Aankomst, het in het VK gevestigde elektrisch voertuig startup, is een paar jaar geleden geëxplodeerd in de wereldwijde autoscene, na een paar jaar in stealth-modus te hebben gewerkt tot vorig jaar januari, toen het $ 110 miljoen (ongeveer € 93 miljoen) aan financiering van Kia en Hyundai ophaalde.
Onlangs heeft het in Londen gevestigde startup begon te handelen op Nasdaq Global Select Market met zijn gewone aandelen en warrants onder respectievelijk de tickersymbolen "ARVL" en "ARVLW". De aandelen van het bedrijf waren naar verluidt genoteerd op $ 22, met een waarde van ongeveer $ 13 miljard (£ 9.5 miljard) toen de deal werd gesloten. Dit merken het is de grootste technische IPO in het VK.
Denis Sverdlov, oprichter en CEO van Arrival zegt: “Naar de beurs gaan is een kans die ons in staat stelt om wereldwijd te blijven schalen en deze producten naar steeds meer steden en mensen te brengen. We begrijpen ook dat dit verantwoordelijkheid met zich meebrengt. Arrival heeft een opmerkelijke bedrijfscultuur, die veel talent aantrekt en ons in staat stelt echt creatief te zijn. Het harde werk van meer dan 1800 mensen in de afgelopen zes jaar heeft de mijlpaal van vandaag mogelijk gemaakt, en ik wil iedereen persoonlijk bedanken team. '
Het bedrijf voltooide met name de eerder aangekondigde bedrijfscombinatie met CIIG Merger Corp. op 24 maart 2021, onder SPAC (Special Purpose Acquisition Company), opgericht door voormalig Marvel CEO Peter Cuneo.
Sverdlov, die ook de voormalige vice-minister van Communicatie van Rusland en een telecommagnaat was, heeft dat gedaan naar verluidt verdiende $ 10.6 miljard als resultaat van de SPAC-beursintroductie van Arrival. Hij bezat meer dan 76 procent van de aandelen in Arrival op het moment van de beursgang, volgens de SEC van het bedrijf vijlsel.
Rise van SPAC, vooral in mobility
Volgens CBinsight, een overnamebedrijf voor speciale doeleinden (SPAC) is een "blanco cheque" shell-bedrijf dat is ontworpen om bedrijven naar de beurs te brengen zonder het traditionele IPO-proces te doorlopen.
De laatste tijd worden SPAC's steeds populairder in Europa. Volgens een Pitchbook-rapport, In 2020, 26 mobility technologiebedrijven fuseerden met SPAC's (of gingen het proces in om dit te doen), wat een gecombineerde waardering van meer dan $ 100 miljard vertegenwoordigde.
Nalin Patel, EMEA Private Capital Analyst van PitchBook, zegt: “Arrival is een van de eerste grote door durfkapitaal gesteunde bedrijven in het VK die een spraakmakende IPO heeft uitgevoerd via een in de VS gevestigde SPAC. Arrival wordt genoteerd op de NASDAQ, een populaire keuze voor technologiebedrijven die hun blootstelling aan nieuwe markten willen vergroten, en we verwachten dat meer in Europa gevestigde bedrijven in de komende kwartalen de SPAC-route via de VS zullen opzoeken. De SPAC-activiteit explodeerde in de VS in 2020 en we verwachten dat exits via deze strategie zich in 2021 snel over Europa zullen verspreiden.”
Hij voegt verder toe: “SPAC-nummers in Europa zijn de laatste tijd aanzienlijk achtergebleven bij de VS. Een herziening van de noteringsregels in het VK en de opkomst van Amsterdam als potentiële leider voor SPAC-lijsten in Europa zou het mogelijk kunnen maken dat grotere hoeveelheden SPAC's in Europa worden gelanceerd. Bijvoorbeeld ESG Core Investments, een SPAC gericht op milieu-, sociale en governancestrategieën, genoteerd aan Euronext Amsterdam en haalde € 250 miljoen op in Q1, een van de nieuwste op duurzaamheid gerichte Europese SPAC's.
Eindigde met $ 22.80
Als resultaat van de fusie heeft Arrival $ 660 miljoen (ongeveer € 560 miljoen) aan opbrengsten om de levering van zijn elektrische voertuig te versnellen en zijn netwerk van microfabrieken uit te breiden.
Aandelen geopend op $ 22 daalden tot $ 18.10 intraday voordat ze herstelden voor een winst van 5.6 procent op $ 22.80 tijdens de beurshandel van donderdag. De aankomstvoorraad steeg intraday tot $ 24.95.
EV met veel lagere TCO
Arrival, opgericht door Denis Sverdlov in 2015, heeft tot doel elektrische voertuigen te produceren die qua prijs concurrerend zijn met die van fossiele brandstoffen en klanten een veel lagere Total Cost of Ownership (TCO) bieden, dankzij de verticaal geïntegreerde aanpak die gebruik maakt van lage CapEx Microfactories.
De Microfactories van het bedrijf zijn snel schaalbaar en maken gedecentraliseerde productie mogelijk die kan worden ingezet in lokale gemeenschappen, door lokaal talent in te huren, lokale belastingen te betalen en gebruik te maken van de lokale toeleveringsketen. Verder zal deze strategie ook de productie mogelijk maken van voertuigen die zijn ontworpen voor de lokale regio's mobility vereisten.
10,000 EV al te koop
Het Britse bedrijf heeft zijn eerste drie Microfactory-locaties al aangekondigd in Bicester, VK, Rock Hill, South Carolina en Charlotte, North Carolina, VS.
United Parcel Service (UPS), een Amerikaans multinationaal pakketbezorgings- en supply chain management-bedrijf, heeft 10,000 elektrische voertuigen besteld, plus een optie om er nog eens 10,000 te bestellen.
Road trials van deze zomer
Volgens de beweringen van het bedrijf zal Van deze zomer naar verwachting beginnen met proeven op de openbare weg met klanten, en de Bus zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 4 beginnen met testen. De productie voor de Arrival Bus zal naar verwachting beginnen in Q2021 4 en de Arrival Van in de tweede helft van 2021.
Momenteel heeft het bedrijf ongeveer 1800 mensen in dienst, verspreid over de hele wereld, waaronder kantoren en technische faciliteiten in de VS, het VK en Duitsland. Ook zal het bedrijf later dit jaar zijn Noord-Amerikaanse hoofdkantoor openen in Charlotte, North Carolina, om zijn aanwezigheid in de VS verder uit te breiden.
Peter Cuneo, niet-uitvoerend voorzitter van Arrival, zegt: “Als voorzitter van de raad van bestuur ben ik persoonlijk verheugd om de volgende groeifase van Arrival te ondersteunen nu de voertuigen de weg op gaan en de Microfactories lokale gemeenschappen beginnen te bedienen. Ik feliciteer hen met dit mijlpaalmoment en kijk ernaar uit om met hun talent samen te werken team om de baanbrekende producten van Arrival te leveren en het merk wereldwijd te laten groeien.”