Londen gevestigde wintermute, een crypto-marktmaker die zich richt op hoogfrequente algoritmische handel en marketmaking-diensten, heeft $ 20 miljoen (ongeveer € 16.4 miljoen) opgehaald in zijn serie B-financieringsronde. De ronde werd geleid door Lightspeed Venture Partners.
"Wintermute is bijna 25 keer gegroeid sinds Lightspeed slechts zes maanden geleden de Serie A-ronde van het bedrijf leidde", zegt Jeremy Liew, partner bij Lightspeed. Met deze investering zal Jeremy Liew toetreden tot de raad van bestuur van Wintermute.
Andere investeerders in deze ronde
Beleggers in de huidige ronde zijn ook Pantera Capital, Sino Global Capital, Kenetic Capital, Rockaway Blockchain Fonds, Hack VC, DeFi Alliance, Avon Ventures, een venture capital fonds gelieerd aan FMR LLC, de moedermaatschappij van Fidelity Investments, en Blockchain.com-ondernemingen.
Wat doet Wintermute?
Het bedrijf werd in 2017 opgericht door Evgeny Gaevoy, Harro Mantel en Yoann Turpin. Wintermute is een wereldwijde algoritmische liquiditeitsverschaffer voor digitale activa. Het is een crypto-native market maker, gericht op het bouwen van een gedecentraliseerd financieel systeem door efficiënte, liquide markten met transparante prijzen te creëren.
Marketmaking betekent het verschaffen van liquiditeit op de kapitaalmarkten om ervoor te zorgen dat er voldoende volume is tegen een redelijke prijs voor investeerders om tokens te kopen en verkopen.
Het bedrijf vermeldt in een verklaring dat het sinds de oprichting een van de grootste liquiditeitsverschaffers in cryptomarkten is geworden, met duizenden paren op bijna 50 crypto-uitwisselingen en handelsplatforms op CeFi (Centralised Finance), DeFi (Decentralised Finance) en OTC (zonder recept verkrijgbaar).
“Omdat we enkele van de meest concurrerende prijzen op de markt hebben, werden we letterlijk in deze business getrokken door onze tegenpartijen en partners waarmee we samenwerken. De algoritmen die we gebruiken voor OTC zijn dezelfde die we gebruiken voor onze handel voor eigen rekening, dus we hebben een voordeel als het gaat om prijzen. We brengen geen kosten in rekening voor onze OTC-activiteiten, zodat tegenpartijen tussenpersonen kunnen elimineren en kosten kunnen verlagen door rechtstreeks met ons te handelen. Met de lancering van RFQ kunnen we OTC-transacties op grotere schaal aanbieden”, zegt Evgeny Gaevoy, CEO van Wintermute.
Recente ontwikkelingen
Wintermute zegt dat het grote groeiplannen heeft voor 2021. Volgens het bedrijf test het bedrijf zijn eigen RFQ-platform (Request for Quote) met bèta-tegenpartijen en is het ook van plan om het in het eerste kwartaal voor institutionele spelers te lanceren en de derivaten bedrijf. "Van oudsher hebben we ons gericht op spot, maar omdat we afkomstig zijn van traditionele HFT's zoals Optiver, hebben we alle expertise in huis om liquiditeit te bieden in derivatenmarkten voor perpetuals, futures en opties", zegt Gaevoy.
Het bedrijf beweert in 2020 een enorme groei te hebben doorgemaakt met een groei van 60 procent op maandbasis en een maandelijks handelsvolume van $ 30 miljard (ongeveer € 24.64 miljard) in december.
Wintermute zorgde ook voor liquiditeit voor enkele van de meest prominente projecten in 2020 en is van plan dit jaar hetzelfde te doen. Het bedrijf is altijd wereldwijd actief geweest op locaties in Azië, de VS en Europa en is van mening dat het met de lancering van zijn RFQ- en derivatenactiviteiten ook zijn fysieke aanwezigheid in Azië zal uitbreiden.
Het is van plan om in het eerste kwartaal van 2021 zijn eerste internationale kantoor in Singapore te openen.
Voorafgaand aan deze, heeft het bedrijf verhoogd financiering driemaal inclusief; een $ 2.8 miljoen (ongeveer € 2.2 miljoen) in Serie A-financieringsronde in juli 2020, een niet nader genoemd bedrag in Seed-rondefinanciering in februari 2020, en $ 1 miljoen (ongeveer € 821K) ook in Seed-ronde in september 2018.