Londen gevestigde Cazoo, een online gebruikt auto marktplaats, kondigde donderdag aan dat het $ 630 miljoen (ongeveer € 553 miljoen) heeft opgehaald door een belang in het bedrijf te verkopen aan een groep investeerders. De ontwikkeling komt bijna zes maanden nadat het bedrijf werd genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE).
Het bedrijf haalde het kapitaal op via een verkoop van 2 procent via converteerbare senior notes die vervolgens zullen worden omgezet in gewone aandelen van klasse A tegen een prijs van $ 5. Deze prijs vertegenwoordigt een premie van 20 procent ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde koers van het aandeel over 5 handelsdagen.
Alex Chesterman OBE, oprichter en CEO van Cazoo, zegt: "Deze transactie, waarmee we $ 630 miljoen extra hebben opgehaald, versterkt het sterke geloof in Cazoo van nieuwe en bestaande aandeelhouders die, net als wij, enorm enthousiast zijn over de enorme marktkans. die we voor ons hebben. We zijn nu zeer goed gefinancierd voor de komende jaren om deze kans te blijven benutten en de beste koop- en verkoopervaring voor auto's te bieden aan consumenten in het VK en Europa.
Door de huidige financiering van Cazoo te combineren met de bestaande contanten van ongeveer $ 260 miljoen op 31 december 2021, zal het bedrijf een pro forma kassaldo hebben van ongeveer $ 900 miljoen.
Beleggers en kapitaalgebruik
De investering werd geleid door de nieuwe investeerder Viking Global Investors, samen met deelname van verschillende bestaande aandeelhouders, waaronder Mubadala Investment Company, D1 Capital en Willoughby Capital, evenals andere nieuwe en bestaande investeerders.
Cazoo beweert dat het extra kapitaal zijn aanhoudende groei in het VK en expansie in Europa zal ondersteunen. De financiering zal het bedrijf helpen om zijn strategie de komende jaren uit te voeren.
Alex Chesterman OBE zegt: “Ik ben buitengewoon trots op wat Cazoo heeft bereikt, zowel sinds de lancering als vooral in de afgelopen 12 maanden. In 2021, ons tweede volledige jaar waarin we actief zijn, behaalden we een recordomzet van meer dan £ 665 miljoen en hebben we aanzienlijke vooruitgang geboekt met alle aspecten van onze ambitieuze strategie. We hebben een toonaangevend voorstel ontwikkeld waar consumenten dol op zijn, een voorstel van wereldklasse team van meer dan 4,000, een huismerk dat nu wordt erkend door meer dan 75 procent van de Britse bevolking en aanzienlijke infrastructuurcapaciteiten in het VK en de EU.
Over Cazoo
Cazoo is het geesteskind van Alex Chesterman. In 2003 was hij medeoprichter van LoveFilm, dat een transformatie teweegbracht in de dvd-verhuurmarkt in het VK. In 2008 bedacht hij Zoopla, dat transparantie en efficiëntie op de proptech-markt bracht. Zoopla werd later in 2018 overgenomen door Silver Lake in een deal van £ 2 miljard (ongeveer € 2.3 miljoen).
In hetzelfde jaar, 2018, werd Cazoo geboren. "Gebruikte auto's zijn een van de laatst overgebleven consumentenmarkten die nog profiteren van enige digitale transformatie", zei de ondernemer kort na de lancering. Het heeft tot doel de "Uber" van de "marktplaats voor gebruikte auto's" te worden.
Cazoo beweert dat het wil dat de koopervaring van zijn klanten naadloos, transparant en gemakkelijk is - net als bij het online kopen van elk ander product.
Het bedrijf heeft altijd duizenden auto's in voorraad, allemaal centraal opgeslagen in de Midlands. Ze zijn beschikbaar voor home levering overal in het VK of voor afhaling bij een van de Cazoo Customer Centers binnen 72 uur. Elke Cazoo-auto wordt geleverd met een volledige geld-terug-garantie van 7 dagen en een uitgebreide garantie van 90 dagen.
Cazoo's recente groei en ontwikkelingen
In de afgelopen twee jaar beweert het bedrijf een marktleidend platform te hebben opgebouwd, team, merk en infrastructuur in het VK en lijkt uit te breiden in de EU, nadat het onlangs in Frankrijk en Duitsland is gelanceerd en bedrijven heeft overgenomen en teams in Italië en Spanje.
In 2021 werd het bedrijf gelanceerd in zowel Frankrijk als Duitsland. Het bedrijf verwierf ook Swipcar in Spanje en Brumbrum in Italië, wat Cazoo een sterk lokaal heeft opgeleverd teams, infrastructuur en mogelijkheden. Dit zal het bedrijf helpen om de lancering op de grote Spaanse en Italiaanse markten in 2022 te versnellen.
In de afgelopen 12 maanden zegt Cazoo dat het ook zijn reconditioneringscapaciteiten heeft uitgebreid, door reconditionering in het VK volledig in eigen beheer te nemen en vorig jaar te groeien van slechts één locatie rond deze tijd tot 11 in-house reconditioneringslocaties met een potentiële outputcapaciteit van ongeveer 250,000 eenheden per jaar.
Daarnaast heeft Cazoo ook het aantal aanvullende producten dat het verkoopt, uitgebreid met de meest recente toevoeging van serviceplannen, en lanceerde het zijn rechtstreekse verkoopkanaal voor consumentenauto's in het VK. Dit kanaal presteert boven verwachting en breidt de inkoopmogelijkheden aanzienlijk uit en diversifieert de inkoopmix.
In 2022 verwacht het bedrijf meer dan 100,000 winkelunits te verkopen en een omzet van meer dan £ 2 miljard te genereren, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van ongeveer 200 procent.