Historisch gezien hebben ondernemers altijd gegokt met Mergers & Acquisitions (M&A), in de hoop dat de deal op verschillende aspecten enorme winsten oplevert. Hoewel er regelmatig veel fusies en overnames plaatsvinden, trekken een paar hoogwaardige fusies, wereldwijd of in eigen land, altijd de aandacht omdat ze interessante implicaties hebben voor de bedrijfsontwikkeling.
Volgens het rapport bereikten de wereldwijde fusies en overnames (M&A)-activiteiten een recordhoogte in de eerste zes maanden van 2021, met deals ter waarde van meer dan $ 2.6 biljoen (ongeveer € 2.2 biljoen), een stijging ten opzichte van $ 926 miljard (ongeveer € 781 miljard) Jaar op jaar en stijgend boven het pre-pandemische vijfjaarsgemiddelde (H1 2015-2019) van $ 1.6 biljoen (ongeveer € 1.35 biljoen).
Verder registreerde Europa $ 412 miljard (ongeveer € 347 miljard), een stijging ten opzichte van $ 245 miljard (ongeveer € 206 miljard) in H1 2020 en overtrof het H1 2015-2019 gemiddelde van $ 356 miljard (ongeveer € 308 miljard).
Kondigde acht acquisities aan
In dit verband, Embracer Groep AB, een relatief onbekend bedrijf uit Karlstad, Zweden, heeft acht overnameovereenkomsten aangekondigd. Volgens het bedrijf bedraagt de totale aankoopprijs op dag één voor de transacties in totaal ongeveer SEK 2.7 miljard (bijna € 260 miljoen), op een contante en schuldenvrije basis. Ongeveer SEK 2.1 miljard (ongeveer € 210 miljoen) wordt betaald in contanten en SEK 0.6 miljard (bijna € 59 miljoen) wordt betaald in nieuw uitgegeven aandelen Embracer B.
Eerder heeft het Zweedse bedrijf in de afgelopen 27 maanden 12 bedrijven overgenomen, waardoor het Europa's meest waardevolle ontwikkelaar van videogames is.
Volgens Bloomberg heeft Embracer Group AB met name de Britse zakelijke dienstverlener Marlowe Plc (12 transacties) en de Zweedse investeringsmaatschappij Lifco AB (16 transacties) voorbijgestreefd wat betreft het tempo van overnames.
Volgens het bedrijf zullen de overgenomen bedrijven naar verwachting bijdragen aan de netto-omzet van Embracer in het bereik van SEK 2,000-3,000 miljoen (ongeveer € 196-294 miljoen) en aan de operationele EBIT in het bereik van SEK 350-550 miljoen (ongeveer € 34-53 miljoen). ) tijdens het volgende boekjaar, eindigend op 31 maart 2023.
Wat u moet weten over Embracer Group AB?
Embracer Group, opgericht door Lars Wingefors in 1999, is het moederbedrijf van bedrijven die pc-, console- en mobiele games ontwikkelen en publiceren voor de wereldwijde gamesmarkt.
Het is vermeldenswaard dat Lars Wingefors in zijn tienerjaren zijn bedrijf begon met de verkoop van strips per postorder voordat hij zich in de videogame-industrie stortte.
De groep heeft een uitgebreide catalogus van meer dan 240 eigen franchises, zoals Saints Row, Goat Simulator, Dead Island, Darksider en vele andere. Bovendien heeft het ook 77 interne studio's voor game-ontwikkeling. Door de transacties is Embracer uitgegroeid tot meer dan 8000 werknemers en werknemers op contractbasis, in meer dan 40 landen.
Embracer Group, met hoofdkantoor in Karlstad, Zweden, is wereldwijd aanwezig via acht operatieve groepen: THQ Nordic GmbH, Koch Media GmbH/Deep Silver, Coffee Stain AB, Amplifier Game Invest, Sabre Interactive, DECA Games, Gearbox Entertainment en Easybrain.
In 2016 ging Embracer Group naar de beurs op de Nasdaq First North Growth Market Stockholm onder de ticker EMBRAC B. Sindsdien is de waarde van de aandelen 30x vermenigvuldigd met het inhalen van de Franse rivaal Ubisoft Entertainment SA dit jaar tot een marktwaarde van $ 13 miljard, volgens naar Bloomberg.
Waarom deze overname?
