Gevestigd in Bilbao, Spanje, Alle Iron Ventures (AIV) is een beleggingsvehikel waarin voornamelijk wordt belegd startups met marktplaats, abonnement en e-commerce bedrijfsmodellen. In een recente ontwikkeling heeft de AIV haar eerste fonds, All Iron Ventures I, gesloten.
Een privé-aangelegenheid
AIV stelt dat dit fonds een van de grootste “eerste” venture capital ingezamelde gelden Spanje, in totaal € 66.5 miljoen aan toezeggingen. Bovendien brengt het kapitaal dat is toegezegd door de oprichters van de All Iron Group en andere investeerders de totale investeringscapaciteit van AIV op circa € 110 miljoen.
Volgens de VC-firma is het eerste fonds van AIV, in tegenstelling tot andere eerste lanceringen in Spanje en Europa, volledig bijeengebracht door particuliere investeerders. De AIV heeft geen publieke steun gezocht bij Spaanse of Europese instellingen.
All Iron Ventures I heeft de interesse gewekt van bijna 150 investeerders, waaronder Spaanse tech-ondernemers zoals Iñaki Ecenarro (oprichter van Trovit - verkocht aan Next in 2014 voor bijna € 80 miljoen - en Lernin Games), Salvador García (mede-oprichter en CEO van ebury , waarin Banco Santander onlangs een belang van 50.1% heeft verworven na een investering van € 400 miljoen), en Jose Poza (oprichter van Ibercom).
Alle ijzeren groep
AIV maakt deel uit van de bredere All Iron Group, waartoe ook All Iron RE I behoort, een vastgoedholding (socimi, een REIT-equivalent) die sinds september genoteerd staat op de Spaanse alternatieve beurs (BME Growth). Het heeft activa ter waarde van meer dan € 70 miljoen euro, waardoor de investeringskracht van de groep bijna € 200 miljoen bedraagt.
All Iron Group is opgericht door Jon Uriarte en Ander Michelena. In 2009 richtten ze Ticketbis op, een secundaire marktplaats voor kaartjes die ze uiteindelijk in 2016 aan eBay verkochten voor meer dan € 165 miljoen - een van de prominente succesverhalen in het Spaanse startup ecosystem.
De dagelijkse leiding van de AIV is in handen van mededirecteuren Hugo Fernández-Mardomingo en Diego Recondo. AIV, opgericht in 2017, heeft zijn hoofdkantoor in Bilbao, een kantoor in Madrid en een permanente aanwezigheid in Barcelona via zijn venture partner Ecenarro.
Beleggingsstrategie
Volgens de AIV leidt of co-investeert zij in eerste rondes vooral in serie A en pre-A, maar met de flexibiliteit om ook eerder te investeren. Doorgaans zijn de initiële tickets maximaal € 2 miljoen. Het heeft ook de capaciteit om portfoliobedrijven te ondersteunen in vervolgrondes.
De investeringsbeslissingen van het VC-bedrijf zijn grotendeels gebaseerd op kapitaalefficiëntie en een duidelijk pad naar winstgevendheid. Het huidige portfolio omvat Spaans startups (Jeff, Lookiero, Lingokids, Spotahome of Seedtag, onder andere), en verschillende andere bedrijven in Europa en Amerika, zoals Barkyn (Portugal), Preply (Oekraïne), Refurbed (Oostenrijk), Paul Camper (Duitsland), Kodit (Finland), Rebag (VS) en Zenklub (Brazilië).
Tot op heden heeft het ook geco-investeerd met meerdere Amerikaanse en Europese internationale VC's, waaronder Atomico, A16z, General Catalyst, Hoxton, Holtzbrinck, Point Nine, FJ Labs, MMC; Speedinvest, Kleiner Perkins, Local Globe en Seedcamp.
Afbeeldingscredits: alle ijzeren ondernemingen