IJsland geboren startup Meniga is een digitaal bankplatform dat banken, bedrijven en particulieren helpt bij het beheren van hun financiële gegevens. Het bedrijf, met momenteel het hoofdkantoor in Londen, werd opgericht als directe reactie op de financiële crisis in IJsland in 2008 en wil nu graag digitaal bankieren in heel Europa stimuleren.
In een recente ontwikkeling, de fintech Het bedrijf heeft € 10 miljoen opgehaald in een nieuwe financieringsronde onder leiding van nieuwe en bestaande investeerders. De ronde werd geleid door institutionele investeerders, Velocity Capital Fintech Ventures en Frumtak Ventures. Andere deelnemers aan de ronde zijn Industrifonden, het Future Fund van de Britse regering, en bestaande klanten UniCredit, Swedbank, Groupe BPCE en Íslandsbanki.
Hoe is Meniga opgericht?
Sprekend over hoe Meniga is opgericht, Georg Ludviksson - CEO en mede-oprichter van Meniga, vertelde Silicon Canals in een exclusief interview, dat “Nadat ik computer- en elektrotechniek heb gestudeerd, heb ik altijd een passie voor gehad software ontwikkeling en ik ben er eigenlijk met twee begonnen software bedrijven, Dimon Software en UpDown.com, voorafgaand aan de oprichting van Meniga. Tegelijkertijd had ik een sterke interesse opgebouwd in fintech in het bijzonder, en ik had eigenlijk al geruime tijd het idee om mijn eigen personal finance management bedrijf te starten.”
Het was tijdens de financiële crash in 2008 dat Ludviksson deed geloven dat hij eindelijk de mogelijkheid heeft om voor zichzelf te beginnen fintech bedrijf.
Hij voegt verder toe: “Nu IJsland bijzonder hard werd getroffen door de crash, bevonden zowel bedrijven als huishoudens zich in zeer moeilijke financiële situaties en eisten steun van de geherkapitaliseerde banken. Dus vanaf het allereerste begin was onze drijvende missie om mensen in staat te stellen een beter financieel leven te leiden en het werd al snel duidelijk dat de meest impactvolle manier om deze missie op grote schaal te bereiken, was door rechtstreeks samen te werken met banken en tools en producten te ontwikkelen die dat konden hun klanten en hun financiën helpen.”
De aanvankelijke strijd?
Volgens Ludviksson creëerde het, toen de economische crisis IJsland trof, een scenario waarin "een ongelooflijke talentenpool direct beschikbaar was voor het bedrijf", aangezien banken in het land minder aantrekkelijk waren geworden als werkgevers. Dit is wat het bedrijf ertoe bracht om “een verzameling mensen aan boord te nemen die graag de traditionele financiële instellingen wilden verlaten om voor nieuwe en opwindende startupis zoals Meniga.
Door de crisis stonden de banken onder grote druk van huishoudens en bedrijven die steun eisten om hun financiën weer op te bouwen. Dit is waar Meniga een voordeel behaalde en toegang kreeg tot zijn eerste klanten. “Hierdoor konden we ons bedrijf een vliegende start geven. Meniga was ook een van de eersten fintechHet was in die tijd dat we dergelijke diensten aan banken verleenden, wat betekende dat we in die beginperiode weinig concurrentie hadden”, zegt Ludviksson.
Actueel fintech scenario
In de huidige situatie hebben de verschuiving in consumentengedrag en ontwikkelingen op het gebied van regelgeving de concurrentie-intensiteit binnen de branche vergroot en een aantal nieuwe uitdagingen met zich meegebracht.
Te midden van de pandemie is de vraag van consumenten die kiezen voor gepersonaliseerde diensten toegenomen. Dit heeft een voordeel gegeven aan uitdagersbanken en andere spelers in de fintech ruimte om te werken aan hun waardepropositie op basis van gebruikerservaring en aanbod van digitaal bankieren.
De introductie van PSD2 en Open Banking hebben ook gezorgd voor een aantal innovatiemogelijkheden voor challenger-banken, en velen van hen hebben financiering opgehaald dankzij het potentieel dat het biedt.
