het kwartaal Startup Rapport voor Q4 2022 is uit! Dit kwartaal, Nederlands startups hebben € 600 miljoen opgehaald venture capital, 25 procent meer dan in Q3, blijkt uit de driemaandelijkse data-analyse.
het kwartaal Startup rapport is gepubliceerd in samenwerking met Dealroom.co, Controle gouden eieren, KPMG, de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM's), Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP), Nederlands Startup Vereniging (dSa) en techleap.nl.
Hier zijn de belangrijkste inzichten uit het rapport.
€ 600 miljoen opgehaald
Dat blijkt uit de driemaandelijkse data-analyse, Nederlands startups heeft € 600 miljoen opgehaald venture capital in Q4, 25 procent meer dan in het derde kwartaal maar minder dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar (€ 760 miljoen).
Doe mee met late-stage deals
Het aantal deals bleef in 2022 stabiel op 415 ten opzichte van het voorgaande jaar, maar er is een kentering in de dynamiek, stelt het rapport.
Het rapport zegt dat er een toename was in deals in een vroeg stadium (minder dan € 15 miljoen) en een scherpe daling in deals in een laat stadium (meer dan € 15 miljoen) van 57 naar 37 als gevolg van onzekerheid op de (publieke) markten in 2022.
De afname van grotere rondes verklaart de forse daling van de investeringen ten opzichte van het uitzonderlijke jaar 2021. Grote rondes dan opgehaald door Nederlandse scaleups als Mollie, Messagebird en Bunq kwamen vooral van buitenlandse investeerders.
Volgens de analyse zijn deze fondsen qua deelname teruggevallen tot het niveau van de begindagen van de coronaviruspandemie.
Top 5 deals in het vierde kwartaal van 4
Volgens het kwartaalrapport zijn de top 5 deals in Q4 2022:
- Mews - $ 185 miljoen
- Scherpe - € 75 miljoen
- economisch - € 40 miljoen
- Dwergen - € 30 miljoen
- Axelera AI - $ 27 miljoen
Investering van € 2.6 miljard in het Nederlands startups
Uit de driemaandelijkse data-analyse blijkt dat er in 2022 in totaal 2.6 miljard euro in het Nederlands is geïnvesteerd startupS. Na het recordjaar 2021 (5.3 miljard euro) is 2022 het beste jaar ooit gemeten, benadrukt het rapport. Verder waren de investeringen anderhalf keer zo hoog als in 2020 (€ 1.7 miljard).
“Rekening houdend met het pre-coronatijdperk is er een langdurige, structurele groei waar te nemen in investeringen in het Nederlands startups”, zegt het rapport.
Top 10 deals voor heel 2022
Het rapport vermeldde ook de top 10 deals voor 2022. Dit zijn:
- Mews - $ 185 miljoen
- Leiden Labs - $ 140 miljoen
- Backbase - € 120 miljoen
- Piramideanalyse $ 120 miljoen
- In3 - € 81 miljoen
- Lightyear - € 81 miljoen
- Scherpe - € 75 miljoen
- SMART Photonics - € 75 miljoen
- Ambagon Therapeutics - € 75 miljoen
- TestGorilla - $ 70 miljoen
Gebrek aan grotere Nederlandse fondsen
Volgens het rapport komt het gebrek aan grote Nederlandse investeringsfondsen voor startups blijft een punt van zorg. Nederlands startups zijn voor grote rondes van groeikapitaal grotendeels afhankelijk van buitenlandse partijen.
“Niet alleen verdwijnt het rendement naar het buitenland, ook maken de organisaties zich zorgen over het behoud van innovatieve bedrijven en belangrijke technologieën in Nederland”, roept het rapport.
Nederlandse pensioenfondsen verkeren in een uitstekende positie om de omvang van Nederlanders te helpen vergroten venture capital fondsen. Dit zou de mate van afhankelijkheid verminderen startups hebben op grotere (vooral in de VS gevestigde) fondsen, zegt het rapport.
Naast een groot aantal nieuwe fondsen is er ook veel onbelegd geld ('dry powder') beschikbaar vanuit Nederlandse fondsen, vult het rapport aan.
"De verwachting is dat de structurele groei van de investeringen zal aanhouden, volgens het huidige patroon van meer vroege fasen, als deze voldoende worden gestimuleerd, en daarna de meer late fase", aldus het rapport.
De X-factoren achter beleggen
Het rapport stelt dat deze investeringen worden gedreven door onze huidige dringende uitdagingen zoals klimaatverandering, energieverbruik, gezondheidsproblemen en veiligheid.
Klimaat startups waren vorig jaar het populairst bij investeerders tijdens de grote rondes.
Internationale regelgeving, de publieke opinie en de uitdagingen van het post-coronatijdperk bieden een geweldige kans om een duurzame golf op lange termijn tot stand te brengen startups en investeringen.
Nederlandse fondsen en regelgeving zullen echter bepalend zijn om te bepalen hoeveel Nederland van deze inspanningen zal profiteren en om zijn internationale concurrentiepositie en vestigingsklimaat te herwinnen.
Lucien Burm, voorzitter van de Nederlanders Startup Association, zegt: “De reële economie kent grote onzekerheden, en scaleups voelen dit. Jong startups zijn nog niet te wijten aan beperkte groei of omzet. Investeringen zijn daardoor meer naar de vroege fase verschoven.”
“Lokaal kapitaal voor vervolgrondes blijft dus een grote zorg voor de toekomst; Daarvoor is Nederland te afhankelijk van het buitenland”, zegt Burm.
“Het is belangrijk dat er fiscale maatregelen komen om dit te stimuleren en dat institutionele beleggers hun ogen erop richten startup fondsen, gezien hun focus op duurzame ontwikkeling, een gebied waar startups kan veel rendement opleveren”, voegt Burm toe.
Maurice van Tilburg, algemeen directeur van Techleap.nl: “Het is bemoedigend om te zien dat er ondanks de huidige economische uitdagingen toch een structurele toename is van het beschikbare groeigeld voor startups die oplossingen bieden voor de grote maatschappelijke uitdagingen van deze tijd.”
“Om de groei voort te zetten en ervoor te zorgen dat we ook in de toekomst vitale technologie in ons land blijven ontwikkelen, hebben we meer actieve deelname van Nederlandse investeerders, zoals pensioenfondsen, zowel zelf als in een co-investering met buitenlandse investeerders. " hij voegt toe.