geen dip heeft gehad. Durf kosten te besparen, al is het maar voor een paar maanden.โ Een ander belangrijk aspect van een bedrijf in ruw weer zijn de mensen die erin werken. โOmring jezelf met goede mensen. Een goede team met een slecht product kan succes hebben. Andersom werkt het niet.โ
Waar moet je op letten bij The Big Score?
Zowel SmartFin als Fortino maken deel uit van de VC-track van The Big Score, waar VC voor genomineerd is startups hebben de mogelijkheid om hun bedrijf te pitchen voor een publiek van investeerders. Berckmoes heeft een aantal punten waar hij op zal letten bij de beslissing om zaken te blijven doen met a startup hij ontmoet op het virtuele evenement.
โHet belangrijkste voor mij is; hoe goed zijn de oprichters. Ze moeten meegroeien met het bedrijf. Een bedrijf opschalen van 7 naar 250 medewerkers in twee jaar is moeilijk. Je moet een ondernemer zijn om een โโbedrijf te starten, maar een manager om het te laten groeien.โ
Ook gaat Berckmoes kijken hoe disruptief het product kan zijn, terwijl ook internationale ambities belangrijk zijn om zijn aandacht te trekken. Benelux is een interessant uitgangspunt. Maar met een kleine markt en lastig taalgebruik wil Berckmoes startups verder kijken: โIk wil dat ze vanaf dag รฉรฉn internationaal denken, zodat een bedrijf de Benelux snel kan ontgroeien.
Voor Ingels is passie de belangrijkste drijfveer voor succes. โIk wil ondernemers die hun echtgenoten om 3.00 uur wakker maken om een โโidee uit te leggen. Iemand die alles leest wat er te lezen valt over de markt en het bedrijf waarin hij zich bevindt en die er onvermoeibaar over kan praten. Een ondernemer die zijn belangrijkste concurrenten niet eens kent, mist die passie.โ
Wil je nieuwe technologie ontdekken? sluit je in december aan bij The Big Score
VC's en zakelijke kopers die in contact willen komen met enkele van Europa's meest innovatieve startups hoeft niet verder te zoeken. De grote score vindt plaats op 1, 2 en 3 december. Op 1 december livestreamen 25 corporates prangende uitdagingen richting startupS. Op 2 en 3 december 50 VC geselecteerd scale-ups livestreamen hun pitch voor VC's in de groeifase en corporate sourcing-profielen.