Het in Warschau gevestigde Inovo VC, een durfkapitaalfonds in een vroeg stadium, kondigde dinsdag de definitieve sluiting aan van zijn derde fonds op € 105 miljoen, het oorspronkelijke doel van € 100 miljoen overtroffen.
Particuliere investeerders, die goed zijn voor meer dan € 55 miljoen beheerd door Inovo, hebben gezelschap gekregen van gerenommeerde instellingen zoals IFC - een lid van de Wereldbankgroep, het Europees Investeringsfonds en het Poolse PFR Ventures.
Inov Fonds III
Met het derde fonds is de VC van plan te investeren in 20-30 bedrijven met een enkel investeringsticket van € 0.5 miljoen tot € 4 miljoen en vervolginvesteringen tot € 10 miljoen.
Inovo VC zal hierin investeren startups in de Seed-fase. Het kan zich echter af en toe aansluiten bij bedrijven in pre-seed- en serie A-rondes in Midden- en Oost-Europa en oprichters uit deze regio.
Inovo VC: een generalistisch fonds
inovo is een generalistisch fonds, maar zijn investering team is vooral capabel op gebieden als gezondheidszorg (Inovo investeerde in Infermedica, Jutro Medical, uPacjenta en Index Health), ontwikkeltools (Spacelift, Archbee) en AI & Machine Learning (Zowie, Pathway, Quantum Boost, AI Clearing), met bedrijfsmodellen variërend van SaaS-compatibele marktplaatsen via B2B2C, B2B tot enterprise B2B.
Het in Warschau gevestigde fonds heeft al geïnvesteerd naast opmerkelijke fondsen zoals A16z, Gradient Ventures van Google, Insight Partners, Point Nine en Tiger Global Management.
Van de 30 portfoliobedrijven van Inovo VC hebben er zes de € 100 miljoen al overschreden. Het zijn Booksy, Infermedica, Packhelp, Preply, Spacelift en Tidio.
Inovo's vorige fondsen
Het eerste fonds van Inovo, dat bijna tien jaar geleden werd gelanceerd, bevindt zich al in de exitfase. Het heeft al een 1.2x Distributed to Paid-In Capital (DPI) gezien, met nog steeds niet-gerealiseerde investeringen in zijn toppresteerders - Booksy en Restaumatic.
De tweede blijft actief, maar participeert enkel in de vervolgfinancieringsrondes van haar bestaande investeringen.
Meer dan 65% van het kapitaal dat door de particuliere LP's in Inovo Fund III is geïnvesteerd, is afkomstig van terugkerende investeerders, die zich al bij eerdere fondsen hebben aangesloten en voortdurend vertrouwen uitspreken in investeringsbeslissingen en fondsprestaties.
Particuliere investeerders bestaan uit Europese family offices en Poolse tech-ondernemers, waaronder Rafał Brzoska, oprichter en CEO van logistiek bedrijf InPost, Marcin Żukowski, mede-oprichter van Snowflake, en Aternus Investment Group van de gebroeders Wałach, oprichters van consumentengezondheidszorgbedrijf Walmark .
Particuliere LP's worden vergezeld door institutionele beleggers, die goed zijn voor 40% van het beheerd vermogen van het fonds, waaronder IFC, het Europees Investeringsfonds en het Poolse PFR Ventures.
Michał Rokosz, partner bij Inovo VC, zegt: "De afgelopen negen jaar hebben we een opmerkelijke groei gezien van de CEE startup ecosystem. Startups in de regio zijn de afgelopen vijf jaar verviervoudigd, tot een totaal van € 190 miljard vanaf 2022. Inovo LP's en portfoliobedrijven hebben aanzienlijk bijgedragen aan dat aantal. En hoewel we ons in een periode van een wereldwijde financieringsvertraging bevinden, zien we nog steeds bedrijven in de regio die in slechts een paar jaar kunnen groeien tot $ 100 miljoen aan inkomsten.
"We blijven ervan overtuigd dat CEE de komende 5 jaar ten minste tien nieuwe eenhoorns zal grootbrengen, en we willen dat Inovo een belangrijke bijdrage levert aan deze prestatie en actief de meest ambitieuze oprichters helpt", voegt hij eraan toe.
Maciej Małysz, Partner bij Inovo VC zegt: “We zijn erin geslaagd een voorkeursfonds te worden voor Poolse oprichters, door hen te helpen verder te groeien dan hun home markt en zelfs hun home regio. Twee derde van onze portefeuillebedrijven slaagde erin om vervolgrondes op te halen met internationale VC's van het hoogste niveau.
“Een vijfde van de portefeuillebedrijven overschreed al een waardering van meer dan € 100 miljoen. We willen bedrijven uit onze hele regio helpen groeien en wereldwijd groeien en uiteindelijk de banden tussen CEE en de wereldwijde VC versterken ecosystem”, voegt Malysz toe.