Wat was de venture capital dealwaarde in Europa in 2023? PitchBook Q3 2023 European Venture-rapport shows in de eerste negen maanden van dit jaar bedroeg het € 43.6 miljard.
Uit het rapport blijkt verder dat de dealwaarde in het derde kwartaal met 3 procent is gestegen vergeleken met het tweede kwartaal, ook al daalde de totale dealwaarde in dezelfde periode vorig jaar.
Terwijl we het hebben over financieringsrondes van startups en durfkapitaalbedrijven die deze rondes financieren, zijn er beleggingsbeheerders die vaak verschillende technische uitdagingen moeten overwinnen om deze financiering mogelijk te maken.
Anup Kumar Adlakha en Ankur Agarwal kreeg de kans om de uitdagingen en pijnpunten waarmee investeringsbeheerders te maken kregen tijdens hun samenwerking met een Europese private-equityfirma goed te begrijpen.
Ze realiseerden zich dat de sector voor alternatief beleggingsbeheer onvoldoende wordt bediend, omdat er maar heel weinig IT-oplossingen zijn die zich richten op beleggingsbeheer en het beheer van investeerdersrelaties.
“Er was behoefte aan een eenvoudige, kosteneffectieve en complete branchespecifieke technologieoplossing met een intuïtieve gebruikersinterface”, zegt Adlakha.
De twee Indiase ondernemers sloegen vervolgens de handen ineen en startten PE Front Office, een SaaS startup het bieden van een eenvoudige en naadloze technologische oplossing voor de vereisten van de alternatieve beleggingsbeheersector.
PE Frontoffice
Terwijl Adlakha en Agarwal begonnen PE Frontoffice in 2013, de start van de startup bedoeld om beleggingsbeheerders te helpen, begon ruim tien jaar daarvoor.
De twee medeoprichters van PE Front Office ontmoetten elkaar voor het eerst bij Actis en werken inmiddels ruim 12 jaar samen. Adlakha zegt dat elke stap op deze twaalfjarige reis samen een nieuwe uitdaging voor hen was.
Vanaf hun Actis-dagen samen moesten ze werken aan een oplossing die geschikt was voor de front- en middle-office teams, ten opzichte van beleggingsbeheer en investor relations management.
“We moesten een geïntegreerde oplossing ontwerpen, ontwikkelen en uitrollen die de manier veranderde waarop gegevens werden vastgelegd, gerapporteerd en geanalyseerd”, zegt Adlakha over hun vroege carrière.
Hij zegt dat Agarwal met zijn ervaring als IT-architect en zijn blootstelling aan het private equity-domein een visie had op de manier waarop IT-ondernemingen werkenrise technologie kan worden gebruikt in de sector van alternatief beleggingsbeheer.
Agarwal schreef ook een boek met de titel “Enterprise Technology in Private Equity’ uit 2013, dat Adlakha tot op de dag van vandaag het definitieve boek over dit onderwerp noemt.
Na gewerkt te hebben aan het oplossen van het gebrek aan overtuigende end-to-end software voor beleggingsbeheer en investor relations management teamIn de loop der jaren begonnen ze een nieuw productaanbod te creëren in de vorm van PE Front Office en dit naar klanten over de hele wereld te brengen. Er zit zoveel synergie in hun visie dat het de bedoeling was dat hun paden elkaar zouden kruisen.
Het hogere echelon van PE Front Office bestaat uit Adlakha als Chief Executive Officer, Agarwal als Chief Technology Officer, en Raghav Gupta werkzaam in een functie als senior directeur.
Dit bestuur team combineert IT-expertise, kennis van het private equity-domein en wereldwijde operationele ervaring.
Alternatieve beleggingsbeheersector
Adlakha zegt dat er verschillende activaklassen zijn in de sector van alternatief beleggingsbeheer, met name particuliere schulden, private equity en venture capital werken anders, maar ze delen wel veel gemeenschappelijke uitdagingen, waaronder directe en gemakkelijke toegang tot informatie, gegevensbeveiliging, compliance, geavanceerde rapportage, analyses, enz.
Hij zegt dat PE Front Office zich onderscheidt van zijn concurrenten door een geïntegreerde oplossing aan te bieden die deze gemeenschappelijke uitdagingen en vereisten van alle landen aanpakt teamIn het bijzonder beleggingsbeheer, relaties met investeerders en financiën/fondsbeheer teams bij een alternatief beleggingsbeheerbedrijf.
Adlakha's reis als ondernemer begon als onderdeel van onderzoek en ontwikkeling team bij NIIT, waar hij in 1995 voor het eerst een geautomatiseerd testprogramma lanceerde, hetzelfde jaar lanceerde Microsoft Windows 95 met Internet Explorer 1.0.
Later ontwikkelde hij in 1997 een volwaardige learning management oplossing (LMS), destijds een baanbrekende oplossing in het edtech-domein.
