Het meest voorkomende organisatieprincipe in risicomanagement wordt de 'drie verdedigingslinies' genoemd. Het wordt vooral gevolgd door banken en financiële instellingen om hun bedrijfsprocessen te versterken.
De eerste verdedigingslinie bestaat uit het management of de primaire eigenaren van de dagelijkse activiteiten, terwijl de tweede verdedigingslinie bestaat uit controlefuncties zoals compliance en risico.
De derde verdedigingslinie is de interne auditfunctie, die ervoor zorgt dat de inspanningen van de eerste en tweede verdedigingslinie consistent zijn.
Wat zou je krijgen als je een vierde verdedigingslinie zou willen toevoegen? Het antwoord is vierde lijn.
Vierde verdedigingslinie
Amsterdam-gebaseerde Fourthline werd mede opgericht door Kri Gunning en Chris van Straeten als spin-off van hun eerste fintech bedrijf Veilig.
Als betaalinstelling met een vergunning van De Nederlandsche Bank werd Safened door haar klanten benaderd om gebruik te maken van de geavanceerde onboarding functionaliteiten.
Dit leidde tot een ongekende groei van de Know Your Customer (KYC)-activiteiten en het uitvoeren van digitale identiteitscontroles bij miljoenen klanten voor banken en banken. fintechNet als N26 heeft Safened de dienst in 2019 omgedoopt tot Fourthline.
Nu McKinsey verwacht dat digitale identiteitsverificatie een digitale markt van 20 miljard dollar zal zijn, ziet Fourthline zichzelf als poortwachter voor elke financiële instelling die fraude en het witwassen van geld bestrijdt.
Met andere woorden, de startup Het doel is om de vierde verdedigingslinie te worden voor een geavanceerde digitale financiële dienstensector die wordt geconfronteerd met kwaadwillende actoren die nieuwe technieken inzetten om hun waardevolle systemen te kraken.
“In de afgelopen twintig jaar is compliance in het algemeen en specifiek KYC/AML het centrum van financiële instellingen geworden”, zegt Gunning, die tevens CEO van het bedrijf is.
“Tegenwoordig hebben alle banken een aanzienlijke hoeveelheid personeel dat zich bezighoudt met compliance”, zegt Van Straeten, Chief Risk Officer van Fourthline.
Gunning leidt Fourthline met zijn management team waaronder Van Straeten, CTO Ralph Post, FINANCIEEL DIRECTEUR Peter Grausgruber, algemeen raadsman Fleur De Roosen CPO (Chief People Officer) Aline Villaschi.
Voor financiële instellingen zijn de kosten van naleving aanzienlijk geworden door de toegenomen regelgeving over de hele wereld.
Fourthline wil deze financiële instellingen helpen hun nalevingskosten onder controle te krijgen en tegelijkertijd de hoogst mogelijke standaard voor KYC en Anti Money Laundering (AML) te handhaven.
AVG voldoet aan compliance
Het valt niet te ontkennen dat compliance een uitdaging is voor financiële instellingen van elke omvang, maar ook een uitdaging die deze organisaties op verantwoorde wijze moeten aanpakken.
De uitdaging wordt alleen maar complexer als u van het ene rechtsgebied naar het andere verhuist, omdat de regelgeving per regio verandert.
Gunning zegt dat de EU koploper is op het gebied van regelgeving en wordt gevolgd door de VS.
Hij ziet echter dat andere landen nog een lange weg te gaan hebben om dezelfde normen te bereiken.
Ondanks alle kritiek rondom de AVG, vierde lijn is niet een van de organisaties die geïrriteerd lijkt door de algemene verordening gegevensbescherming.
Fleur de Roos, General Counsel bij Fourthline, zegt: “Wij bekijken gegevensbescherming graag vanuit een positieve invalshoek.”
Ze voegt eraan toe dat het uiterst belangrijk is om de persoonlijke gegevens van ieder individu met de nodige zorgvuldigheid te behandelen en acht gegevensbescherming noodzakelijk om te zorgen voor naleving van de regelgeving. fintech industrie.
Maar dat betekent niet dat Fourthline niet voor enige uitdaging staat. Hoewel de AVG vooral door advocaten wordt besproken, zegt De Roos dat technologiebedrijven zich alleen richten op de technische implicaties van de AVG, vooral op het gebied van IT-beveiliging en databeheer.
“Dit vereist de nodige aandacht en middelen van alle onderdelen van het bedrijf”, grapt ze.
AWS ter ondersteuning van infrastructuur en AI-ficatie
Net als veel andere Europeanen fintech startups, Fourthline vertrouwt ook op Amazon Web Services (AWS) voor behoeften op het gebied van cloudinfrastructuur.
CTO Post zegt dat ze AWS hebben gekozen voor hun cloudplatform omdat het de infrastructuur, services en ondersteuning biedt die bedrijven nodig hebben om efficiënt en veilig te kunnen opschalen.
