Wat is essentieel om uw bedrijf op te schalen? Als je antwoord 'kapitaal' is, dan heb je gelijk. Maar kapitaal is meer dan alleen koude, harde contanten. Het belang van menselijk kapitaal is iets dat oprichters vaak over het hoofd zien. Dat is wat Amsterdam's Volta Ventures en Tech Rise Ventures merkte het ook. Beiden streven op hun eigen manier naar het overbruggen van de kloof tussen financieel en menselijk kapitaal.
Volta Ventures werkt samen met LevelUp
Volta Ventures biedt startkapitaal en startkapitaal voor internet en software startups in de Benelux. Als zodanig hebben ze hun redelijk deel van het financiรซle kapitaal verstrekt aan startups graag fintech Blanco of deeptechbedrijven zoals Sentiance. Tijdens het beleggen ontdekte Volta dat het niet alleen om het harde geld gaat. โMenselijk kapitaal is een van de grootste belemmeringen voor hun groeiโ, zegt Volta's managing partner Sander Vonk.
โWe ontdekten dat veel van de problemen op het gebied van menselijk kapitaal eerder kunnen en moeten worden aangepakt. Bedrijven die mensen aannemen, zoeken bijvoorbeeld vaak naar profielen die niet bestaan. Ik grap altijd graag dat ze op zoek zijn naar een CFO met Python-vaardigheden. Omdat we nog geen fulltime financiรซle man nodig hebben, dus moet hij helpen met coderen. Maar meer in het algemeen onderschatten ze het salaris, de tijd om aan te nemen, de wervingskosten. Of ze overschatten de vaardigheden die je in รฉรฉn persoon kunt vinden. Dit zijn dus typisch problemen die we proberen op te lossen met onze startups. "
Investeringen in menselijk kapitaal
Dat is waarom ze teamop met LevelUp-ondernemingen. Met dit technisch ingestelde talentwervingsbureau van Amsterdam aan boord kan Volta ook investeringen in menselijk kapitaal aanbieden. Ze bieden al hun portfoliobedrijven twee workshops per jaar aan, waarin oprichters strategisch HR-advies op maat krijgen van LevelUp's aandeelhouders Aik Deveneijns en Lebinh Luc. โWe proberen het hele domein van talentwerving en -behoud te bestrijkenโ, zegt Deveneijns. โElke oprichter heeft zijn of haar eigen behoeften die moeten worden aangepakt. Dus proberen we erachter te komen wat ze het meest nodig hebben. Wat is de uitdaging op dit moment?โ
Bij Volta realiseerden ze zich het belang van HR in een snelgroeiend bedrijf startup. Volgens Vonk de beste tijd voor een techneut startup aan talent denken is 'onmiddellijk en altijd'. โHet is niet alleen rekruteren of aannemen. Het is een heel scala aan strategische HR-onderwerpen. StartupWe zien HR vaak als werving. Maar het is zoveel meer, en het is te vroeg voor een startup om een โโstrategische HR-hulp in te huren, zodat wij die kunnen bieden. Met LevelUp proberen we deze problemen aan te pakken met experts uit de industrie.โ
Volta's samenwerking met LevelUp is een van de eerste keren in Nederland dat een VC menselijk kapitaal investeert startupS. Vonk: โGrote fondsen, zoals ProjectA in Berlijn, hebben operationele partners om hun portfoliobedrijven actief te helpen, wij wilden dezelfde ondersteuning bieden. Dat zien we nog niet veel in de Benelux.โ
'Ja, zeker pap'
Het hebben van een extern bedrijf zoals LevelUp dat hun familie van portfoliobedrijven adviseert, levert niet alleen expertise en toegang tot experts uit de industrie op. Er is nog een andere meerwaarde, zegt Vonk. โIn Nederland hebben we een gezegde: 'vreemde ogen dwingen' [Vertaald naar: de ogen van een vreemde dwingen tot actie โ rood] Op een gegeven moment worden we de vader op het bord. Je zegt iets en je kinderen zeggen 'ja zeker, pap'. Maar als de experts uit de industrie binnenkomen, luisteren ze naar hen.โ
Deveneijns van LevelUp ziet ook voordelen voor VC's om HR-experts in dienst te nemen. โVC's hebben de neiging om hun tijd te besteden aan portfoliobedrijven die in brand staan, of aan bedrijven die in een transactie verwikkeld zijn. Veel van de bedrijven bouwen gewoon aan de fundamenten van hun bedrijf. Dus als we het standpunt innemen dat Volta heeft ingenomen, in een poging om die bedrijven schaalbaar te maken door specialisten op bepaalde gebieden te laten neigen, denk ik dat er moed voor nodig is. Het is een verstandige zet om te doen.