Zoals aangegeven door het bedrijf, verbeteren de transacties de mogelijkheden van de groep op het gebied van mobiel publiceren en ontwikkelen, indie-ontwikkeling, VR-ontwikkeling, retro-shooter en andere ontwikkeling voor pc/consoles.
Met de overname wordt de IP-portfolio van het bedrijf versterkt met titels als Deep Rock Galactic voor pc/console en Super Stylist voor mobiel.
“De aangekondigde Transacties zijn afgestemd op de groeistrategie van Embracer en worden mogelijk gemaakt door het gedecentraliseerde bedrijfsmodel van de groep. In de afgelopen vier jaar is Embracer gegroeid van één naar acht werkgroepen. Elk van deze operationele groepen heeft zijn eigen M&A-agenda opgesteld om extra organische groeimogelijkheden toe te voegen en de winst op lange termijn en het genereren van cashflow te verbeteren. Wil het gedecentraliseerde bedrijfsmodel van Embracer duurzaam en schaalbaar zijn, dan is het een noodzaak dat de meeste overnames op het niveau van de operationele groep ontstaan en aan boord gaan”, zegt het bedrijf in een persbericht.
Embracer voegt ook mogelijkheden toe om aangrenzende groeimogelijkheden aan te pakken met de overname van B2C e-commerce en merchandisebedrijf Grimfrost met een focus op Viking-merchandise op wereldschaal.
“Ik ben verheugd om meer dan 500 grote talenten te verwelkomen in een breed scala van gevestigde bedrijven die vanaf de eerste dag de groep over de hele wereld verder diversifiëren en versterken. Steen voor steen blijven we onze operationele groepen verbeteren en daarmee ook Embracer als geheel. We hebben nog steeds een sterke balans met een aanzienlijke nettokaspositie om toekomstige fusies en overnames te ondersteunen. We blijven veel gesprekken voeren met ondernemers, ontwerpers en bedrijven om zich bij de familie aan te sluiten, waaronder grote of transformerende bedrijven die nieuwe operationele groepen zouden creëren. Ik kijk ernaar uit om de Embracer Group de komende decennia zowel organisch als anorganisch verder te laten groeien.” zegt Lars Wingefors, mede-oprichter en Group CEO van Embracer.
Laten we nu een korte blik werpen op de lijst met bedrijven die Embracer Group AB het meest recent heeft overgenomen
Crazy Labs
Embracer Group heeft 100 procent van de aandelen verworven in het Israëlische bedrijf CrazyLabs. CrazyLabs, gevestigd in Tel Aviv, is een uitgever en ontwikkelaar van de populaire mobiele game Super Stylist en langdurige casual en lifestyle rollenspellen.
Het bedrijf was met name de 3e meest downloaded-uitgever in alle mobiele games in 2020, met meer dan 4.5 miljard downloads tot nu toe en meer dan 110 miljoen maandelijks actieve gebruikers.
Reden: CrazyLabs zal de publicatiemogelijkheden van Embracer binnen mobiel verbeteren, schaalvergroting toevoegen en extra M&A-mogelijkheden creëren.
“In deze opwindende tijden voor mobiele games zijn we erg blij om onze krachten te bundelen met de hele Embracer-familie en met name de DECA Group. We zijn ervan overtuigd dat dit een sprong voorwaarts is voor CrazyLabs op onze reis om de beste uitgever en ontwikkelaar van casual en hyper-casual games te worden en anticiperen vol spanning op wat er nog gaat komen!” zegt Sagi Schliesser, CEO van CrazyLabs Ltd.
Ghost Ship Games
Embracer Group AB heeft via haar volledige dochteronderneming Coffee Stain Holding AB het Deense bedrijf Ghost Ship Games overgenomen. Ghost Ship Games, gevestigd in Kopenhagen, is een ontwikkelingsstudio die in 2016 is opgericht door zes veteranen uit de industrie.
De studio heeft met name 26 werknemers die met Coffee Stain hebben gewerkt aan de ontwikkeling van de veelgeprezen co-op FPS-game Deep Rock Galactic.
Het bedrijf wordt geleid door mede-oprichter en CEO Søren Lundgaard en mede-oprichter en creatief directeur Mikkel Martin Pedersen, die na de transactie in hun huidige functie blijven. Het is vermeldenswaard dat Ghost Ship Games autonoom zal blijven.
