Londen gevestigde ECI-partners, een private-equityfirma uit het middensegment, heeft dinsdag de definitieve sluiting aangekondigd van zijn twaalfde buy-outfonds, ECI 12, op £1 miljard (bijna €1.15 miljard), waarmee het de doelstelling van £900 miljoen (bijna €1 miljard) overtreft.
ECI Partners beweert dat het succes op het gebied van fondsenwerving, samen met het hoge herfinancieringspercentage van ongeveer 95 procent bij bestaande investeerders, het sterke trackrecord van het bedrijf weerspiegelt. Twee van de recente fondsen presteerden top in Europa, waardoor de reputatie van het ECI verder werd versterkt.
Bovendien trok ECI 12 ongeveer £300 miljoen (bijna €345.74 miljoen) aan nieuw kapitaal aan van diverse mondiale investeerders, waaronder Noord-Amerikaanse pensioenplannen, Europese stichtingen en Aziatische investeerders.
Een overtekende fondsenwerving
Chris Watt, Managing Partner bij ECI zegt: “Dit is ons grootste fonds ooit, en we zijn er bijzonder trots op dat we onze doelstelling hebben overtroffen en dat we overtekend zijn, gezien de moeilijkheden die de fondsenwervingsmarkt momenteel ervaart.”
De ECI 12-fondsenwerving was ruim 40 procent groter dan zijn voorganger, het ECI 11-fonds, dat werd gewaardeerd op £ 700 miljoen (bijna € 806.74 miljoen).
“Dit is een weerspiegeling van ons vermogen om marktleidende rendementen te genereren, met bijzonder succes tijdens onze laatste drie fondsjaargangen. Uiteindelijk is het een bewijs van het bedrijf en de team's vermogen om snelgroeiende, veerkrachtige bedrijven te identificeren en fantastisch management te ondersteunen teams om duurzame groei te stimuleren.”
“We zijn het grote aantal bestaande investeerders ongelooflijk dankbaar voor hun voortdurende steun, van wie velen ons al meer dan 30 jaar hun kapitaal toevertrouwen.”
“We zijn ook heel blij dat we een aantal nieuwe internationale investeerders hebben aangetrokken en kijken ernaar uit om langdurige strategische relaties met hen op te bouwen”, voegt Watt toe.
Fondsen voor uitbreiding
Tom Wrenn, Managing Partner bij ECI, benadrukte het belang van veerkracht in het huidige economische klimaat.
Hij zei dat de strategie van het bedrijf voor zijn nieuwe fonds, ECI 12, gericht blijft op het identificeren van en investeren in bedrijven met robuuste bedrijfsmodellen en uitzonderlijk management. teams die actief zijn in snelgroeiende markten.
Wrenn zegt: “Dit wordt ons twaalfde strategiefonds met een consistente fonds-op-fondsgroei, wat onze aanzienlijke ervaring aantoont in hoe we deze bedrijven kunnen helpen groeien, of dat nu organisch is of via fusies en overnames, in het Verenigd Koninkrijk of op mondiale schaal.”
“Als voorbeeld hebben we onlangs onze grootste investering ooit – €300 miljoen – aangekondigd in Commify, de Europese leider in zakelijke berichtenoplossingen voor Local EnterpriseS. De investering zal de expansie van het bedrijf helpen stimuleren door verdere overnames in zowel nieuwe Europese markten als in de VS”, voegt Wrenn toe.
Kort over ECI
ECI Partners beweert een prominente private equity-investeerder te zijn die bekend staat om zijn collaboratieve aanpak ter ondersteuning van het management teamS. Het bedrijf beheert fondsen ter waarde van in totaal meer dan £2 miljard en is gespecialiseerd in het investeren in groeigerichte bedrijven met waarderingen tot £300 miljoen.
ECI kan optreden als meerderheids- of minderheidsinvesteerder in deze bedrijven. Het bedrijf zegt dat de sterke nadruk op groei een sleutelfactor is geweest bij het vormgeven van het bedrijf team en investeringsstrategie, die de inzet weerspiegelt om bedrijven te helpen bloeien en uitbreiden.
Het bedrijf zegt: “Of het nu gaat om IoT of verzekeringen, SaaS of MKB dienstverlening, door onze kennis en overtuiging weten wij snel of we willen investeren. Het stelt ons ook in staat om het management te helpen teams vanaf dag één op hun groeiplannen.”
De prestaties van ECI Partners omvatten:
- Langetermijnprestaties met een bruto MOIC van 2.8x en een bruto IRR van 35 procent over 127 beleggingen sinds 1990.
- Netto IRR van 24 procent voor beleggers in alle fondsen sinds 1990.
- Meer dan 70 procent van de beleggingen werd gerealiseerd tegen een bruto MOIC van 3.0x en/of een bruto IRR van meer dan 30 procent over de afgelopen drie fondscycli.