Londen gevestigde Babel Holdings Limited, een aanbieder van digitale gezondheidszorg, heeft zijn plannen aangekondigd om naar de beurs te gaan. Het is gefuseerd met een speciaal acquisitiebedrijf, Alkuri Global Acquisition Corp. Met deze ontwikkeling zou de initiële pro forma equity-waarde van Babylon ongeveer $ 4.2 miljard (ongeveer € 3.46 miljard) bedragen.
De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2021 worden afgerond. Na afronding van de transactie zal het gecombineerde bedrijf opereren als Babylon en is het van plan om op Nasdaq te handelen onder het nieuwe symbool "BBLN".
Transactieoverzicht
De ontwikkeling zal naar verwachting $ 575 miljoen (ongeveer € 474.57 miljoen) aan bruto-opbrengst opleveren om de pro forma balans van Babylon te financieren, inclusief het geld van $ 345 miljoen (ongeveer € 284.7 miljoen) in contanten op de trustrekening van Alkuri Global. Bovendien wordt $ 230 miljoen (ongeveer € 189.8 miljoen) aan financiering ondersteund via PIPE.
Deze financiering werd verstrekt door meer dan 85 procent van nieuwe, externe institutionele investeerders, waaronder AMF Pensionsförsäkring, Sectoral Asset Management en Swedbank Robur met strategische investeerder Palantir – voor $ 10.00 per aandeel. De investering zag ook deelname van Babylon's oprichter-CEO Ali Parsa, Alkuri Sponsors en bestaande Babylon-investeerders Kinnevik en VNV.
Bestaande Babylon-aandeelhouders zullen 100 procent van hun vermogen in het gecombineerde bedrijf stoppen en zullen bij de sluiting ongeveer 84 procent van het pro forma bedrijf bezitten.
Door deze ontwikkeling zal Babylon zijn management behouden team. Dr. Ali Parsa blijft CEO en voorzitter van de raad van bestuur. Daarnaast zal een vertegenwoordiger van Alkuri Global toetreden tot de Raad van Bestuur van Babylon.
Dr. Parsa, oprichter en CEO van Babylon, zegt: “We hebben Babylon opgericht vanuit de fundamentele overtuiging dat het mogelijk is om hoogwaardige gezondheidszorg toegankelijk en betaalbaar te maken voor elke persoon op aarde door de nieuwste technologie en de beste medische expertise te combineren. Sinds onze oprichting hebben we elk jaar een van de hoogste groeipercentages behaald, met constant hoge klinische resultaten en patiënttevredenheid. Een openbaar bedrijf worden is slechts een volgende stap in onze reis. We staan aan het begin van ons werk om onze sector opnieuw vorm te geven, om deze digital-first en preventie-first te maken en de focus te verleggen van ziekenzorg naar echte gezondheidszorg.”
Toegankelijke en betaalbare zorg voor iedereen
Babylon, opgericht in 2013, beweert een digital-first, value-based zorgbedrijf te zijn, met als missie om iedereen toegankelijke en betaalbare kwaliteitszorg te bieden. Het heeft een reeks tools gebouwd, ontworpen rond het brein van een dokter, met behulp van Artificial Intelligence (AI) – “Dit is wat ons zo anders maakt dan andere zorgverleners”, vermeldt het bedrijf op zijn website.
Het bedrijf is van mening dat het de gezondheidszorg aan het herontwerpen is door de focus te verschuiven van ziekenzorg naar preventieve gezondheidszorg, zodat patiënten een betere gezondheid ervaren. Dit wordt bereikt door gebruik te maken van een schaalbaar, digital-first platform in combinatie met hoogwaardige, virtuele klinische operaties om alles-in-één, gepersonaliseerde gezondheidszorg te bieden. Het werkt samen met overheden, zorgaanbieders en verzekeraars over de hele wereld en ondersteunt zorginstellingen, van kleine lokale praktijken tot grote ziekenhuizen.
Babylon heeft ook gemeld dat het in 5 vijf keer zo groot is als zijn jaarlijkse omzetgroei en dat het naar verwachting in 2020 vier keer zo groot zal worden, waarbij miljoenen mensen op vier continenten worden bediend. Het bedrijf zei dat het een sterke tractie heeft bereikt op de Amerikaanse markt en gefocust is op het opschalen van zijn activiteiten in het land.
Hoe helpt Babylon patiënten?
Het AI-systeem van Babylon kan efficiënt lezen, begrijpen en leren van geanonimiseerde, geaggregeerde en medische datasets - maar alleen wanneer patiënten toestemming geven om hun gezondheidsinformatie op deze manier te gebruiken. En dan kan een reeks AI-tools helpen bij het nemen van beslissingen over triage, oorzaken van symptomen en toekomstige gezondheidsvoorspellingen. "We bieden hulp bij het navigeren door het gezondheidssysteem en verbinden patiënten 24/7 digitaal met de juiste clinicus, zonder extra kosten", aldus Babylon in een verklaring.
Het bedrijf helpt patiënten via twee primaire kanalen:
- Babylon 360 – een digital-first waardegebaseerde zorgservice
- Babylon Cloud Services – een suite van digitale tools voor zelfzorg waarmee patiënten en clinici inzichten en informatie kunnen verkrijgen
Samen dekken deze diensten 24 miljoen mensen in de VS, Canada, Europa, Afrika en 13 landen in Azië. In 2020 beweerde het bedrijf elke vijf seconden één patiënt te hebben geholpen met ongeveer 6 miljoen patiëntinteracties. Bovendien heeft Babylon een gebruikersretentiepercentage van 95 procent. Het opgehaalde kapitaal van de huidige transactie zal het bedrijf helpen om zijn dienstverlening aan zowel bestaande als nieuwe klanten verder uit te breiden.
Higi verwerven?
Babylon zal naar verwachting in totaal ongeveer $ 540 miljoen aan netto contanten ophalen om organische groeistrategieën en acquisities na te streven. Het bedrijf, dat eerder een aandelenbelang had verworven in Higi – een bedrijf dat zich bezighoudt met consumentengezondheid, is nu op zoek naar de rest van het belang in het bedrijf.
Higi, opgericht in 2012 door Khan Siddiqui en Michael W. Ferro Jr., heeft als missie om consumenten kleine maar zinvolle stappen te laten zetten om duurzame gezondheidsgewoonten te creëren. Het bedrijf is de maker van gezondheidskiosken die te vinden zijn in apotheken en kruidenierswaren. De stations bieden gratis screenings van bloeddruk, gewicht, hartslag en body mass index. Volgens het bedrijf zijn tot nu toe meer dan 10,000 van deze kiosken gebruikt door 62 miljoen mensen en bevinden ze zich binnen 73 kilometer van XNUMX procent van de Amerikaanse bevolking.
De belangrijkste investeerders van Higi, waaronder 7wire Ventures, Flare Capital Partners en William Wrigley, Jr., zijn overeengekomen om aandelen te accepteren in plaats van een deel van de contante vergoeding als Babylon bevestigt Higi over te nemen. Deze overeenkomst zal naar verwachting Babylon's kasbehoeften met ongeveer $ 40 miljoen verminderen.
Over Alkuri Global Acquisition Corp.
Het is een blanco cheque-bedrijf dat is opgericht met het doel een fusie, beurs, verwerving van activa, aandelenaankoop, reorganisatie of soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven of entiteiten tot stand te brengen.
Alkuri Global is van plan om technologiebedrijven van de volgende generatie te begunstigen, geleid door visionaire oprichters en teams gebruikmaken van gegevens en artificial intelligence op het gebied van consumenteninternet en marktplaatsen, healthtech, fintech en mobility.