Breukelen, het in Nederland gevestigde TIE Kinetix, een platform voor de digitalisering van de toeleveringsketen, heeft op 26 juli aangekondigd dat het een overeenkomst is aangegaan om zijn volledige bedrijf en activiteiten aan SPS Commerce te verkopen.
De totale aankoopprijs voor deze transactie is € 68.35 miljoen, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders.
De deal houdt in dat TIE Kinetix al haar uitgegeven en uitstaande aandelen, inclusief haar dochterondernemingen en activiteiten, verkoopt aan SPS Commerce.
De transactie is onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van TIE Kinetix.
De raden van bestuur zijn van mening dat de opbrengst van de transactie de aandeelhouders een aanzienlijke premie op de laatste aandelenkoers oplevert, waardoor aandeelhouders kunnen profiteren van de financiële voordelen van het potentieel van de activiteiten van TIE Kinetix.
TIE Kinetix: Organisaties helpen met digitalisering
Opgericht in 1987, TIE Kinetix helpt bedrijven van elke omvang hun digitaliseringsdoelen te bereiken via het cloud-native FLOW Partner Automation-platform.
Het bedrijf heeft met meer dan 2,500 bedrijven samengewerkt om hun projecten op het gebied van EDI, e-facturering en digitalisering te ondersteunen. Met het hoofdkantoor in Nederland, heeft TIE Kinetix ook kantoren in Frankrijk, Duitsland, Australië en de Verenigde Staten.
De overname
De overname wordt gezien als een strategische zet, aangezien het Nederlandse bedrijf voornamelijk actief is in continentaal Europa, terwijl de focus van SPS Commerce ligt op Amerika en Azië.
De combinatie van hun respectievelijke bedrijven zal naar verwachting de aanhoudende groei van TIE Kinetix bevorderen.
Het bedrijf heeft aanzienlijk geïnvesteerd in e-facturatie en heeft een sterke positie op de Europese e-facturatiemarkt, die naar verwachting zal groeien met de verplichte toepassing van e-facturatie op de BTG- en BTB-markten in Europa in de komende 2-4 jaren.
De raden van bestuur zijn van mening dat het aanbod van het bedrijf een aanvulling vormt op de volgende generatie EDI-diensten van SPS.
Aandeel koopovereenkomst
De aankoopprijs onder de Share Purchase Agreement is € 68.35 miljoen. Van dat bedrag wordt € 3 miljoen in bewaring gegeven voor een periode van twaalf maanden na voltooiing om de verplichtingen van TIE Kinetix als verkoper veilig te stellen, zoals overeengekomen in de Aandelenkoopovereenkomst met SPS.
In het geval van een claim door SPS tegen de escrow, wordt het bedrag van de claim in bewaring gehouden totdat de claim definitief is opgelost. Het bedrag dat na het verstrijken van de periode van twaalf maanden onbetwist is, komt vrij aan TIE Kinetix.
Als gevolg van de transactie blijft TIE Kinetix één bedrijf zonder dochterondernemingen en andere activa dan de transactieopbrengst.
De Nederlandse vennootschap is voornemens de opbrengst zo spoedig als redelijkerwijs mogelijk na afronding van de transactie uit te keren aan de aandeelhouders door middel van een interim-dividend.
Het bedrijf zal een door TIE Kinetix geschat redelijk bedrag reserveren en inhouden om lopende kosten en noodzakelijke voorzieningen te dekken.
Bijgevolg zal de uitkering van de opbrengst aan de aandeelhouders in ieder geval twee keer plaatsvinden: de overgrote meerderheid zo snel als redelijkerwijs mogelijk na afronding van de transactie en de rest na verloop van ten minste twaalf maanden.
Op dit moment wordt geschat dat de eerste uitkering van de opbrengst, direct na voltooiing, tussen de € 30,00 en € 30,50 per aandeel zal zijn.