Op dit moment vervaagt de dominantie van de bank over geld. De vooruitgang in technologie en evoluerende paradigma's geven fintech bedrijven een voorsprong als het gaat om het aanbieden van producten en diensten die de klantervaring verbeteren. Maar Open Finance is verre van perfect.
Nieuwe benadering van Open Finance
In de nieuw rapport Coalitie voor een Digitale Economie (Coadec) adviseert de Britse regering en toezichthouders om een nieuwe benadering van Open Finance te kiezen.
The Coalition for a Digital Economy (Coadec), opgericht in 2010 door Mike Butcher en Jeff Lynn, is een onafhankelijke belangenbehartigingsgroep die fungeert als beleidsstem voor de door technologie geleide Britse startups en scaleups.
Het rapport komt terwijl de regering en regelgevers in 2020 beginnen aan een aantal ambitieuze herzieningen, waaronder modernisering van betalingsregelgeving, open financiering en het bredere VK fintech strategie.
Open finance nam niet ondanks wantrouwen
Met het wijdverbreide wantrouwen (66%) in traditionele banken en financiële instellingen suggereert het rapport dat Open financiën kan helpen vorm te geven aan de manier waarop miljoenen Britse consumenten met hun financiën omgaan, betere en meer op maat gemaakte financiële deals bieden en financiële inclusie bevorderen.
Waarom?
Ondanks het wantrouwen is Open Finance niet van de grond gekomen, met tot nu toe iets meer dan twee miljoen geregistreerde klanten. Het rapport, getiteld 'Breaking Banks: A blueprint for Open financiën dat klanten op de eerste plaats zet', beweert dat dit deels te wijten is aan overdreven dwingende technische normen en concurrentiebeperkende veiligheidsmaatregelen.
Wat gedaan kan worden?
Verder pleit het voor een meer op Australië lijkende, marktgestuurde benadering van Open Finance. Het Australian Consumer Data Right (CDR) geeft consumenten tegen 2021 het recht om niet alleen toegang te krijgen tot hun financiële gegevens, maar ook tot gegevens van nutsbedrijven en telecom, ook al begonnen ze hun reis twee jaar later dan het VK.
De EU heeft zich ertoe verbonden om tegen 2024 een Open Finance-kader te hebben en de regering moet snel handelen om de Britse fintech kroon, zegt het rapport. Het rapport beveelt ook aan
- De overheid moet consumenten een nieuw recht op het delen van gegevens verlenen dat hen in staat stelt hun financiële gegevens weer in bezit te hebben en te delen.
- De regering moet de regel voor herauthenticatie van 90 dagen verwijderen. Het is een onnodige barrière die consumenten ervan weerhoudt om toegang te krijgen tot betere financiële diensten.
- De FCA moet een marktgestuurd, op principes gebaseerd regelgevingskader voor Open Finance nastreven.
- De quick-wins voor Open Finance zullen liggen in de spaar-, krediet-, hypotheken- en pensioenmarkten, en de FCA moet ervoor zorgen dat dit de eerste sectoren zijn die hun gegevens als eerste openstellen voor consumenten via open-source API's.
Het rapport voorspelt ook dat de quick-wins voor Open Finance zullen liggen in de spaar-, krediet-, hypotheken- en pensioenmarkten, en de FCA moet ervoor zorgen dat dit de eerste sectoren zijn die hun gegevens als eerste openstellen voor consumenten via open-source API's.
In een reactie op het rapport zegt Joel Gladwin, hoofd Beleid bij Coadec: “Wat Open Banking heeft laten zien dat wanneer de consument controle heeft over zijn gegevens en met wie hij deze deelt, dit vertrouwen kan opbouwen, betrokkenheid kan stimuleren en activiteit kan stimuleren. Maar de banken waren in staat om legers van geslepen lobbyisten en tovercirkeladvocaten naar Brussel te sturen om extra barrières op te werpen fintechs en behouden hun poortwachtersrol.”
“Door consumenten een nieuw recht op het delen van gegevens te verlenen en een markt van API-specialisten aan te moedigen om te concurreren bij het bouwen van de leidingen voor Open Finance, zullen banken deze keer heel weinig manoeuvreerruimte hebben. Uiteindelijk zullen consumenten hierdoor toegang krijgen tot betere en meer op maat gemaakte financiële diensten dan nu het geval is”, voegt Gladwin toe.
Het rapport wordt vandaag gelanceerd tijdens een evenement dat mede wordt georganiseerd door Ian Liddell-Grainger MP, voorzitter van de All-Party Parliamentary Group on Open Banking and Payments, en Adam Afriyie MP, voorzitter van de All-Party Parliamentary Group on Fintech.
John Pitts, global head of Public Policy bij Plaid, zegt: “Open Banking maakte de weg vrij voor consumenten om controle te krijgen over hun financiën, maar het ging niet ver genoeg. Open Finance is de volgende stap; het zal meer sectoren openstellen voor innovatie – en uiteindelijk consumenten meer keuze, gemak en gemak bieden als het gaat om het beheren van hun financiën. Met of zonder industriestandaard API's, zal de competitie bedrijven die gespecialiseerd zijn in API-ontwikkeling en -integraties in staat stellen om de infrastructuur te bouwen die nodig is om open finance tot een succes te maken."
Coadec werd in 2010 opgericht door Mike Butcher, hoofdredacteur van technologie news uitgever TechCrunch, en Jeff Lynn, uitvoerend voorzitter en mede-oprichter van online investeringsplatform Seedrs. Het heeft meer dan 3,000 startupzit in zijn netwerk.
Belangrijkste beeldcredits: Wright-studio/ Shutterstock