Amsterdam-gebaseerde vierde lijn (voorheen beveiligd), The startup dat AI-aangedreven en conforme KYC- en AML-oplossingen biedt, kondigde maandag aan dat het € 50 miljoen heeft opgehaald bij Finch Capital en andere nieuwe en bestaande investeerders.
Fourthline zegt dat het de fondsen zal gebruiken om het 'onbetwiste technologieplatform bij uitstek' te worden om de nalevingslast voor door Europa gereguleerde instellingen te verlichten.
Krik Gunning, mede-oprichter en CEO zegt: “We hebben een missie om gereguleerde entiteiten te helpen bij het bestrijden van steeds complexere financiële criminaliteit. De enorme technologische vooruitgang van het afgelopen decennium is een tweesnijdend zwaard geweest: terwijl consumenten profiteren van gemakkelijkere en snellere toegang tot bankproducten, hebben de snode actoren gebruik gemaakt van technologieën zoals deep fakes en social engineering zoals geldmuilezels om de verfijning van hun bedrog.”
Vierde lijn: bestrijdt financiële criminaliteit
Opgericht door Krik Gunning en Chris van Straeten in 2018, vierde lijn helpt banken en fintechs door de identiteit van duizenden nieuwe klanten te verifiëren.
Het bedrijf biedt een complete suite van eigen technische producten die voldoen aan lokale KYC-, AML- en GDPR-vereisten in Europa en daarbuiten.
De compliance-oplossingen van Fourthline, mogelijk gemaakt door AI, stellen bedrijven in staat om gedurende hun hele levenscyclus te voldoen aan wettelijke vereisten, van onboarding, verificatie en analyse tot onderzoeken en continue KYC in alle stadia van bedrijfsgroei.
Sinds de oprichting is het bedrijf naar eigen zeggen met meer dan 80 procent per jaar gegroeid.
Gunning vervolgt: “Om het tij van financiële criminaliteit tegen te houden, is een reeks KYC-, AML- en fraudebestrijdingstechnologieën ontwikkeld. Tegelijkertijd hebben wetgevers geprobeerd bij te blijven, waardoor de regeldruk voor bedrijven is toegenomen.”
“Veel RegTech-puntoplossingen verlichten echter niet echt de nalevingslast voor gereguleerde entiteiten, zoals blijkt uit de duizenden werknemers die handmatige controles uitvoeren bij banken die puntoplossingen hebben geïmplementeerd. Bij Fourthline bieden we financiële instellingen één enkele oplossing van bankkwaliteit voor continue, 'levenslange' financiële compliance. Dit is wat we doen', zegt Gunning.
Fourthline heeft meer dan 270 mensen in dienst in Nederland, Frankrijk, Spanje en het Verenigd Koninkrijk.
Het werkt met Europees fintech leiders zoals N26, Trade Republic, Qonto en Scalable Capital, en andere gereguleerde financiële instellingen zoals NN, Solaris en Western Union.
Fourthline zegt dat het jaarlijks miljoenen nieuwe klanten verifieert en zo'n 200 controles uitvoert die onder andere automatisch ID-documenten, biometrische gegevens, huidig verblijf en wereldwijde sanctielijsten onderzoeken.
Met deze controles ontdekt Fourthline 60 procent meer fraude en behaalt het een nauwkeurigheidspercentage van 99.98 procent, beweert de Amsterdamgebaseerd bedrijf.
Radboud Vlaar, Managing Partner van Finch Capital, merkt op: "We geloven er sterk in om de compliance-uitdagingen in deze sector aan te pakken door middel van een gerichte groeistrategie die gebruikmaakt van een platformbenadering met behulp van eigen technologie."