Onlangs PFR-ondernemingen, heeft samen met Inovo Venture Partners een kwartaalrapport gepubliceerd met een samenvatting van de transacties op de Pools venture capital (VC) markt. Hier zijn de 8 belangrijke afhaalrestaurants:
#1 € 53 miljoen geïnvesteerd in Q1 2021
Volgens het rapport zijn ongeveer 65 fondsen geïnvesteerd in 93 bedrijven. In het eerste kwartaal van 1 werd ongeveer € 2021 miljoen geïnvesteerd in innovatieve binnenlandse bedrijven uit zowel Poolse als buitenlandse fondsen.
#2 Waarde van investeringen gedaald
Het rapport zegt dat de waarde van investeringen met slechts 2.5 procent daalde in vergelijking met het eerste kwartaal van 1, terwijl het aantal investeringsrondes met 2020 procent op jaarbasis toenam.
# 3 Bron van kapitaal
46 procent van de financiering was publiek-privaat kapitaal en het aandeel van internationale fondsen in de totale waarde van transacties was 35 procent.
Tegelijkertijd waren 73 van de 94 transacties gebaseerd op publiek-privaat kapitaal. Pools venture capital fondsen namen deel aan 84 financieringsrondes.
#4 Investeringen in PFR Ventures verhoogd
Volgens het rapport was PFR Ventures getuige van een recordaantal investeringen per kwartaal: 32 in 2021, vergeleken met 18 in het eerste kwartaal van 1.
Aleksander Mokrzycki, vice-president bij PFR Ventures, zegt: “We hebben bijna 100 transacties geregistreerd in het eerste kwartaal van 2021. Als we naar de historische gegevens kijken, is dit een goede opening van het nieuwe jaar. De waarde van het geleverde kapitaal bleef, vergeleken met dezelfde periode in 2020, op hetzelfde niveau.”
#5 Grootste aandeel Pre-Seed- en Seed-rondes
Het laatste kwartaal (Q1 2021) bracht het grootste aandeel van Pre-Seed- en Seed-rondes in bijna twee jaar – ongeveer 93 procent van alle transacties, aldus het rapport. Er waren ongeveer 60 procent meer vroege rondes dan in Q1'20.
“Wat een paar jaar geleden werd gezien als een investering in Serie A, zal vandaag vaak worden geclassificeerd als Seed. De markt verandert en zal waarschijnlijk in deze richting blijven bewegen”, zegt Maciej Małysz, Partner, Inovo Venture Partners.
#6 Overheersing van Poolse fondsen
Volgens het rapport domineerden Poolse fondsen het eerste kwartaal van 1 en verschaften bedrijven maar liefst 2021 procent van het kapitaal.
Verder voegt het rapport eraan toe dat de trend zich sinds Q4 2020 heeft voortgezet. Vergeleken met Q1 2020 is dit een stijging van 21 procentpunten.
Met name de groeiende waarde van Poolse fondsinvesteringen overschaduwde voornamelijk de investeringen van internationale spelers. Het aandeel daalde van 28 procent naar 14 procent.
#7 Samenwerking tussen lokale en buitenlandse partners vergroten
In het eerste kwartaal van 1 werd 2021 procent van het kapitaal verstrekt door co-investeringen van Poolse en internationale fondsen, wat een lichte daling was ten opzichte van het voorgaande jaar (21 procent). Het aandeel co-investeringen was 27 procent, stelt het rapport.
#8 Poolse fondsen' in buitenlandse bedrijven
Het rapport zegt dat Poolse VC vaker het voortouw is gaan nemen in een syndicaat met gevestigde fondsen.
Voorbeelden van dergelijke deals zijn investeringen in Supplant uit Israël (Manta Ray met co-investering van EQT, Felicis, Khosla Ventures, Coatue en Y Combinator), Segron uit Nederland (OTB Ventures met Credo Ventures) of Magaloop (Market One Capital met Redalpine, Piton Capital en Atlantic Food Labs).
Inovo Venture Partners, gevestigd in Warschau, ondersteunt vroege stadia en post-tractie startupS. Het bedrijf investeert tussen de € 0.5 en 2 miljoen in startups uit Polen en de CEE-regio. Het is gespecialiseerd op het gebied van venture capital, corporate finance, innovaties, SaaS en marktplaatsen.
Over PFR Ventures
PFR Ventures creëert fondsen voor innovatieve kmo's in verschillende stadia van ontwikkeling, vanaf de vroegste fasen. Op dit moment heeft PFR Ventures een portefeuille van meer dan 50 fondsen die meer dan 300 investeringen hebben gedaan.