In New York gevestigd bedrijf Shapeways, 3D-printmarktplaats met wortels in Eindhoven, Nederland en Galileo Acquisitie Corp. – een beursgenoteerde SPAC, zijn een definitieve fusieovereenkomst aangegaan waarin Shapeways wordt overgenomen door Galileo.
De transactie wordt naar verwachting in de zomer van 2021 afgerond. Het gecombineerde bedrijf krijgt de naam Shapeways Holdings, Inc. en zal naar verwachting op de NYSE genoteerd blijven onder het nieuwe tickersymbool SHPW. Het bedrijf zal worden geleid door Greg Kress, Chief Executive Officer van Shapeways.
Transactieoverzicht
Volgens het bedrijf waardeert de bedrijfscombinatie Shapeways op een pro forma onderneming van $ 410 miljoen (ongeveer € 338.3 miljoen).rise waarde, tegen de $ 10 (ongeveer € 8.25) per aandeel PIPE-prijs met een aandelenwaarde van $ 605 miljoen (ongeveer € 499.1 miljoen).
De transactie zal meer dan $ 195 miljoen (ongeveer € 168 miljoen) aan netto-opbrengst opleveren voor de Shapeways, inclusief een $ 75 miljoen (ongeveer € 61.87 miljoen) volledig toegezegde PIPE op gewone aandelen door investeerders, waaronder Miller Value Partners en XN, samen met een strategische partner Desktop Metaal.
Gebruik van de gelden
Met het opgehaalde kapitaal is het bedrijf van plan om de komende vijf jaar $ 100 miljoen (ongeveer € 82.5 miljoen) te investeren in CAPEX in nieuwe technologieën en materialen om de algehele groei te stimuleren. Het geld zal voornamelijk worden gebruikt om Shapeways' mogelijkheden voor additieve productie van metalen te versnellen, zijn materiaal- en technologieaanbod uit te breiden om het marktbereik te vergroten en het klantenaandeel in de portemonnee te vergroten, en om extra werkkapitaal te bieden.
Greg Kress, CEO van Shapeways, zegt: “Onze visie om iedereen in staat te stellen snel digitale ontwerpen om te zetten in fysieke producten, bereikt vandaag een belangrijke mijlpaal nu we Shapeways omzetten in een beursgenoteerde onderneming. We hebben onze visie met succes uitgevoerd en dit kapitaal zal ons in staat stellen om digitale productie op grote schaal mogelijk te maken, de mogelijkheden voor additieve productie van Shapeways te versnellen en tegelijkertijd het materiaal- en technologieaanbod van het bedrijf uit te breiden naar meer markten en industrieën.”
Over Shapeways
Shapeways is in 2008 opgericht door Marleen Vogelaar, Peter Weijmarshausen en Robert Schouwenburg en is voortgekomen uit de Lifestyle Incubator van Koninklijke Philips Electronics in 2010. Het is een 3D afdrukken markt en gemeenschap.
Eigendom van het bedrijf software gecombineerd met on-demand productie stelt klanten in staat om digitale ontwerpen snel om te zetten in fysieke producten.
Shapeways maakt additive manufacturing van industriële kwaliteit toegankelijk door het end-to-end productieproces te digitaliseren en door een breed scala aan oplossingen te bieden met behulp van 11 additive manufacturing-technologieën en meer dan 90 materialen en afwerkingen, om nieuwe innovatie te schalen.
Het bedrijf, met hoofdkantoor in New York en kantoren in Eindhoven en Seattle, heeft meer dan 21 miljoen onderdelen geleverd aan 1 miljoen klanten in meer dan 160 landen. De klanten van Shapeways variëren van individuele projectgerichte ingenieurs tot kleine en grote ondernemingenrises vereisen grootschalige productie van hoge mixen
Volgens Crunchbase heeft het bedrijf in totaal bijna $ 107.5 miljoen (ongeveer € 88.68 miljoen) opgehaald. Zijn investeerders omvatten venture capital firma's Lux Capital, Union Square Ventures, Andreessen Horowitz, INKEF Capital, Index Ventures en Hewlett Packard Ventures.
Groei vooruit
Volgens een verklaring van Shapeways zal de digitale productiemarkt naar verwachting groeien van ongeveer $ 39 miljard (ongeveer € 32.17 miljard) in 2020 tot ongeveer $ 120 miljard (ongeveer € 99 miljard) in 2030. De industrie maakt een transformatie door als gevolg van aanzienlijke vooruitgang in productietechnologieën, innovatie in materialen en de toepassing van software om de snelheid te verhogen, de kosten te verlagen en meer flexibiliteit te bereiken.
Met eigen software, meent Shapeways, dat het goed gepositioneerd is om te profiteren van deze transformatie in de sector. Het "besturingssysteem" van de productie is agnostisch voor hardwaretechnologie en -materialen, waardoor het bedrijf zich kan aanpassen aan marktverschuivingen en gebruikersbehoeften.
Het platform van Shapeways is gepositioneerd om te schalen over materialen, markten en technologieën. De uitbreiding van de mogelijkheden voor additive manufacturing zal de acceptatie versnellen in markten zoals de industrie, de medische sector, de automobielsector en de ruimtevaart.
Als voorbeeld van deze mogelijkheid heeft Shapeways een strategisch partnerschap getekend met Desktop Metal, een bedrijf dat 3D-printsystemen ontwerpt en op de markt brengt, een belangrijke uitbreiding buiten de huidige focus van Shapeways op polymeren, industriële metalen en materialen in composieten en keramiek.
Vorig jaar begon Shapeways met het licentiëren van een gecommercialiseerde SaaS-versie van zijn eigendom software aan belangrijke partners, waardoor ze het productiebesturingssysteem van Shapeways in hun eigen organisaties kunnen implementeren.
Over Galileo Acquisition Corp.
Galileo Acquisition Corp. is een blanco cheque-bedrijf of SPAC dat een fusie of soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven beïnvloedt.
Het haalde $ 138 miljoen (ongeveer € 113.85 miljoen) op in oktober 2019 en zijn effecten zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de tickersymbolen "GLEO.U", "GLEO" en "GLEO.WS."
De initiële focus van het bedrijf ligt op doelen die actief zijn in de sectoren consumenten, detailhandel, F&B, mode en luxe, gespecialiseerde industrie, technologie of gezondheidszorg die een Europese en Noord-Amerikaanse markt hebben.
Galileo wordt geleid door een seriële SPAC-sponsor team naast Shapeways vier bedrijfscombinaties met succes hebben afgerond. Zijn team is samengesteld uit doorgewinterde dealmakers met diverse nationaliteiten, fusies en overnames, hoofdinvesteringen en operationele ervaring bij beursgenoteerde bedrijven in zowel de Noord-Amerikaanse als de West-Europese markt.