Na bij NIIT te hebben gewerkt, bekleedde Adlakha de rol van Delivery Head bij Lionbridge Technologies, waar hij leiding gaf aan een CMM Level 5 Product Development and Support Centre. Daarnaast was hij verantwoordelijk voor de P&L van het ontwikkelingscentrum en gaf hij pre-sales ondersteuning aan de verkoop teams.
Later stelde Adlakha als Chief Technology Officer bij Actis de technologienormen voor de groep vast en zorgde ervoor dat de technologiestrategie de bedrijfsdoelstellingen ondersteunde en aan de gebruikersvereisten voldeed.
Bij Actis merkten Adlakha en Agarwal hoe alle end-to-end-oplossingen die beschikbaar zijn op het gebied van alternatief beleggingsbeheer in de eerste plaats bedoeld waren voor de financiële en fondsadministratie. teamS. Ze observeerden ook hoe investeringsbeheer en investor relations teams zouden afhankelijk zijn van Excel of uiteindelijk meerdere oplossingen gebruiken en voor alle datapunten afhankelijk zijn van de CFO of COO.
Al deze ervaringen speelden volgens hem een cruciale rol bij het vormgeven van de groeistrategieën bij PE Front Office.
Tijdens het opzetten van de PE Front Office ontwierpen ze vervolgens een alomvattende SaaS-gebaseerde oplossing gericht op alle belanghebbenden, met name op het gebied van investeringsbeheer en investor relations. teams.
De huidige oplossing van PE Front Office omvat Deal Flow, Investment Management, Portfolio Monitoring, Fundraising, Investor Relations Management en rapportage, en Investor Portal.
“Als de enige geïntegreerde en uitgebreide SaaS-gebaseerde oplossing zijn deze teamBedrijven kunnen hun volledige workflow beheren en rapporteren via een intuïtieve gebruikersinterface”, zegt Adlakha.
Als gemeenschappelijk platform voor alle belanghebbenden, zegt hij dat hun oplossing dient als één enkele bron van waarheid voor alle datapunten en de afhankelijkheid van Excel en e-mailverkeer tussen verschillende teams en leads.
Voor PE Front Office was de eerste uitdaging volgens Adlakha het creëren van nieuwe mogelijkheden software dat gemakkelijk te gebruiken, snel te implementeren, eenvoudig te configureren en aan te passen was en toegankelijk was via meerdere platforms.
“Dit betekende dat de oplossing een intuïtieve interface moest hebben om de noodzaak van intensieve training voor beleggingsbeheer en investor relations te elimineren teamzij voegt toe.
digitalisering
Net als elke andere sector zegt Adlakha zelfs de sector voor alternatief beleggingsbeheer ziet een grote verschuiving als gevolg van digitalisering en technologische infusie.
Hij legt uit dat de industrie zich voorheen alleen richtte op basisautomatisering en efficiëntie, wat gepaard ging met de overgang van papieren systemen naar digitale oplossingen, waaronder CRM, en de opslag van belangrijke documenten in digitale formaten.
Maar nu is er een niet aflatende vooruitgang geboekt waarbij processen efficiënter zijn geworden door de automatisering van taken en workflows, verbeterde communicatiemiddelen, realtime samenwerking en het delen van documenten.
Als onderdeel van deze digitalisering is de sector volgens hem ook getuige geweest van een aanzienlijke verschuiving naar het benutten van big data en geavanceerde analyses, waardoor beleggingsprofessionals beter geïnformeerde beslissingen kunnen nemen.
Hij zegt echter dat de grootste verandering is gekomen in de vorm van het feit dat cruciale gegevens niet langer beperkt zijn tot een paar leidinggevenden en dat de technologie intuïtieve toegang tot gegevens mogelijk maakt.
“Technologie maakt intuïtieve toegang tot gegevens mogelijk via meerdere apparaten en platforms, waardoor dat wordt gegarandeerd teamZe blijven verbonden en geïnformeerd, of ze nu op kantoor zijn, onderweg of op afstand werken”, legt Adlakha uit.
Bovendien zijn klanten nu op zoek naar een SaaS-gebaseerd platform dat in de specifieke terminologie van de klant kan communiceren en de kortste implementatiecyclus in de branche belooft.
PE Front Office heeft een software oplossing voor alle belanghebbenden in de sector van alternatief beleggingsbeheer met een flexibel raamwerk om aanpassingen mogelijk te maken volgens de specifieke functionaliteit van de klant, met een intuïtieve gebruikersinterface en beschikbaar op alle apparaten.
Wat is de huidige stand van zaken op het gebied van de digitalisering? Adlakha zegt dat ze getuige zijn van een verschuiving naar AI-gestuurde algoritmen die enorme datasets kunnen analyseren, markttrends kunnen voorspellen en investeringsstrategieën kunnen automatiseren.