Vonk: โDe bedrijven in onze portefeuille kunnen sneller groeien doordat we human capital in een eerder stadium kunnen aanpakken. Ze hebben geen last van een gebrek aan kennis of een gebrek aan toegang tot kennis op het gebied van menselijk kapitaal. En iemand helpt ze proactief met deze dingen voordat ze weten dat het een probleem is. Het eerste bedrijf waar Volta en LevelUp een proef mee deden, om gebruik te maken van de HR-strategiesessie, was zeer tevreden, zegt Vonk. Ook bleek hoeveel mogelijke HR-knelpunten er waren in dat specifieke bedrijf. Vonk: โZe kwamen met een e-mail van drie pagina's met HR-onderwerpen die ze aangepakt wilden hebben. Dit laat zien hoeveel er aan de hand is.โ
Tech Rise De aanpak van Ventures
Elders in Amsterdam, weer een ander talentbureau pakt hetzelfde probleem aan als Volta en LevelUp. Tech Rise Ventures benadert het vanuit de tegenovergestelde richting. Het talentacquisitiebedrijf bouwt schaalvergroting op teams die investeringsklaar zijn, hen ondersteunen bij alle stappen van hun fondsenwerving en het verzekeren van de team is geschikt voor groei na fondsenwerving. Hun diensten variรซren van het vinden van de juiste investeerder tot onderhandelingen en het sluiten van de deal met zowel de investeerder als de aanvullende sleutel team leden.
Ik denk dat je op het gebied van kapitaal twee soorten kapitaal kunt onderscheidenโ, zegt David Mozes, partner bij Tech Rise. โWe hebben het over menselijk kapitaal en financieel kapitaal. En hoewel het klinkt alsof deze werelden ver van elkaar verwijderd zijn, geloven we dat dat niet echt het geval is. Wanneer je een snelgroeiende bent startup, bent u plotseling gedwongen om uw visie te verkopen aan uw potentiรซle investeerders. Dat is een heel nieuw spel.โ
'Hoe we menselijk kapitaal combineren met financieel kapitaal'
โAlle oprichters zijn betrokken. Maar ze hebben niet altijd de beste tactiek om hun verhaal te verkopen. En hier komen wij om de hoek kijken. Wij helpen hen door hen te begeleiden en te adviseren over welk type taal, documenten en statistieken moeten worden gepresenteerd om uw visie aan investeerders te verkopen. We weten uit ervaring hoe investeerders zullen kijken naar het trackrecord en de ervaring van de oprichting team, en zorg ervoor dat eventueel ontbrekend management team hiaten in leden worden opgevuld.โ
โWe adviseren over hoe we een community van potentiรซle nieuwelingen kunnen aanspreken team leden die aangetrokken moeten worden en hoe dat te bewerkstelligen team zo snel mogelijk zodra u het geld ontvangt. Door deze leden klaar te hebben om te tekenen zodra de investering op de bank staat, wordt het geld van de belegger vanaf de eerste dag gebruikt voor waardecreatie. Zo combineren we menselijk kapitaal en financieel kapitaal.โ
Mozes streeft naar het samenbrengen van beide vormen van kapitaal startups en scaleups om sneller te schalen. โHet gaat om het verminderen van risico's. Als ik een VC ben en ik zie een gat in de team, dan wed ik dat het allemaal goed komt nadat ik het geld heb overgemaakt. Maar zal het werkelijk zo gemakkelijk zijn om deze leegte op te vullen? Het is gewoon een risico, en ik wil het niet. Vanmorgen gebeld met een bedrijf actief in de gaming betalingsindustrie. En ze hebben een krachtige CTO en CCO. Maar wat ze niet hebben, is een financiรซle goeroe in hun management team. '
Sterker in onderhandelingen
โNu, als ik een investeerder ben, eis ik een ervaren CFO om aan boord te springen, want het gaat niet alleen om het creรซren van een sterke financiรซle structuur, het gaat er ook om ervoor te zorgen dat eventuele risico's op deze betalingstechnologie worden beheerd. Ervaring met het afhandelen van betalingen en de daarbij behorende risico's is essentieel. Ik geloof dat je de overhand hebt in onderhandelingen met een potentiรซle investeerder als je moet zeggen: 'Ik denk dat je gelijk hebt. Geef ons drie maanden om deze specifieke persoon te vinden'.
Het nemen van menselijk kapitaal en team compositie serieus nemen in de beginfase van de eerste fondsenwervingsrondes, dat gaan we nog veel vaker zien, zegt Mozes. "Ik geloof echt dat deze modernere hybride operationele type VC's een prominentere rol zullen spelen."
Deze aanpak zal het gemakkelijker maken voor startups op schaal zonder onderweg tegen vermijdbare HR-problemen aan te lopen. โDeze operationele VC's zullen mogelijk nog hogere beheerkosten hebben voor het geld dat ze namens hun investeerders beheren, wat het rendement op de korte termijn tempert. Maar het rendement zal later nog steeds erg goed zijn, omdat ze hun portefeuille minder risicovol maken door allerlei on-site ondersteunende diensten aan te bieden, waarvan HR en rekrutering essentiรซle pijlers zijn. Het zou zelfs de kans kunnen vergroten dat er een eenhoorn uit de portefeuille komtโ.