Silicon Valley Bank, de onlangs ingestorte bank van startups in beslag genomen door de Amerikaanse regering, heeft een koper gevonden.
Na een aantal mislukte pogingen heeft de FDIC vandaag bevestigd dat First Citizens BancShares Inc. heeft ingestemd met de aankoop Silicon Valley Bank.
First Citizens Bank & Trust Company was eind 30 de 2022e bank van Amerika en neemt nu de 16e bank van Amerika over.
Met deze deal zetten de Amerikaanse toezichthouders een belangrijke stap in het brengen van stabiliteit in de Amerikaanse regionale banksector, die te maken heeft gehad met bankruns en erosie van waarde.
Commercieel bedrijfsonderdeel van SVB verkocht
Het in Raleigh, North Carolina gevestigde First Citizens neemt de commerciële bankactiviteiten van Silicon Valley Bank over.
De transactie omvat niet de private banking-tak van SVB, die de FDIC als een afzonderlijke entiteit wil verkopen.
Een verklaring van de FDIC legt uit dat de deal de aankoop omvat van ongeveer $ 72 miljard aan SVB-activa tegen een gereduceerde prijs van $ 16.5 miljard.
"Ongeveer $ 90 miljard aan effecten en andere activa zal onder curatele blijven voor verkoop door de FDIC," zei de verklaring van FDIC leest.
Aan het einde van de transactie ontvangt de FDIC tot ongeveer $ 500 miljoen aan gewone aandelen van First Citizens en de kosten van de mislukking voor het depositoverzekeringsfonds worden geschat op $ 20 miljard.
Hoewel de FDIC deel uitmaakt van de Amerikaanse regering, werd de reddingsoperatie van SVB gefinancierd door een pool van kapitaal dat door verzekerde banken werd verstrekt.
Frank Holding Jr., voorzitter en CEO van First Citizens, zegt, "We werken samen met de FDIC om sinds 2009 met succes meer door de FDIC ondersteunde transacties af te ronden dan enige andere bank, en we waarderen het vertrouwen dat de FDIC opnieuw in ons heeft gesteld."
Naast de leningenportefeuille van de SVB zullen de First Citizens ook activa van $ 110 miljard en deposito's van $ 56 miljard overnemen.
De deal zal uitmonden in de heropening van de 17 vestigingen van SVB op maandag onder het merk First Citizens en alle spaarders worden spaarders van First Citizens.
SVB: Een abrupte mislukking
Eerder deze maand werd Silicon Valley Bank een van de grootste Amerikaanse kredietverstrekkers die in meer dan tien jaar failliet ging, wat zorgen uitte over de banksector wereldwijd.
Alleen al op 9 maart probeerden investeerders en spaarders bij SVB ongeveer $ 42 miljard op te nemen en duwden de bank in negatief gebied.
Terwijl SVB probeerde zijn boeken te versterken, waren er meer zorgen dan steun en de hele sage culmineerde in het feit dat de FDIC de teugels van de failliete bank overnam.
SVB was geen typische bank en steunde meer dan de helft van de Amerikaanse tech- en life sciences-bedrijven.
De ineenstorting van Silicon Valley Bank was veel gezien door investeerders als een 'gebeurtenis op uitstervingsniveau'.
Hoewel de bepalingen zekerheid boden voor maximaal $ 250,000 aan deposito's, hadden de meeste deposanten bij SVB grotere deposito's, wat leidde tot bezorgdheid over hoe bedrijven de salarisadministratie zullen ondersteunen.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën, de Federal Reserve Board en de Financial Deposit Insurance Corporation kondigden echter aan dat ze alle deposanten "volledig zouden beschermen".
Terwijl toezichthouders veiligheid boden aan spaarders, waren ze ook op zoek naar een vrijer voor de hele bank of delen ervan.
Zowel Bloomberg als de Wall Street Journal meldden dat de eerdere pogingen van de FDIC zonder koper zijn geslaagd.
Dit staat in schril contrast met de Britse tak van Silicon Valley Bank, die onmiddellijk werd ontslagen gered door HSBC.
Het besluit van de FDIC om potentiële kopers toe te staan afzonderlijke biedingen in te dienen op de dochteronderneming van Silicon Valley Private Bank en Silicon Valley Bridge Bank, moet worden gezien als de facilitator van de deal van vandaag.
Hoewel First Citizens met succes de commerciële bankactiviteiten van de SVB heeft overgenomen, hebben sommige waarnemers vragen gesteld over het vermogen ervan.
Voorlopig kunnen de spaarders van SVB wat verlichting vinden met deze deal, maar alle ogen zullen gericht zijn op hoe snel de FDIC een koper kan vinden voor de private banking-activiteiten van SVB.