Londen gevestigde Ada Ventures, een inclusief durfkapitaalbedrijf, heeft de definitieve sluiting aangekondigd van een fonds van £63 miljoen (ongeveer €73.83 miljoen), het tweede fonds van het bedrijf, ter ondersteuning van een diverse groep beginnende oprichters.
Institutionele beleggers, waaronder de Britse zakenbank Universiteit van Edinburgh, Big Society Capital Big, Atomico Export- en investeringsfonds van Denemarken (EIFO), Gesmolten ondernemingen en Juridisch en algemeen kapitaal, hebben bijgedragen aan het succes van het fonds.
Het fonds kreeg ook steun van onder meer oprichters Taavet Hinrikus van Wise and Illusian, een family office opgericht door Ilkka Paananen, mede-oprichter en CEO van Supercell.
Ada Ventures opereert vanuit haar tweede fonds en volgt een thesisgedreven aanpak, waarbij doorgaans £250 tot £1.5 miljoen wordt geïnvesteerd in pre-seed- en seed-fase startups, waarbij een substantieel bedrag wordt gereserveerd voor vervolginvesteringen.
Na al twaalf investeringen uit het tweede fonds te hebben gedaan, heeft de team streeft ernaar om jaarlijks 10 tot 12 investeringen te doen in bedrijven die zich richten op baanbrekende ideeën op het gebied van klimaatgelijkheid, economische empowerment en gezond ouder worden.
Financiering van bouwideeën voor ‘buitengewoon talent’
Ada Ventures, opgericht in 2019, is een pre-seed- en seed-first-check-investeerder met meer dan £ 100 miljoen onder beheer. Het is gespecialiseerd in het financieren van ‘buitengewoon’ talent dat uitdagende vraagstukken aanpakt.
Het bedrijf ondersteunt de oprichters van de portefeuille door jaarlijks tot 40 uur 'back-up' kinderopvang te dekken Bubble, het Britse on-demand kinderopvangplatform en een portefeuillebedrijf van Ada. Dit initiatief helpt oprichters toegang te krijgen tot geverifieerde babysitters, nachtoppassen en vakantieclubs, waarmee Ada's inzet voor uitgebreide ondersteuning van oprichters wordt getoond.
Ada Ventures heeft ondernemingen ondersteund zoals Huboo, Boundless, Bubble SideQuest, Spill, Materials Nexus, Greenworkx, Micrographia, Gizmo en Tooth Fairy.
De huidige portefeuille van het bedrijf zal naar verwachting het komende jaar ruim £100 miljoen aan netto-inkomsten genereren. De portefeuillebedrijven hebben ook co-investeringen en vervolgfinanciering verkregen van bedrijven als GV, NFX, DCVC en Index Ventures.
De 'Inclusieve Alfa'-aanpak
Ada Ventures beweert dat te hebben gedaan pionierde met een 'Inclusieve Alfa'-aanpak aan zijn investeringsbeslissingen, een overtuiging die 'alfa'-ideeën ondersteunt met een engagement voor inclusie. Deze strategie is erop gericht beter te presteren dan de markt via fondsen die zijn afgeleid van een inclusieve infrastructuur- en beleggingsaanpak, geïntegreerd in elke fase van het beleggingsproces.
Ada Ventures biedt niet alleen ondersteuning op het gebied van de geestelijke gezondheidszorg aan oprichters, maar doet ook een Europese primeur om dekking te bieden kosten kinderopvang voor ouders in haar portefeuille. Dit initiatief, dat in oktober werd gelanceerd, werd omarmd door bijna 15 procent van de portefeuillebedrijven van het bedrijf.
Volgens een analyse uit februari 2024 kan de Inclusive Alpha-aanpak van het bedrijf effectief zijn, aangezien de portefeuille veertien keer diverser is dan het gemiddelde UK Venture Fund in termen van geslacht en ras/etniciteit.
Ongeveer 74 procent van de oprichters heeft een ondervertegenwoordigde achtergrond, 48 procent van de portefeuillebedrijven heeft een vrouwelijke oprichter (vergeleken met 18 procent in de bredere durfkapitaalmarkt) en 44 procent wordt geleid door oprichters uit etnische minderheden (vergeleken met 9 procent op de bredere VC-markt).
In de pijplijn vanaf juli 2023 heeft de helft van de bedrijven die voor Ada pitchen een vrouwelijke oprichter, en meer dan de helft een oprichter uit een etnische minderheid.
Ada Ventures beweert ook toonaangevend te zijn op het gebied van dealsourcing met zijn Scout and Angel-netwerk, waarbij bijna 100 scouts betrokken zijn, waaronder een 20-cohort van “Ada Angels”, die elk toegang hebben tot een investeringspot van maximaal £ 50.
30 procent van de investeringen komt van Ada Angels of Scouts, wat leidt tot tien keer meer investeringen in vrouwen opgericht teamS. Ada Ventures is van plan dit model binnenkort uit te breiden naar nieuwe Europese markten.
Check Warner, medeoprichter van Ada Ventures, zegt: “We zijn verheugd de definitieve afsluiting van ons tweede fonds aan te kondigen en meer gegevens te delen over de diversiteit en prestaties van onze portefeuille. Wij geloven dat deze cijfers laten zien hoe krachtig en effectief de inclusieve alfa-aanpak is.”
“We hebben de afgelopen vijf jaar ongelooflijk hard gewerkt om de systemen en processen te ontwikkelen om onze ambitie om een echt divers en inclusief fonds op te bouwen werkelijkheid te laten worden. Sterke rendementen zijn sterk gecorreleerd met inclusief beleggen. We willen dat andere fondsen deze blauwdruk kopiëren.”
“Het excuus dat divers talent niet 'daarbuiten' is, is dat er een agent op pad is. We hebben bewezen dat je een bloeiend, inspirerend portfolio kunt opbouwen van diverse oprichters die baanbrekende producten en enorm waardevolle bedrijven bouwen”, voegt Warner toe.