In dit digitale tijdperk neemt de financiële misdaad tegen banken en andere financiële dienstverleners snel toe. Er is dus een groeiende vraag naar oplossingen voor fraudedetectie.
Als gevolg hiervan wordt verwacht dat de integratie van fraudedetectiesystemen met AI, machine learning en analytische technologieën de komende jaren een enorme groei van de markt zal veroorzaken.
Volgens het rapport van Fortune Business Insights zal de wereldwijde marktomvang voor fraudedetectie en -preventie naar verwachting $ 106.71 miljard bereiken (ongeveer € 87.8 miljard).) tegen 2027 tegen een CAGR van 24.4 procent.
Op dit moment zijn er veel bedrijven op de markt gekomen met op analyse gebaseerde fraudeoplossingen, niet alleen voor financiële bedrijven maar in verschillende sectoren.
Gebaseerd op Amsterdam, fraudio is er zo een startup. De fintech startup richt zich op het helpen van bedrijven bij de betaling ecosystem om betalingsfraude en financiële criminaliteit te bestrijden door middel van AI, machine learning en netwerkeffecten met meerdere datasets.
€ 2.7 miljoen opgehaald
Onlangs heeft de Fraudio $ 3.3 miljoen (ongeveer € 2.7 miljoen) aan financiering opgehaald in de Seed-ronde van de oprichters van fintech bedrijven Stone en SaltPay.
Andere investeerders, waaronder BiG Start Ventures, BYND Venture Capital, evenals de oprichters van Viva Wallet, ComplyAdvantage en VOLT, en experts op het gebied van betalingen en cybersecurity industrieën deden ook mee.
Het bedrijf zal de financiering gebruiken om zijn groei te versnellen en zijn product te ontwikkelen.
Bestrijding van fraudedetectie
Opgericht door João Moura en Nathan Trousdell, Fraudio team heeft twee jaar besteed aan het bouwen van een cloud-native gecentraliseerde AI en machine learning-oplossing voor het detecteren van betalingsfraude.
De oplossing kan worden gebruikt door betalingsdienstaanbieders (PSP's), acquirers, uitgevers, verwerkers, kaartsystemen en zelfs grote handelaren die hun kassa of gateway runnen.
Fraudio zegt dat het wil overnemen van de op regels gebaseerde systemen voor fraudepreventie die nog steeds gangbaar zijn.
“We hebben jarenlang in de betalingssector gewerkt en raakten zo gefrustreerd door de beschikbare opties voor fraudedetectie dat we besloten om onze oplossing te bouwen. In een blinde test door de risicoafdeling van de PSP en de acquirer, waren we met onze oplossing effectief gecontroleerde fraude terwijl we 40 procent minder valse positieven veroorzaakten dan een van de beste leveranciers ter wereld. Dit was een leverancier die slechts zes cijfers rekende voor een proof of concept en er vervolgens een half jaar over deed om het te implementeren. We dachten: wacht even, waarom zouden bedrijven dat soort toezeggingen doen voordat ze weten of het goed is? Er moet een betere manier zijn”, zegt CEO en medeoprichter João Moura.
Gebruik maken van AI
De Amsterdam-gebaseerd bedrijf biedt de nieuwste tools voor fraudedetectie door gebruik te maken van eigen en gepatenteerde AI-technologie met een robuust netwerkeffect.
Bovendien biedt Fraudio producten die toegankelijk zijn vanaf één enkel platform: detectie van betalingsfraude, detectie van door de handelaar geïnitieerde fraude (voor PSP's en acquirers) en detectie van witwaspraktijken.
Hierdoor kunnen klanten hun conversieratio's behouden en tegelijkertijd de directe en indirecte kosten van fraude verlagen, waardoor de omzet wordt gemaximaliseerd.
“De lange projecttijdlijnen en de onbetaalbare kosten van het testen van oplossingen werden door Gartner geïdentificeerd als een grote frustratie in de branche. We brengen geen kosten in rekening bij klanten voordat ze de waarde van onze oplossing zien. Dit doen we door gratis zogenaamde proof-of-results aan te bieden. Hierdoor kunnen bedrijven binnen een week of minder de echte resultaten van ons product zien. Tussen dat en onze eenvoudige API-integratie geloven we dat we iets heel unieks en aantrekkelijks bieden. Onze huidige klanten zijn erg blij met de snelle integratietijd en productprestaties”, voegt hij eraan toe.
Fraudio werkt samen met klanten, waaronder Viva Wallet, Borgun, Novalnet, PagueloFacil en andere geheime klanten in Europa, Noord-Amerika, Latijns-Amerika en Azië.
“Sommige van onze klanten zijn nogal privé about usdoor ons platform te gebruiken, omdat ze denken dat het hen een voorsprong geeft op hun lokale markt, wat we moeten respecteren”, zegt COO en medeoprichter, Fraudio, Nathan Trousdell.