Hessen, gevestigd in Duitsland Software AG, een bedrijf dat bedrijfsprocesbeheer, gegevensbeheer en adviesdiensten levert, is een strategisch partnerschap aangegaan met het Amerikaanse Silver Lake, een wereldwijde investeringsmaatschappij in technologie.
Onder het partnerschap zal Silver Lake € 344 miljoen investeren in Software AG. Dit is de eerste Private Investment in Public Equity (PIPE) door een Amerikaanse technologie-investeerder in een Duits bedrijf.
Sanjay Brahmawar, Software AG's CEO zegt: “De combinatie van de expertise en het netwerk van Silver Lake en onze Helix transformatie zal ons helpen verder te profiteren van onze snel groeiende marktkansen. De investering van Silver Lake vertegenwoordigt een sterke bevestiging van onze strategie, onze team en ons toekomstige groeipotentieel.”
Transactieoverzicht
Silver Lake zegt dat het € 344 miljoen totale hoofdsom van 2 procent converteerbare achtergestelde ongedekte obligaties koopt die begin 2027 vervallen met een initiële conversieprijs van € 46.54 per aandeel.
De conversieprijs vertegenwoordigt een conversiepremie van 20 procent boven de slotkoers van de gewone aandelenverkoopprijs van het bedrijf van € 38.78 per aandeel op de Frankfurt Stock Exchange vanaf 10 december 2021.
Kapitaalgebruik
De opbrengst van deze ronde zal helpen Software AG om de groei te versnellen, ondersteund door zijn cloud-native productenpakket, zijn positie in Noord-Amerika verder te versterken en uit te breiden, en een strategisch programma van waardecreërende fusies en overnames uit te voeren.
Het geld zal ook door het bedrijf worden gebruikt om de volgende fase van Helix mogelijk te maken.
Christian Lucas, Silver Lake MD en mede-hoofd van de activiteiten van het bedrijf in Europa, zegt: “We hebben de Helix-transformatie de afgelopen drie jaar bewonderd, aangezien Sanjay en zijn team hebben de basis gelegd voor groei door het productportfolio te transformeren, de cultuur nieuw leven in te blazen en het bedrijf te verschuiven naar abonnementen en SaaS. Dit succes uit de eerste fase van Helix maakt ons enorm enthousiast om mee samen te werken Software AG terwijl het zijn groeitraject versnelt.”
Door gebruik te maken van Silver Lake's diepgaande branchekennis, relaties en ervaring, Software AG gelooft dat het toegang heeft tot meer van zijn Total Addressable Market (TAM) van € 61 miljard, die naar verwachting tussen 16 en 2020 met een CAGR van 2026 procent zal groeien.
Wat betekent Software AG aanbod?
Software AG biedt wereldwijd bedrijfsprocesbeheer, gegevensbeheer en adviesdiensten. Sinds 1969 heeft het meer dan 10,000 organisaties geholpen om het te gebruiken software om mensen, afdelingen, systemen en apparaten met elkaar te verbinden.
Het bedrijf maakt connected enterp mogelijkrises met behulp van integratie en API's, IoT en analyse, en bedrijfs- en IT-transformatie. Momenteel heeft het ongeveer 4,700 werknemers in meer dan 70 landen en een jaarlijkse omzet van meer dan € 800 miljoen met als doel om in 1 meer dan € 2023 miljard te bedragen.
Veranderingen in Software AG's bestuur
Karl-Heinz Streibich, de voorzitter van Software De raad van commissarissen van AG en Ralf Dieter, voorzitter van de auditcommissie, hebben besloten om per 31 januari 2022 af te treden.
Christian Lucas, MD bij Silver Lake en co-hoofd van de activiteiten van het bedrijf in Europa, en Jim Whitehurst, voormalig CEO van Red Hat, zullen zo spoedig mogelijk daarna toetreden tot de Raad van Commissarissen.
Gebaseerd op gesprekken tussen Silver Lake, Software AG en de huidige leden van de Raad van Commissarissen, wordt verwacht dat Christian Lucas zal worden gekozen als voorzitter van de Raad van Commissarissen.
Brahmawar zegt: “De toevoeging van Christian en Jim zal onze Raad van Commissarissen waardevolle inzichten en expertise verschaffen terwijl we groeien door nieuwe partnerschappen, investeringen en overnames. Christian, Jim en Silver Lake hebben een geschiedenis van nauwe samenwerking met het management teams om waarde te creëren door unieke zakelijke kansen in de software industrie."