“Deze technologie biedt het potentieel voor nauwkeurigere besluitvorming en verbeterde portefeuilleprestaties”, voegt hij eraan toe.
Uitbreiding naar Europa
PE Front Office is actief in 15 landen, waaronder de VS, Groot-Brittannië, Europa, Afrika en APAC en bedient meer dan 100 klanten.
Terwijl het platform aanvankelijk werd gebruikt door Private Equity en venture capital marktsegmenten, is het nu geëvolueerd om tegemoet te komen aan de behoeften van andere segmenten zoals Private Debt, Fund of Funds, Limited Partners en Fund Admins.
Nu heeft PE Front Office besloten zijn bereik op de Europese markt verder uit te breiden, aangezien deze een van de belangrijkste financiële centra ter wereld is.
Adlakha zegt dat de Europese markt met zijn diverse economieën, gevestigde financiële instellingen en veel investeringsmogelijkheden heeft geleid tot de groei van de sector voor alternatief beleggingsbeheer, wat een aantrekkelijk vooruitzicht is voor hun expansie.
Hij voegt eraan toe dat 80 procent van de particuliere schulden, private equity en... venture capital bedrijven, met name hun beleggingsbeheer en het beheer van investeerdersrelaties teams, vertrouw op Microsoft Excel of een zelfstandige versie software.
“Het is binnen deze context dat onze kans ariseze zegt.
Om in Europa uit te breiden, kijkt PE Front Office naar een veelzijdige aanpak die erop gericht is verschillende aspecten van groei en ontwikkeling aan te pakken.
Adlakha zegt dat ze naar alles kijken, van het bereiken van potentiële klanten en het bevorderen van verbindingen tot het vergroten van de merkzichtbaarheid.
Hoewel ze van plan zijn te vertrouwen op marketingcampagnes, gebruik te maken van digitale platforms en deel te nemen aan brancheconferenties, zal PE Front Office ook een fysieke aanwezigheid opbouwen met toegewijde teams in belangrijke regio's.
Voor PE Front Office bestaat de doelgroep uit private schulden, private equity, venture capital, fonds van fondsen, commanditaire vennoten en fondsbeheerders.
Regelgeving en blik op de toekomst
Europa is bekend geworden als de norm voor regelgeving en heeft bedrijven er vaak van weerhouden om naar de markt uit te breiden.
Adlakha zegt: “PE Front Office beschouwt de naleving van wettelijke en regelgevende normen als essentieel voor haar activiteiten en de AVG is binnen dit raamwerk al van belang.”
Hij voegt verder toe: “Onze naleving van de AVG zorgt ervoor dat de persoonlijke gegevens en informatie van onze klanten en belanghebbenden met de hoogste niveaus van zorg en veiligheid worden behandeld.”
PE Front Office volgt ook proactief de normen die zijn uiteengezet door de Institutional Limited Partners Association (ILPA), die algemeen worden erkend als best practices in de branche, en de rapporten van PE Front Office voldoen aan ILPA.
Nu grote investeerders hun focus hebben verlegd naar winstgevendheid in plaats van naar groei, hebben een aantal kleine en middelgrote investeerders de leegte opgevuld.
Voor PE Front Office zijn deze investeerders potentiële klanten Europa en Adlakha ziet hun platform als een kans voor huisartsen, huisartsen en family offices om het eindelijk te adopteren software voor het beheren en monitoren van hun investeringen.
Als platform dat is ontworpen voor meerdere belanghebbenden binnen de sector van alternatief beleggingsbeheer, bevindt PE Front Office zich in een unieke positie met zijn oplossingen en diensten met toegevoegde waarde op het gebied van databeheer, aangepaste rapportage en implementatie onder leiding van een toegewijde accountmanager “om de specifieke problemen aan te pakken behoeften van middelgrote en grotere huisartsen, huisartsen en family offices.”
Adlakha zegt dat hun voornaamste bron van inkomsten dat is software abonnementen, terwijl extra inkomsten voortkomen uit maatwerk en datamigratiediensten.
Hij voegt eraan toe dat PE Front Office de komende drie jaar een omzet tussen € 7.5 en € 9.5 miljoen zal genereren.
Het bedrijf breidt momenteel zijn activiteiten uit teams in verschillende functies, waaronder technologie, marketing, verkoop en accountbeheer met plannen om te hebben team leden die volgend jaar in Europa gevestigd zijn.
Te midden van software bedrijven die koste wat het kost willen groeien, onderscheidt PE Front Office zich door zijn aanpak om dit te garanderen software voldoet aan ten minste 80 procent van de eisen van de klant, out-of-the-box en verder aanpasbaar om op alle fronten te presteren.
Dit vermogen om een enkelvoudig product aan te passen en op maat te maken en tegelijkertijd verdere inzichten te verzamelen, zorgt ervoor dat PE Front Office succesvol kan zijn in een tamelijk onderbediende markt van alternatief beleggingsbeheer.