Gehoord over de KYC-oplossing (Know Your Customer)? Welnu, het is een soort digitaal product voor banken en verzekeringsmaatschappijen dat hoge conversieratio's behaalt en tegelijkertijd hun klanten maximale veiligheid en naleving van wettelijke normen biedt? Ja dat is waar! Het is een geautomatiseerde oplossing op basis van AI (artificial intelligence) wat de optimale identificatieoplossing is voor tal van use cases en industrieën. Het maakt naleving van wettelijke vereisten en beveiligingsnormen mogelijk, terwijl het een volledig digitale klantervaring en een snel en eenvoudig proces biedt.
En een Nederlander fintech startup Safened implementeert deze technologie nu ruim een jaar. Onlangs, omgedoopt tot Fourthline, en opgericht door Krik Gunning en Chris van Straeten — het bedrijf is tot nu toe behoorlijk succesvol geweest.
Geboren in 2017, de Amsterdam-gebaseerde bedrijf is een van Europa's snelst groeiende fintech bedrijven voor digitale KYC (ken uw klant). vierde lijn helpt banken en fintechs met hun poortwachtersfunctie door elke dag de identiteit van duizenden nieuwe klanten te verifiëren.
Vertrouwd door banken en toonaangevend fintech bedrijven verifieert Fourthline miljoenen identiteiten voor klanten zoals N26, Wirecard, Allianz, Yolt (door ING) en nog veel meer. Ze streven ernaar om de beste fraudedetectie te bieden, op toonaangevende conversie- en nalevingsniveaus en ze zeggen dat het hun missie is om het online financiële systeem te beschermen door de meest innovatieve technologieën te gebruiken om de veiligste en meest klantvriendelijke digitale KYC te ontwikkelen oplossing.
Onlangs om Silicon Canals, spraken we met Krik Gunning, de CEO van Fourthline, en Duco van Lanschot, de CCO van het bedrijf, om meer te weten te komen over wat er gaande is in deze fintech stevig en hoe werkt het.
Ze zeggen: “We delen een liefde voor het bestrijden van financiële misdaad en het bouwen van een prachtig product met een positieve impact op de wereld. Fourthline is onderdeel van Safened Fourthline BV dat als betaalinstelling wordt gereguleerd door zowel DNB als FCA en een B2B-stortingsplatform aanbiedt onder de merknaam Safened. Onze uitvoerende macht team heeft een gecombineerde ervaring van >80 jaar bij topbanken en consultancy. We verifiëren elke dag de identiteit van duizenden nieuwe klanten.”
Waarom rebranden?
Fourthline beweert dat het meer dan een derde van de fraude detecteert door technologie te gebruiken die geen enkele andere KYC-provider heeft. Op de vraag aan de honcho's van het bedrijf waarom ze besloten een rebranding te doen, is dit wat Gunning zegt: “We waren twee bedrijven aan het opschalen onder één merk en het waren twee verschillende producten, met verschillende klanten en een totaal ander verdienmodel. Het was dus logisch voor ons om nog een stap verder te gaan en een rebranding te doen.”
Hoe zit het met de financiering?
Tot op heden heeft Fourthline € 13.5 miljoen ontvangen van Finch Capital en Rudolf Booker. Ze zeggen dat dit geld gaat naar het aantrekken van hoogwaardig talent en technologie. “We willen de koploper zijn door gebruik te maken van de allernieuwste technologieën. Verder investeren we fors in automatisering, algoritmen en AI”, zegt Gunning.
Fraude opsporen via je iPhone!
Dus hoe werkt het? Duco legt uit: “Als een klant een financieel product aanvraagt, maakt hij een foto van zijn identiteitsbewijs, maakt hij een selfie en voert hij enkele gegevens in. De magie gebeurt dan op de achtergrond. We voeren honderden controles uit op onder meer het identiteitsbewijs, biometrische gegevens, apparaatgegevens, whereabouts en wereldwijde sanctielijsten. De klant geeft informatie in 30 seconden, wij doen alle controles in 2 minuten daarna. Onze algoritmen en AI controleren alle gegevens en kijken of zaken als de geolocatie van de telefoon en het adres overeenkomen.” Krik vult aan: “op dit moment is onze Vierde lijn formule vangt tot 60% meer fraude op door analyses die concurrenten niet aanbieden.”
