Vorig jaar dwong de pandemie bedrijven om hun manier van werken te veranderen en het had ook gevolgen voor de economie van landen over de hele wereld. We zagen echter dat bedrijven het in de meeste sectoren niet moeilijk vonden om investeringen voor hun bedrijf aan te trekken. Evenzo gaf de Poolse VC-markt niet toe vanwege de pandemie. Er wordt zelfs gezegd dat 2020 een recordjaar was voor Polen, met meer dan 300 gefinancierde bedrijven en een totale investeringswaarde van โฌ 477 miljoen.
Vorig jaar was een onzeker marktklimaat voor Polen met een laag tweede kwartaal als gevolg van de COVID-19-pandemie. Het toonde echter een jaar-op-jaar stijging van 70 procent in VC-investeringen. Dit, en nog veel meer, wordt onthuld door een jaarverslag samenvatting van transacties op de Poolse VC-markt, opgesteld door PFR Ventures en VC-fonds Inovo Venture Partners. Hier zijn 5 punten waarom 2020 een recordjaar was voor de Poolse VC-markt.
Sprong in gemiddelde VC-investeringen stimuleerden de Poolse VC-markt
Vorig jaar boekte Polen nieuwe hoogten wat betreft de gemiddelde waarde van VC-investeringstickets in zijn markt. Volgens het rapport behaalde het een opmerkelijke investeringsstijging van 52 procent in vergelijking met 2019. De tweede helft van 2020 in het land vertoonde een stabiele groei toen de markt herstelde van de dip veroorzaakt door COVID in Q2 2020. In 4Q20 was het gemiddelde waarde van VC-deals in Polen was iets minder dan โฌ 1 miljoen, een bescheiden daling vergeleken met Q3 2020.
Lokale en internationale financiering
Lokale financiering zou een grote rol hebben gespeeld op de Poolse markt. Het aandeel van lokale financiering in de waarde van transacties daalde van 58 procent in 2019 naar 52 procent. Het ging echter gepaard met een aanzienlijke stijging van de totale waarde van investeringen โ van โฌ 161 miljoen tot ongeveer โฌ 276 miljoen. In het vierde kwartaal van 4 werd ongeveer 2020 procent van het kapitaal verstrekt door Poolse fondsen. Lokale fondsen meldden ook dat ze de samenwerking met buitenlandse partners hebben verdiept, aangezien het aandeel van co-investeringen met internationale fondsen is gestegen van 65 procent in 14 tot 2019 procent in 27.
Investeringen van Poolse fondsen in buitenlandse bedrijven
In 2020 namen ook Poolse fondsen het initiatief om in bedrijven te investeren zonder naar geografie te kijken. Het rapport stelt ook dat velen teams begon vorig jaar met beleggen. Deze twee trends worden aangeprezen om de concurrentie op de markt te vergroten. Beheerders van fondsen die in buitenlandse bedrijven hebben geรฏnvesteerd, zouden op zoek zijn naar bedrijven in heel Europa, omdat ze niet alleen in de beste bedrijven willen investeren, maar ook met de beste investeerders. De komende jaren kunnen meer internationale investeringen worden verwacht.
CVC-investeringen in 2020
Volgens het rapport zijn de CVC-investeringen in Polen om twee belangrijke redenen gegroeid. De eerste zijn de bedrijven, die toegang hebben tot en de mogelijkheid hebben om op lange termijn te investeren. Ten tweede vormen de technologische veranderingen in veel sectoren een uitdaging, zelfs voor grotere bedrijven die het voorrecht hebben marktleider te zijn. Het huidige tempo van verandering veroorzaakt door technologie kan mini-enterp veroorzakenrises om de huidige leiders binnen een paar jaar te vervangen. Het rapport suggereert ook dat hoewel CVC-fondsen een goede manier zijn om kapitaal te vermenigvuldigen, ze ook een effectieve manier zijn om de vinger aan de pols van deze innovatie te houden.
Top 3 interessante deals
De vijf grootste financieringsrondes waren goed voor iets meer dan de helft van de totale waarde in 2020. Hiervan beschouwt het rapport de financieringsdeal van het online leerplatform Brainly als de meest interessante. Het bedrijf haalde iets meer dan โฌ 66 miljoen op in zijn serie D-financieringsronde. Dit is deels te danken aan een grotere nadruk op online leren als gevolg van de pandemie. Brainly groeit nog sneller op internationale markten en streeft ernaar de implementatie van nieuwe educatieve producten te versnellen voor zijn gebruikersbestand van 350 miljoen studenten en ouders.
De financieringsronde van Booksy komt binnen als de op een na meest interessante deal in 2020. Volgens het rapport is het boeken van afspraken startup bloedde geld als gevolg van de pandemie, maar het keerde het snel om en tegen het einde herstelde het zich en presteerde het beter dan het niveau van vรณรณr de pandemie. Het bracht meer dan โฌ 57.76 miljoen op in een Series C-ronde die werd geleid door Cat Rock Capital, gefuseerd met Versum.
Het rapport werpt ook enig licht op interessante exits, waarvan de grootste de verkoop was van Inovo van zijn belang in Booksy. Inovo werd eind 2015 de hoofdinvesteerder in Booksy's Seed-ronde en in de serie C-ronde besloot het een deel van zijn aandeel te liquideren om een โโuitbetaling te doen
aan zijn investeerders. Het bedrijf verdiende meer dan 10x op zijn initiรซle investering, maar het houdt nog steeds 80 procent van zijn aandelen vast.