“Dit felle concurrentievermogen hebben we als bedrijf omarmd. Nu onze bankpartners constant onder druk staan om op de hoogte te blijven van hun spel, zijn we zeker scherp gehouden om ervoor te zorgen dat we consistent gebruikerservaringen van wereldklasse ontwikkelen voor de klanten van onze banken, en dat de producten en tools die we leveren de waarde overtreffen voorstel van onze concurrenten,” vertelde Ludviksson aan SC.
Laten we het over cijfers hebben
Het bedrijf zegt dat de vraag naar zijn digitale bankproducten en -diensten het afgelopen jaar aanzienlijk is gegroeid. Sinds de oprichting in 2009 heeft het samengewerkt met meer dan 165 bankpartners die actief zijn in meer dan 30 landen. Sommigen van hen zijn BPCE, UniCredit, Swedbank, UOB, mBank, Santander en Crédito Agrícola. Het bedrijf beweert tot nu toe oplossingen te hebben geboden aan meer dan 90 miljoen gebruikers van digitaal bankieren over de hele wereld.
Ludviksson zegt: “We hebben ons snel gevestigd als de voorkeursinnovatiepartner voor een groot aantal banken en financiële instellingen, en onze oplossingen hebben al meerdere prijzen gewonnen. Met name sinds het begin van de pandemie zien we een enorme toename van de vraag naar onze producten en diensten. Alleen al in 2020 hebben we in totaal 18 digitale bankoplossingen gelanceerd in 17 landen!”
“Een grote factor die bijdraagt aan het succes van onze digitale bankproducten is dat we ons in de vrij unieke positie bevinden – als een software provider – van het hebben van een direct-to-consumer weboplossing en app die gratis is en beschikbaar is in ons home land, IJsland. Dit biedt ons een testbed voor onze verschillende oplossingen voordat ze live gaan in andere markten, en stelt ons in staat om precies te beoordelen wat mensen leuk vinden en een maximale klanttevredenheid te garanderen.”
Meniga's diensten en het genereren van inkomsten
Meniga, opgericht in 2009 door Georg Ludviksson, Asgeir Orn Asgeirsson en Viggo Asgeirsson, is een digitaal bankplatform dat banken, bedrijven en particulieren helpt bij het beheren van hun financiële gegevens. Het productaanbod omvat data-aggregatie, persoonlijk en zakelijk financieel beheer, cashback-beloningen en op transacties gebaseerde COXNUMX-inzichten.
De inkomsten komen binnen via partnerschappen met banken en andere financiële instellingen, via de cloudgebaseerde API-integratie van het bedrijf op de platforms voor mobiel bankieren.
Gebruik van het kapitaal en uitbreidingsplannen
Volgens het bedrijf zal het bedrijf, na een aanzienlijke groei voor zijn diensten te hebben gezien, de fondsen gebruiken om zijn verkoop en service te versterken teams, blijven investeren in haar R&D-activiteiten en zich in de eerste plaats richten op de ontwikkeling van haar innovatieve groene bankproducten.
"We zijn vooral enthousiast over de ontwikkeling van nieuwe oplossingen voor groen bankieren, en de recente aankondiging van ons Carbon Insight-partnerschap met de IJslandse bank Islandsbanki is hopelijk de eerste van vele andere in zijn soort", zegt Ludviksson.
Met kantoren in Londen, Reykjavik, Stockholm, Warschau, Barcelona, Singapore en New York is het bedrijf van plan uit te breiden naar APAC en Amerika. Het heeft momenteel meer dan 150 mensen in dienst in zeven kantoren.
Volgens Ludviksson wil het bedrijf uitbreiden in APAC. het werkt al samen met een van de toonaangevende banken in de regio, UOB, om verschillende innovaties op het gebied van mobiel bankieren te onthullen. Daarnaast is Meniga ook in gesprek met enkele van de grootste banken in Noord-Amerika om hun digitale bankaanbod te verbeteren en hen te helpen terug te vechten tegen een groeiend aantal Amerikaanse uitdagers.