Reden: Met ervaren Ghost Ship Games team en bewezen capaciteiten, streeft Coffee Stain naar het creëren van uitstekende indie IP.
“Uitgenodigd worden bij Embracer, een van de meest visionaire spelers op de wereldwijde gamemarkt, is echt een fantastische kans voor ons. Het voelt gek om te bedenken dat het nog maar vijf jaar geleden is dat we Ghost Ship Games hebben opgericht, en nu zijn we onderdeel geworden van deze grote familie van zeer slimme game-ontwikkelaars en uitgevers. Met de steun van Embracer kunnen we moediger nieuwe IP's creëren, onze investeringen in gamestudio's voortzetten en de Deep Rock Galactic IP uitbreiden naar meer markten. Fusie met Embracer is geenszins een exit voor ons – het is een natuurlijke voortzetting van onze reis naar nog grotere prestaties.” zegt Søren Lundgaard, mede-oprichter en CEO van Ghost Ship Games.
Krachtveld
Embracer Group AB heeft 100 procent van de aandelen in Force Field verworven via de operationele groep Koch Media en volledige dochteronderneming Vertigo Games. Gebaseerd op Amsterdam, Force Field is een VR-ontwikkelstudio met een portfolio van meerdere bekroonde VR-titels, waaronder Oculus Studios' titels "Landfall", "Time Stall" en "Coaster Combat".
Het bedrijf, opgericht in 2015, heeft ook VR-ervaringen ontwikkeld, zoals National Geographic Explore en Anne Frank's House in VR. Force Field wordt geleid door mede-oprichter en CEO Arthur Houtman en Creative Director Martin de Ronde, die in hun huidige functie blijven. Force Field zal ook opereren als een onafhankelijke dochteronderneming van Vertigo Games.
Reden: Met de overname van Force Field wil Vertigo Games de 1st party AAA VR-ontwikkelingsmogelijkheden vergroten om een snelle groei in de VR-markt te stimuleren.
Gemakkelijke trigger
Via 100% dochteronderneming Coffee Stain heeft Embracer Group 2016 procent van de aandelen in Easy Trigger verworven. Easy Trigger, opgericht in XNUMX, is de studio achter de veelgeprezen titel Huntdown.
Het bedrijf, met hoofdkantoor in Trollhättan, Zweden, wordt geleid door mede-oprichter en CEO Tommy Gustafsson, en mede-oprichter en hoofdprogrammeur Andreas Renberg. Met name zullen ze na de transactie in hun huidige functie blijven.
Reden: Door de overname zal Coffee Stain de ontwikkeling van 1st party IP binnen de groep stimuleren. Verder zal het bedrijf samenwerken met Easy Trigger om verder te werken aan de Huntdown IP en om nieuwe originele indietitels te creëren.
"We kijken ernaar uit om onze samenwerking met Coffee Stain voort te zetten en de kennis en ervaring binnen de hele Embracer Group verder te benutten, om de groei binnen Easy Trigger te versnellen en geweldige games te blijven maken", zegt Tommy Gustafsson, medeoprichter en CEO van Easy Trekker.
digixart
Koch Media GmbH, een volledige dochteronderneming van Embracer Group AB, heeft 100 procent van de aandelen verworven in het in Frankrijk gevestigde DigixArt. Met name zal DigixArt blijven opereren als een onafhankelijke studio onder Koch Media.
DigixArt, opgericht door Yoan Fanise en Anne-Laure Fanise, is een winstgevende game-ontwikkelingsstudio met meer dan 20 werknemers. Het bedrijf heeft "Lost in Harmony", "11-11 Memories Retold" en de aankomende titel "Road 96" ontwikkeld.
Reden: Door de overname verstevigt Embracer haar positie in de groeiende sector van verhalende games. Vooruit, de team zal zich blijven richten op de ontwikkeling van nieuwe IP's en met ondersteuning van Koch Media en Embrace.
“Door onze krachten te bundelen met Koch Media en Embracer, kunnen we onze groei uitbreiden team en blijven focussen op het maken van innovatieve en geweldige games. We zijn erg enthousiast over deze samenwerking en wat het inhoudt voor de toekomst van DigixArt”, zegt Anne Laure Fanise, mede-oprichter DigixArt.
Slipgate-smeedwerk
Sabre Interactive, een volledige dochteronderneming van Embracer Group AB, heeft 100 procent van de aandelen van Slipgate Ironworks verworven.
