Noorwegeneen Amsterdam-gebaseerd gespecialiseerd farmaceutisch bedrijf, heeft aangekondigd dat de private equity-tak van Goldman Sachs Group Inc. ermee heeft ingestemd een meerderheidsbelang in het bedrijf te kopen van de familie Stein.
De financiële voorwaarden van de deal zijn niet bekendgemaakt. Echter, Bloomberg rapporteert dat de aankoopwaarde van Norgine ongeveer € 1.8 miljard bedraagt. De familie Stein blijft een aanzienlijk belang in het bedrijf behouden. De transactie zal naar verwachting in 2022 worden afgerond, na de wettelijke goedkeuringen.
Norgine werd geadviseerd door Moelis & Company, Rothschild & Co, Latham & Watkins LLP, PwC en Jamieson Corporate Finance.
Goldman Sachs Asset Management werd geadviseerd door Goldman Sachs International – Investment Banking Division, Jefferies International Limited, White & Case LLP en Deloitte LLP.
Peter Stein, voorzitter van Norgine, zegt: “Ik ben verheugd deze transformatieve investering door Goldman Sachs Asset Management aan te kondigen, die ervoor zorgt dat Norgine haar groeiplannen kan versnellen en verdere innovatieve geneesmiddelen kan ontwikkelen en lanceren ten behoeve van patiënten. Norgine voert deze cruciale missie al meer dan een eeuw uit. Met de steun van Goldman Sachs Asset Management, Chris en de hele Norgine team zal in staat zijn om dit trotse erfgoed verder uit te bouwen.”
Het bedrijf zegt Goldman Sachs investeringen zullen de volgende groeifase mogelijk maken, gericht op het bevorderen van bestaande merken, het ontwikkelen en commercialiseren van pijplijnproducten en het benutten van het platform door middel van bedrijfsontwikkelingsinitiatieven.
Norgine: Wat u moet weten
Norgine, opgericht door Victor Stein, opereert als een farmaceutisch bedrijf met meer dan 110 jaar erfgoed. Het bedrijf ontwikkelt, produceert en verkoopt farmaceutische producten in West-Europa.
Het Nederlandse bedrijf produceert transformerende medicijnen, exploiteert toeleveringsnetwerken van derden en beschikt naast een verkoop- en marketinginfrastructuur over aanzienlijke mogelijkheden voor productontwikkeling. Het beweert klanten in staat te stellen op een betaalbare manier toegang te krijgen tot kwaliteitsproducten.
Norgine heeft een gediversifieerde, gedifferentieerde portfolio van ongeveer 40 producten. Het bedrijf levert producten voor gastro-enterologie, proctologie, hepatologie, motiliteitsstoornissen, palliatieve zorg en urologie. Tot op heden heeft het bedrijf in 24 wereldwijd 2021 miljoen patiënten geholpen en € 505 miljoen aan netto productverkopen gegenereerd, een groei van 10 procent in 2020.
Het bedrijf is direct aanwezig in 16 Europese landen, evenals in Australië en Nieuw-Zeeland, en heeft meer dan 1,500 mensen in dienst.
Chris Bath, Chief Executive Officer van Norgine, zegt: “Ik ben ongelooflijk verheugd om samen te werken met Goldman Sachs Asset Management en de familie Stein, die de ambitie van het management delen om meer medicijnen sneller naar meer patiënten te brengen. Hun investering is een enorme bevestiging van de prestaties van mijn collega's gedurende vele jaren en duidt op een hernieuwde toewijding om te investeren in samenwerking en innovatie ten behoeve van onze patiënten en gezondheidszorgsystemen."
Michael Bruun, partner en hoofd van de EMEA Private Equity-activiteiten binnen Goldman Sachs Asset Management, zegt: “We zijn verheugd om samen te werken met Peter en de familie Stein, evenals met het management van Norgine. team. We volgen Norgine al vele jaren en zien een groot potentieel om het platform te helpen voortstuwen door zowel organische initiatieven als innovatieve licenties en fusies en overnames. We kijken ernaar uit om samen te werken om de product- en pijplijnontwikkeling te versnellen en onze gedeelde visie uit te voeren om het potentieel van het bedrijf te ontsluiten, voortbouwend op de sterke capaciteiten en partnerschapsaanpak van Norgine.”
Adam Dawson, algemeen directeur en hoofd van EMEA Healthcare Private Equity binnen Goldman Sachs Asset Management, zegt: “Norgine's gedifferentieerde capaciteiten en productaanbod positioneren het bedrijf goed voor groei. We bevinden ons in een unieke positie om gebruik te maken van het wereldwijde Goldman Sachs-netwerk, ons trackrecord op het gebied van investeringen in gespecialiseerde farma en consumentengezondheidszorg, en de Goldman Sachs Value Accelerator's operationele, sector- en digitale experts om verdere waardecreatie bij Norgine te stimuleren.”