Parijs gevestigde Deezer, een muziekstreamingplatform, heeft maandag aangekondigd dat het naar Euronext Parijs gaat via een SPAC deal, waarbij het bedrijf werd gewaardeerd op iets meer dan € 1 miljard. De Spotify-concurrent gaat fuseren met het 'blanco cheque'-bedrijf I2PO onder leiding van voormalig WarnerMedia-directeur Iris Knobloch. De deal wordt naar verwachting rond juli 2022 afgerond.
Na de fusie zal het gecombineerde bedrijf profiteren van de contanten die I2PO op zijn IPO-geheime rekening houdt en van de contanten die zijn opgehaald via particuliere investeringen in public equity (PIPE). Het totale bedrag dat tot nu toe via PIPE is veiliggesteld, is € 135 miljoen.
De PIPE zal worden onderschreven door de bestaande aandeelhouders van Deezer, waaronder Access Industries, UMG, Warner Music, Orange, Kingdom Holdings, Eurazeo en Xavier Niel, evenals een selecte groep Franse en internationale langetermijninvesteerders, waaronder Groupe Artémis, Bpifrance en Mediaparticipaties.
Jeronimo Folgueira, CEO van Deezer, zegt: “Vandaag is een belangrijke mijlpaal in de geschiedenis van Deezer nu we beginnen aan een reis om een beursgenoteerd bedrijf te worden op Euronext Parijs. Ik ben verheugd om samen te werken met I2PO, die ons de expertise, het wereldwijde netwerk en het kapitaal zal bieden die we nodig hebben om ons strategisch plan uit te voeren.”
Een wereldwijde streamingdienst
Deezer, opgericht in 2007 door Daniel Marhely, is een wereldwijde aanbieder van muziekstreamingdiensten met een catalogus van meer dan 90 miljoen nummers. Het biedt miljoenen abonnees toegang tot muziek, evenals live radio, podcasts en audioboeken. De gebruikers van het bedrijf, in meer dan 180 landen, kunnen audiocontent op verschillende apparaten streamen.
Trouwens, Deezer beweert een van de eerste Franse eenhoorns te zijn geworden en het op één na grootste onafhankelijke muziekstreamingplatform ter wereld.
Volgens de Wall Street Journal is Deezer momenteel niet winstgevend, maar hoopt het tegen 2025 winstgevend te zijn volgens de huidige deal. Met 9.6 miljoen abonnees en een omzet van € 400 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2021, heeft het bedrijf zijn groei op de markt voor muziekstreaming voortgezet. Het bedrijf schat dat het voor het boekjaar eindigend op 455 december 31 een omzet van ongeveer € 2022 miljoen zal genereren, wat neerkomt op een omzetgroei van 14 procent.
Volgens Deezer wordt verwacht dat abonnees tussen 10 en 2020 met een CAGR van 2027 procent zullen groeien, waarbij de marktomvang $ 41.6 miljard zal bereiken. De schatting is gebaseerd op de toename van de penetratiegraad van abonnees voor muziekstreaming van 8 procent van de wereldbevolking in 2020 tot 14 procent in 2027.
De grootste markten van het bedrijf zijn Frankrijk, Brazilië en Duitsland, en het wil uitbreiden in de VS en het VK. Deezer is van plan zijn inspanningen voor grote aantrekkelijke markten te vergroten door middel van zijn strategie waarbij samenwerking voorop staat en zich te concentreren op productinnovatie en merkdifferentiatie door de “Home of Music' die fans en artiesten over de hele wereld met elkaar verbindt.
De groeistrategie van Deezer
De groeistrategie van het bedrijf is gebaseerd op de vier strategische pijlers:
- Focus op grote markten: Focus op geselecteerde, grote muziek- en audiostreamingmarkten met consumenten die bereid zijn te betalen voor muziekstreamingdiensten en aantrekkelijke economieën in termen van acquisitiekosten, klantverloop en gemiddelde opbrengst per gebruiker
- Door partnerschap geleide groei: Implementatie van 'partnerschap eerst'-strategie in markten voor muziekstreaming om de successen in Frankrijk en Brazilië te repliceren, geïllustreerd door een recente ondertekening van het RTL-partnerschap in Duitsland. De belangrijkste aantrekkelijke markten zijn de VS, het VK, Canada, Italië en Spanje, met in totaal een marktkans van $ 20.1 miljard aan inkomsten in 2027. Deze strategie biedt een kostenefficiënte toegang tot nieuwe markten om snel marktaandeel te winnen en merkwaarde op te bouwen
- Differentiatie: Wees de "Home of Music” voor fans en artiesten door te focussen op productinnovatie en merkdifferentiatie rondom muziek
- Operationele uitmuntendheid: Datagestuurde en op ROI gebaseerde besluitvorming met een focus op prijs- en marketingefficiëntie en cross-selling naar nieuwe branches om de waarde uit te breiden en de activiteiten te stroomlijnen ter ondersteuning van de strategische focus van het bedrijf