Slipgate, gevestigd in Aalborg, Denemarken, werd in 2017 opgericht door Frederik Schreiber en Kent Christoffersen. De team heeft bewezen in staat te zijn tot het ontwikkelen van nieuwe games van hoge kwaliteit, titels van derden en het porten van projecten in verschillende genres en voor pc en console, en met een bijzondere passie voor retro-shooters.
Het bedrijf heeft een geschiedenis van samenwerking met bedrijven binnen de Embracer Group, voornamelijk Sabre en THQ Nordic. Slipgate is betrokken geweest bij de ontwikkeling en portering van onder andere Ghostrunner, het oorspronkelijke IP-adres GRAVEN en een aankomend AA-portingproject van THQ Nordic.
Reden: Door de overname krijgt Embracer een sterk team met bewezen expertise in ontwikkeling, co-ontwikkeling en portering.
“We hebben een geweldige basis gelegd bij Slipgate en hebben met Sabre aan verschillende projecten gewerkt. We vonden al snel een geweldige synergie en deelden een gemeenschappelijke visie voor de kwaliteit van games die we willen leveren. Met deze overname kunnen we onze activiteiten bij zowel Slipgate als 3D Realms uitbreiden, met een sterke en toegewijde partner. Een betere match kunnen we ons niet voorstellen!” zegt Frederik Schreiber, CEO Slipgate Ironworks.
3D Realms
Saber Interactive heeft ook 100 procent van de aandelen in 3D Realms (voorheen Apogee Software). 3D Realms, gevestigd in Aalborg, Denemarken, is een game-uitgever met meer dan 30 jaar ervaring in de branche en de makers van de cult-gameserie Duke Nukem.
Het Deense bedrijf heeft in samenwerking met gerespecteerde onafhankelijke ontwikkelaars zes nieuwe gametitels uitgebracht voor zowel pc als console. De studio heeft momenteel een pijplijn van zes nieuwe gametitels en verschillende spannende projecten in samenwerking met Slipgate Ironworks.
Het is vermeldenswaard dat het Deense bedrijf SDN Invest 3D Realms in 2014 heeft overgenomen en sindsdien wordt 3D Realms geleid door CEO Mike Nielsen en VP Frederik Schreiber. Als onderdeel van de overname zal CEO Mike Nielsen echter aftreden en zal Frederik Schreiber de rol van CEO op zich nemen. Mike Nielsen blijft als adviseur verbonden.
Reden: Door de overname trekt Saber een aangesloten, ervaren uitgever aan met een lange achtergrond in de ontwikkeling van games.
“We zijn zeer vereerd om lid te worden van de familie Embracer en Sabre. Ik weet dat 3D Realms onder hun leiding zal blijven groeien op het pad dat we hebben uitgestippeld. Ik ben er erg trots op deel uit te maken van 3D Realms en ik geef de fakkel graag door aan Frederik Schreiber, die het bedrijf heeft geleid en heeft opgebouwd tot wat het nu is”, zegt Mike Nielsen, medeoprichter en ex-CEO van 3D Realms.
Grimvorst
Embracer Group AB is overeengekomen met de eigenaren van Varyag Group AB (zakendoend als Grimfrost) om 70 procent van Varyag Group AB te verwerven.
Grimfrost, opgericht in 2014, is een e-commerce specialist en een toonaangevende speler met een wereldwijd merk binnen hoogwaardige Viking-merchandise. Het bedrijf, gevestigd in Karlstad, heeft als voornaamste bedrijfsmodel B2C, maar levert ook kostuums en middelen voor tv- en filmproducties (bijv. Game of Thrones, Vikings) en reproducties voor musea (B2B).
Reden: Door de overname neemt Embracer een ervaren team dat zal Embracer voorzien van aanzienlijke kennis binnen de wereldwijde B2C e-commerce. Bovendien zal Embracer Grimfrost helpen om te profiteren van het huidige potentieel en de onvervulde vraag.
Eerdere aanwinsten
Eerder heeft het bedrijf verschillende bedrijven overgenomen, waaronder A Thinking Ape Entertainment, Snapshot Games, Nimble Giant Entertainment, Mad Head Games, 34BigThings, Zen Studios, Sandbox Strategies LLC, IUGO Mobile Entertainment, Purple Lamp Studios en meer.