Het in Parijs gevestigde Rexel, een bedrijf dat gespecialiseerd is in de distributie van elektrische, verwarmings-, verlichtings- en sanitairapparatuur, heeft op dinsdag 30 mei aangekondigd dat het Wasco heeft overgenomen, een distributeur van HVAC-producten en -diensten in Twello, Nederland.
Guillaume Texier, CEO van Rexel, zegt: "Met de overname van Wasco zijn we volledig in lijn met onze strategie gericht op het grijpen van kansen op het gebied van elektrificatie en energietransitie."
Met een sterke aanwezigheid op de Nederlandse HVAC-markt heeft Wasco een dubbelcijferige groei doorgemaakt, gedreven door de energietransitie van het land en de toenemende vraag naar elektrische warmtepompen.
Deze overname stelt Rexel in staat om de bloeiende energietransitiemarkten aan te boren en kansen voor cross-selling te benutten.
Wasco: distributeurs van HVAC-producten en -diensten
wasco, opgericht in 1970 en eigendom van Gilde Equity Management, exploiteert 35 vestigingen en twee distributiecentra in Nederland.
Met een omzet van ongeveer โฌ 540 miljoen in de afgelopen twaalf maanden, waarvan een aanzienlijk deel via digitale kanalen werd gerealiseerd, heeft Wasco zich gevestigd als een belangrijke speler op de Nederlandse HVAC-markt.
Met deze overname verdubbelt Rexel in omvang in Nederland en wordt het het op drie na grootste land van de Groep.
Deze acquisitie stelt Rexel ook in staat om de bloeiende energietransitiegerelateerde markten aan te boren en te profiteren van opkomende energietransitiegerelateerde kansen in de markt.
Deze segmenten, waaronder HVAC, fotovoltaรฏsche oplossingen, industriรซle automatisering en EV-oplaadoplossingen, bieden groeipercentages die de andere markten van Rexel overtreffen.
De bestaande HVAC-activiteiten van Rexel in landen als Frankrijk, waar elektrische verwarming de norm is, positioneren het bedrijf goed om zijn expertise in deze sector te benutten.
Met een enterrise waarde van โฌ 485 miljoen vertegenwoordigt de overname van het Nederlandse bedrijf een aantrekkelijke kans voor Rexel.
De transactie, gewaardeerd op 9.2 keer de EBITDA van Wasco, of minder dan zeven keer na verwachte synergieรซn, zal naar verwachting de aangepaste EBITA-marge en de winst per aandeel van Rexel vanaf het eerste jaar verbeteren.
De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden, waaronder overleg met de ondernemingsraad van Wasco en goedkeuring door de mededingingsautoriteit (Europese Commissie). De verwachting is dat dit in de tweede helft van 2023 wordt afgerond.
]Texier zegt: โWasco is ideaal gepositioneerd om een โโactieve speler te zijn in deze transitie; het is ook best-in-class in digitalisering. We zijn verheugd om met de Wasco aan de slag te gaan team om de grote kansen te ontketenen die de vereniging van beide bedrijven in Nederland zal creรซren.โ
"Deze transactie toont aan dat Rexel zorgvuldig de beste ontwikkelingskansen blijft selecteren, de elektrificatiegroei in Europa versnelt en zijn positionering in de VS versterkt, door zowel organische initiatieven als kleine tot middelgrote waardecreรซrende acquisities", voegt Texier toe.