Hij voegt eraan toe: “De elastische en beheerde services en het wereldwijde bereik maken het de juiste keuze voor een bedrijf als Fourthline.”
Naast de schaalbare infrastructuur, ziet Fourthline AWS spelen een sleutelrol in het helpen van de Nederlanders startup zijn AI-doelstellingen te verwezenlijken.
Hoewel het potentieel van AI onderwerp van discussie is, kan de impact ervan diepgaand zijn in de wereld fintech industrie waar een aantal menselijke fouten en repetitieve handelingen kunnen worden aangepakt artificial intelligence.
Als leider op het gebied van compliance bevindt Fourthline zich in een unieke positie om te profiteren van AI en heeft het een reeks AI-producten gebouwd met behulp van zijn eigen gegevens, die vanaf het begin op het AWS-cloudplatform zijn opgeslagen.
Omdat AWS beheerde databasediensten aanbiedt die horizontaal en verticaal kunnen schalen om tegemoet te komen aan de groeiende databehoeften, zegt Post dat het ervoor zorgt dat de data-infrastructuur van Fourthline “kan meegroeien met onze diverse applicaties en behoeften.”
Terwijl een aantal tech-CEO's en CTO's spreken over de elastische en schaalbare aard van AWS, vindt Post ook analysetools en -diensten die door de dienst worden aangeboden nuttig om inzichten te verkrijgen uit “uw data, datagestuurde beslissingen te nemen en uw activiteiten te optimaliseren terwijl u schaal."
Voor Post en Fourthline helpt AWS hen voorop te blijven lopen door gebruik te maken van de allerbeste data-analyses terwijl de industrie AI adopteert om hun producten en diensten te verbeteren.
Hoewel AI diepgaande veranderingen met zich meebrengt voor technologiebedrijven, roept het ook ethische zorgen op rond gegevens en regelgeving die gelijke tred moeten houden met het veranderende technische landschap.
De Roos is ondubbelzinnig in haar overtuiging dat de kracht van AI-regulering niet alleen een grote gamechanger zal zijn fintech maar ook technologiebedrijven in het algemeen.
Ze zegt: “We zullen zien dat bedrijven die sneller zijn in het implementeren van de noodzakelijke maatregelen een concurrentievoordeel hebben ten opzichte van bedrijven die hiertoe niet in staat zijn.”
Ze is van mening dat elk bedrijf verplicht is na te denken over het soort AI dat ze produceren en de impact ervan op de samenleving als geheel.
Hoewel het bestuderen van de impact van verschillende AI-producten en -diensten afhankelijk is van het vermogen van een capabele toezichthouder om op te treden en de juiste regelgeving af te dwingen, beschouwt zij AI-regulering als het belangrijkste waar we op moeten letten naarmate de technologie zich ontwikkelt.
Focus op naleving
Sinds de lancering heeft Fourthline een aanzienlijke groei doorgemaakt met activiteiten in de EU en telt het financiële instellingen, fintech zoals neobanken en zelfs traditionele banken als klanten.
De Duitse neobank N26 en makelaar Trade Republic vertrouwen op Fourthline voor naleving, terwijl de Italiaanse BNPL-aanbieder Scalapay en de Franse neobank Shine ook met Fourthline samenwerken.
Van Straeten vertelt dat de weg ernaartoe niet eenvoudig is geweest. Hij zegt dat het verkrijgen van een vergunning om als betalingsinstelling te opereren een van de grootste uitdagingen was.
Hij voegt eraan toe dat het helemaal opnieuw ontwikkelen van het KYC-platform en het aannemen van de juiste mensen een andere grote uitdaging was.
Sinds de oprichting heeft Fourthline zichzelf in een paar jaar tijd opgeschaald van 5 fulltime medewerkers naar meer dan 250 en is er momenteel personeel aan het werven voor meerdere commerciële functies.
De startup opgebracht € 50 miljoen in een aandelenronde in april, wat het totaal op € 70 miljoen brengt. Hoewel de waardering niet wordt bekendgemaakt, blijkt uit de financiering dat Fourthline op eigen kracht heeft kunnen groeien.
Het succes is geworteld in de overtuiging om zich te concentreren op zijn sterke punten, namelijk diensten als KYC, AML en ID-verificatie.
Gunning vertelde Techcrunch in april dat Fourthline op dit moment niet van plan is om diensten te ontwikkelen die verder gaan dan compliance, of zijn ID-verificatiedienst uit te breiden naar de niet-financiële sector.
Deze focus op het aanbieden van een topservice ontworpen voor de financiële sector zorgt ervoor dat Fourthline in heel Europa kan groeien.
“We streven ernaar om om te beginnen de belangrijkste speler in Europa te worden, en daarvoor zijn we op de goede weg”, zegt Gunning.