Londen gevestigde Smart is een aanbieder van een technologieplatform voor pensioensparen die de Smart Pension Master Trust aanstuurt – een van de 'grote vier' UK auto-enrolment master trusts. In een recente ontwikkeling heeft het bedrijf aangekondigd dat het € 193 miljoen heeft opgehaald in zijn Series D-financieringsronde.
Smart Pension Master wordt mogelijk gemaakt door de innovatie van het Smart-platform. De Smart Pension Master Trust, die in 2015 van start ging, is in de afgelopen twee jaar gegroeid van € 117 miljoen aan beheerd vermogen tot ruim € 1.16 miljard. Het staat onder toezicht van een onafhankelijke raad van professionele trustees en wordt gereguleerd door The Pensions Regulator.
De belegger
De financiering werd geleid door Chrysalis Investments met een aandeleninvestering van € 88 miljoen. Extra investeerders worden in de komende weken aangekondigd. De algemene ronde zal comprise € 129 miljoen aan primair en € 65 miljoen aan secundair eigen vermogen.
Chrysalis Investments sluit zich aan bij Legal & General, JP Morgan, de Link Group, Barclays en Natixis Investment Managers, de strategische investeerders tot nu toe in Smart.
Over Chrysalis gesproken, mede-oprichters van Smart, Andrew Evans en Will Wynne, zeiden: “We zijn erg verheugd om Chrysalis te verwelkomen, aangezien zij de wereldwijde schaal van onze visie en kansen echt begrijpen. De investeringsadviseur van Chrysalis, Jupiter Asset Management, is een prominente leider op het gebied van investeringen in het VK en Chrysalis zelf heeft een verbazingwekkende staat van dienst in het ondersteunen van Europa's meest succesvolle technologiebedrijven. We zijn verheugd om deel uit te maken van het Chrysalis-portfolio.”
Chrysalis Investments is een investeringstrust, genoteerd op de belangrijkste markt van de London Stock Exchange, die wordt beheerd door Jupiter Asset Management's (voorheen Merian Global Investors) small- en mid-cap Britse aandelen team. Met een beheerd vermogen van meer dan € 8.8 miljard, de investering team beweert zichzelf te hebben gevestigd als een van de grootste crossover-investeerders in het VK.
Sommige van zijn portefeuillebedrijven omvatten Klarna, Wise (voorheen TransferWise), Starling Bank, The Hut Group en Graphcore, evenals wefox.
Kapitaalgebruik
De ingezamelde financiering van deze ronde zal Smart helpen zijn pensioentechnologieplatformaanbod in het VK, de VS, Australië en het Midden-Oosten te versterken, met aanvullende gebieden die zullen volgen, waaronder Nederland, waar het volledige pensioensysteem overgaat naar Defined Contribution (DC).
Mede-oprichters van Smart, Andrew Evans en Will Wynne, zeggen: “We zijn erg gefocust op ons kerndoel: het aanbieden van de allerbeste technologie om het leven van pensioenspaarders over de hele wereld te verbeteren. We erkennen ook dat er enorme kansen voor ons zijn om op kosteneffectieve wijze kapitaal in M&A in te zetten om leden en activa op ons technologieplatform in het VK, de VS en daarbuiten te brengen en we zullen dergelijke kansen nastreven met de energie die de pensioenspaarders van deze markten verdienen. .”
“Pensioen, sparen en financieel welzijn transformeren”
Smart, opgericht in 2014 door Andrew Evans en Will Wynne, is een wereldwijde aanbieder van technologieplatforms voor sparen en beleggen. Haar missie is om pensioen, sparen en financieel welzijn over de hele wereld te transformeren.
Het bedrijf werkt samen met overheden en financiële instellingen (waaronder verzekeraars, vermogensbeheerders, banken, financiële adviseurs) om pensioensparen en inkomensoplossingen te bieden die digitaal, op maat gemaakt en kostenefficiënt zijn.
Met 550 team Smart is momenteel actief in het VK, de VS, Europa, Australië en het Midden-Oosten, met ongeveer een miljoen spaarders die meer dan € 1.98 miljard aan activa aan het platform toevertrouwen.
Over de investering zegt Richard Watts, Head of Strategy en co-manager van Chrysalis Investments: "Smart heeft in slechts een paar jaar tijd de pensioenspaarsector ontwricht door samen te werken met enkele van 's werelds meest bekende financiële dienstverleners om een betere manier creëren om te sparen voor het pensioen en toegang te krijgen tot fondsen tijdens het pensioen.
“De wereld is veranderd. Net zoals bedrijven als Wise en Klarna hun gebruikers enorme voordelen bieden via de beste financiële technologie, biedt Smart gebruikerservaring en technologie om het pensioen voor spaarders over de hele wereld te transformeren. Wat Smart alleen al in de afgelopen 12 maanden heeft bereikt, was een echte katalysator voor onze steun”, voegt Watts toe.
Recente groei
In 2020 was Smart getuige van een groei van 160 procent in activa op zijn technologieplatform met de verzekeringstak van Bank of Ireland – New Ireland Assurance, en met de wereldwijde verzekeringsgigant Zürich en het Dubai International Financial Centre in het Midden-Oosten, beide op het hoogtepunt van de pandemie.
Sprekend over de groei zeiden Andrew Evans en Will Wynne: "De prestaties van Smart in de afgelopen 12 maanden zijn een bewijs van onze geweldige team, en ook op de ongelooflijke veerkracht van zowel ons besturingsmodel als het Smart-platform dat we inzetten voor grote financiële instellingen en nationale overheden. Met al bijna een miljoen spaarders op ons platform, hebben we nu rechtlijnig inzicht in meer dan vijf miljoen spaarders op het platform in de komende 24 maanden.”
Ze voegen verder toe: “De wereldwijde pensioenmarkt is al een kolossale $ 55 biljoen aan beheerd vermogen. Een enorme golf van veranderingen in de regelgeving overspoelt de wereld, waarbij regeringen de verantwoordelijkheid voor pensioenverplichtingen van hun eigen balans naar de massamarkt verplaatsen, via de werkplek. Smart is de enige bewezen, wereldwijde, cloud-native oplossing voor pensioentechnologie voor deze uitdaging. Smart wordt het wereldwijde besturingssysteem voor pensionering.”