Met de nieuwe release van iOS 13 op 19 september dit jaar introduceerde Fourthline een innovatieve nieuwe manier om identiteiten te verifiëren. “We hebben besloten om gebruik te maken van near-field-communicatie met de nieuwe iOS-update, zodat een klant de chiplezer in zijn iPhone kan gebruiken om elk nieuw paspoort met een chip erin te scannen. We willen altijd vooroplopen op het gebied van nieuwe technologie”, zegt Gunning.
Toekomstplannen voor 2019 en verder
De Nederlanders startup heeft in korte tijd een uitzonderlijke groei doorgemaakt. De internationale expansie van mobiele bank N26, met € 3.5 miljard een van Europa's hoogst gewaardeerde fintechs, werd mogelijk gemaakt door de digitale doorlichting van zijn nieuwe klanten door Fourthline. Bij de lancering van zijn KYC-dienstverlening voor de financiële sector eind 2017 had het bedrijf minder dan 20 medewerkers in dienst. Dit is uitgegroeid tot een team van ruim 150, verspreid over kantoren in Amsterdam, Barcelona, Londen en New York.
Over toekomstplannen gesproken, ze hebben nog niet de oppervlakte bereikt van wat ze in de toekomst willen doen bij Fourthline. Van Lanschot onthult echter: “We concentreren ons echt op het verbeteren van ons product terwijl we snel nieuwe productinnovaties lanceren. Consultancybureau McKinsey ziet Identity as a service als de volgende digitale markt van $ 20 miljard. We zijn dus nog maar net begonnen en willen blijven groeien door de beste service te bieden aan banken en banken fintechs. "
De toekomst van fintech
Nadenken over de toekomst van fintech Gunning zegt: "5 jaar geleden stond 'Know Your Customer' niet eens op de radar van de banken, en nu is het een topprioriteit." Hij voegt toe: “Het is belachelijk als je elke keer je identiteit moet verifiëren bij het openen van een bankrekening. In de toekomst hebben klanten nog maar één E-ID die linkt naar alle verschillende accounts.”
'Weggeblazen' door de Blue Tulip Awards
Toen Fourthline onder Safened opereerde, deden ze mee aan de Accenture Innovation Awards, die sindsdien zijn omgedoopt tot de Blue Tulip Awards.
De Blue Tulip Awards is het hele jaar door een evenement waarbij innovatieve bedrijven kans maken op diverse prijzen waaronder een acceleratiepakket. Er zijn acht verschillende categorieën en Safened deed mee en won in de categorie Financiën.
“We hebben meegedaan aan de awards omdat Accenture behoorlijk professioneel is. Ze hebben een uitstekende reputatie en hoogwaardige juryleden. Ik had geen idee hoeveel belangstelling het zou trekken. Er was zoveel energie gedurende het hele proces. Ik was echt weggeblazen', zegt Gunning.
Verder zegt hij dat het heel nuttig voor hen was om deel te nemen aan de prijzen: “Er is veel gebeurd in het afgelopen jaar. Door te winnen kregen we tonnen media-aandacht.”
Tip om kans te maken op Blue Tulip Awards 2020
Hier is een tip die Gunning deelt: “Krijg je verhaal op een rijtje. Je moet een elevator pitch doen in 30 seconden. Het is super kort en je moet heel duidelijk zijn over wat je doet en waarin je je onderscheidt.” Hij voegt eraan toe: “Nederlanders zijn er niet goed in om de wereld te vertellen wat een geweldig product ze hebben gemaakt. Je moet dus echt weten hoe je het moet laten zien.”
Hier is een oproep voor degenen die geïnteresseerd zijn om deel te nemen, de deadline voor deelname aan de Blue Tulip Awards nadert snel. Heeft u een innovatief product of startup, zorg dan dat je je aanmeldt vóór de deadline van 17 november 2019. Ga voor meer informatie of om je aan te melden naar de Blue Tulip awards om uw plek te reserveren.
Dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met Accenture. Lees meer over onze samenwerkingsmogelijkheden.