in Tallinn gevestigd Trind VC, een startkapitaalfonds dat zich richt op startups met een consumenten- of gemeenschapscomponent, kondigde op dinsdag 27 september aan dat het zijn tweede fonds heeft gesloten op € 55 miljoen.
Reima Linnanvirta, partner bij Trind VC, zegt: “We waren van plan € 50 miljoen op te halen, maar aangezien we al meer toezeggingen hebben, gaan we daar iets bovenuit bij de tweede afsluiting. De meeste van onze lp's van Fonds I zijn naar Fonds II gegaan, een teken van vertrouwen dat we zeer op prijs stellen. We zijn vereerd dat topinstellingen uit de regio in het fonds investeren, naast onze uitbreiding angel investor gemeenschap."
Het fonds wordt ondersteund door institutionele beleggers zoals het European Investment Fund, Tesi (Finnish Industry Investment), LHV Pension Funds en Swedbank Investment Funds.
Ondersteunen van startende ondernemers
Trind Ventures, opgericht in 2018 door Joel Aasmäe, Kimmo Irpola, Taavi Lepmets en Ivar Siimar, helpt bij het opschalen van oplossingen met consumenten- en gemeenschapscomponenten. De oprichters werken sinds 1999 samen terwijl ze investeerden als business angels en als mede-oprichters van de LHV-bank en New Economy Ventures, het eerste risicokapitaalfonds in de Baltische staten.
Het oorspronkelijke fonds van het bedrijf investeerde in bedrijven als Jobilla, Finse Neural DSP, Ready Player Me en Estonian Fractory. Reima Linnanvirta, voormalig bestuursvoorzitter van het Finse Business Angels Network, werd door Trind VC toegevoegd als partner ter ondersteuning van hun Fins-Baltische strategie.
Wat kunt u verwachten van het nieuwe fonds?
Trind VC zegt dat het streeft naar een back-up tussen 30 en 40 startups met bewezen tractie in vier jaar.
Reima Linnanvirta zegt: “Estland en Finland vormen een van de sterkste startup ecosystems in Europa, en de regio produceert uitstekend startupS. Hoewel de financieringsomgeving steeds moeilijker wordt, willen we continuïteit bieden in de beschikbaarheid van financiering door gedurende de hele cyclus te investeren, omdat we van mening zijn dat geweldige oprichters onder alle marktomstandigheden gefinancierd moeten worden.”
Het VC-bedrijf wil bedrijven ondersteunen B2C en C2C-bedrijfsmodellen, naast consumerenrisedB2B software. De CCC-benadering, die verwijst naar bedrijven met consumenten- of gemeenschapscomponenten, stelt hen in staat om veel meer gegevens te verzamelen dan veel B2B-bedrijven met slechts een paar grotere klanten, omdat ze veel kleine transacties hebben. Volledig datagedreven zijn en veel nauwkeuriger inzicht geven in klantgedrag zijn voordelen hiervan.
Om producten, go-to-market-strategieën, marketing- en monetisatiemodellen met een hoge schaalbaarheid vast te stellen en voorbereid te zijn op een A-ronde, gebruikt Trind VC zijn kennis van samenwerking met eerdere firma's. Het bedrijf zegt dat een sterke team aanwezigheid, zowel in Finland als Estland, geeft het een uitkijkpunt om te investeren in de regio die voorheen het best bekend stond om zijn B2B startup schouwspel.
Joel Aasmäe, Managing Partner bij Trind VC, zegt: “Onze investeringsthese is eigenlijk vrij eenvoudig. We zijn op zoek naar startups met duidelijke tractie van voldoende grote markt - algemene hype of buzzwords zullen ons niet enthousiast maken. We gebruiken de gegevens voor beide bij het nemen van onze investeringsbeslissingen, maar wat nog belangrijker is voor het ontwikkelen van de bedrijven. Er is een duidelijk knelpunt voor financiering voor de consument startups in het gebied in vergelijking met B2B-equivalenten.”
Ticket grootte
Het nieuwe fonds zal in eerste instantie maximaal € 1 miljoen investeren, met een minimale ticketgrootte van € 100. Tickets tot € 5 miljoen worden gebruikt om deel te nemen aan volgende rondes. Trind VC voert een ESG-due-diligenceonderzoek uit op potentiële portefeuillebedrijven alvorens te beleggen, en ze blijven deze monitoren en eisen driemaandelijkse rapportage om er zeker van te zijn dat ze ESG-compliant zijn.
Een deel van het nieuwste fonds van Trind VC zal ook worden gebruikt om te investeren in bedrijven met een gunstig milieueffect.
Trind VC meldt dat het bereid is mee te investeren naast een lokale VC die de ronde doet, vooral met Europese grensoverschrijdende investeringen. Het zal ook zijn co-investeringsbenadering met bekende engelensyndicaten voortzetten om aanvullende kennis bij te dragen aan de startup via bestuurslidmaatschappen en adviserende rollen dan alleen haar eigen middelen.
Ene Õunmaa, portefeuillemanager van Swedbank Investment Funds, zegt: “De selectie van fondsen die door Swedbank wordt aangeboden, is een van de breedste op de markt wat betreft pensioenfondsen van zowel de II- als de III-pijler. De samenwerking met het Trind Ventures Fund II betekent dat onze klanten zullen deelnemen aan de groei van zich snel ontwikkelende economische sectoren, investeringen in lokale bedrijven zullen toenemen en tegelijkertijd kan de klant er zeker van zijn dat hun geld duurzaam is geïnvesteerd.”