Gezien de huidige omstandigheden steeds meer startups proberen de regels in de financiële wereld opnieuw te definiëren. Het is een sector die de afgelopen 10 tot 20 jaar niet veel is veranderd, maar nu drastisch is gaan evolueren. Sterker nog, de globale fintech markt zal naar verwachting groeien met een snelheid van bijna 23 procent de komende paar jaar.
In dit verband, Amsterdam en in Londen gevestigd venture capital fonds, Vink hoofdstad heeft de eerste sluiting aangekondigd van zijn fonds van € 150 miljoen - Europe III, ter ondersteuning en financiering van de European fintech en AI-bedrijven die de toekomst van financiën vormgeven.
Europe III zal zich richten op groeifinanciering van Serie A en B
Met het nieuwe Europese fonds Vink hoofdstad zal tussen € 2 en € 10 miljoen investeren in serie A- en B-fasen en minderheidsbelangen verwerven in scale-ups met € 2 tot € 5 miljoen aan inkomsten. Dit is om de financieringskloof te dichten van dit segment dat momenteel onderbediend wordt door de Europese VC- en groeimarkt. Het bedrijf is van plan om 15-20 Europeanen te steunen startups, gericht op liquiditeit 3-5 jaar na belegging, gedurende de initiële investeringsperiode van drie jaar van het fonds.
Radboud Vlaar, MD Finch Capital: “We zijn altijd positief geweest over investeringen in financiële technologie. In de toekomst verdubbelen we op Financieel software, vooral die bedrijven die hiervoor AI inzetten. We hebben de industrie volwassen zien worden, geven rise nu naar een rijk maar gefragmenteerd landschap van robuuste bedrijven met € 2 tot € 5 miljoen aan inkomsten. Dit zijn de bedrijven waar we ons nu op richten. Met de juiste ondersteuning en het juiste management hebben ze geweldige risico/rendementsresultaten en zijn ze klaar om leidende posities op te bouwen en de Europese markt te consolideren.”
Volgens het persbericht heeft Europe III voor bijna 90 procent vervolginvesteringen uit eerdere fondsen gekregen.
Finch's beide, Fonds I (€ 40 miljoen) en Fonds II (€ 110 miljoen), genereren topkwartielrendementen. Tot op heden heeft het bedrijf in totaal 40 investeringen gedaan in Europa en Azië, en zijn activa bedragen nu $ 400 miljoen (ongeveer € 330 miljoen). De huidige portefeuille omvat bedrijven als Trussle, Fourthline, Goodlord (die Vouch heeft overgenomen), Grab, Hiber, BUX, Twisto en Zopa; uitgangen zijn onder meer Salviol en Cermati, met twee uitgangen in uitvoering.
De team ondersteunt haar portefeuillebedrijven door diepgaande netwerken en sectorexpertise te bieden in:
- Regionale partnerschappen en fusies en overnames in Europa
- Een groot netwerk van corporates en financiële instellingen waaraan portfoliobedrijven producten kunnen verkopen
- Hands-on ervaring in internationaal uitbreiden, met name in Azië
Als actieve investeerders streeft Finch Capital naar een eigendom van 20 tot 49 procent in haar portfoliobedrijven.
Steve Crossan treedt toe als venture partner
In 2020 traden Google en DeepMind-aluin Steve Crossan toe als venture-partner met als doel de AI-expertise van het bedrijf uit te bouwen.
Hij zegt: “Europa is klaar om te concurreren in de wereldmarktrise tech-arena, met meer kapitaal dat wordt ingezet in AI/Deeptech dan enige andere branche - alleen al vorig jaar $ 20 miljard (ongeveer € 16.5 miljard). In het kielzog van algemene prestatiedruk zien we een versnelling van de financiële sector in hun begrip en acceptatie van technologie, waardoor er druk ontstaat voor aanvullende innovatie op deze gebieden.”
Over Finch Capital
Finch Capital, opgericht in 2013 door Hans de Back en Radboud Vlaar, is een vroeg stadium venture capital bedrijf met een focus voornamelijk op de FinTech sector in Europa en Zuidoost-Azië.
"We maken gebruik van ons internationale netwerk en branche-expertise om onze portefeuillebedrijven in staat te stellen uit te groeien tot leiders in hun vakgebied", vermeldt het bedrijf in een persbericht. Het bedrijf beweert een staat van dienst te hebben in het ondersteunen van toekomstige kampioensbedrijven, waaronder Aylien, BUX, Brickblock, Brytlyt, Fixico, Fouthline, Goodlord en Grab.
Finch Capital bestaat uit een team van 12 investeringsprofessionals met ruime ondernemerservaring (bijv. Adyen, Deliveroo, Deepmind), eerdere beleggingservaring (bijv. Accel, Atomico, Egeria) en brancheachtergronden (bijv. Facebook, Google en McKinsey).
andere ontwikkelingen
In 2020 had het bedrijf een fonds van $ 50 miljoen (ongeveer € 41.2 miljoen) gelanceerd - Finch Capital SEA II, voor investeringen in Zuidoost-Azië. Het fonds zal in de komende maanden voor het eerst worden afgesloten, nadat het investeringspartnerschappen heeft aangekondigd met Arise (onderdeel van MDI) en een toonaangevende Zuidoost-Aziatische bank.
In januari 2020 lanceerde Finch Capital Flowrence, zijn eigen Machine Learning AI-tool, om zijn dealflow en hoogwaardige dealsourcing te ondersteunen. De tool volgt duizenden vroege investeerders en angel-netwerken, mediaorganisaties, overheidsinstanties en sociale-mediaplatforms om een volledig beeld te krijgen van de nieuwste innovatietrends binnen de fintech markten.
In de afgelopen 6 maanden was 20 procent van de deals op de shortlist van het bedrijf afkomstig van Flowrence, wat nuttig was voor het bedrijf tijdens de Covid-19-lockdown.