Bekend om zijn volledig elektrische, 5-zits vliegtuig, Luchtvaart in München startup Lilium is helemaal klaar om naar de beurs te gaan door een fusie met een speciaal overnamebedrijf, Qell Acquisition Corp. Het nieuw gevormde bedrijf zal op Nasdaq noteren onder het tickersymbool "LILM".
Qell Acquisition Corp., dat wordt geleid door Barry Engle (voormalig president van General Motors North America), biedt Lilium toegang tot kapitaal en branche-ervaring en ondersteunt de geplande lancering van commerciële activiteiten in 2024.
Transactieoverzicht
De SPAC-deal van Lilium waardeert het gecombineerde bedrijf op een pro forma aandelenwaarde van ongeveer $ 3.3 miljard (ongeveer € 2.80 miljard) tegen de $ 10 (ongeveer € 8.52) per aandeel PIPE-prijs.
Na afronding van de deal zal Lilium naar verwachting ongeveer $ 830 miljoen (ongeveer € 706.84 miljoen) ontvangen. Het bedrag comprises $ 450 miljoen (ongeveer € 383.2 miljoen) uit een volledig toegezegde PIPE-aandelenuitgifte en $ 380 miljoen (ongeveer € 323.6 miljoen) contanten in bewaring. De deal zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2021 worden afgerond, waarna het bedrijf zal beginnen met handelen op de Nasdaq-beurs.
De PIPE omvat deelname van financiële investeerders, waaronder Baillie Gifford, fondsen en rekeningen die worden beheerd door BlackRock, Tencent, Ferrovial, LGT en haar direct impact-investeringsarm Lightrock, Palantir, Atomico, FII Institute en particuliere fondsen die zijn aangesloten bij PIMCO.
Barry Engle, Executive Vice President en President van de divisie Noord-Amerika van GM, en voormalig CEO van Airbus – Tom Enders zal toetreden tot de raad van bestuur van het nieuw gevormde bedrijf.
De bestaande aandeelhouders van Lilium zullen 100 procent van hun aandelen in het gecombineerde bedrijf stoppen. Bovendien zal Daniel Wiegand na afronding van de transactie 3:1 superstemgerechtigde aandelen houden. Super-voting aandelen geven belangrijke insiders van het bedrijf meer controle over het stemrecht, het bestuur en de zakelijke acties van het bedrijf.
Te gebruiken middelen
Het opgehaalde kapitaal van de deal zal worden gebruikt om de commerciële lancering van Lilium's 7-Seater Jet te financieren, die gepland staat voor 2024. Dit omvat de afronding van serieproductiefaciliteiten in Duitsland, de lancering van serieproductievliegtuigen en de voltooiing van type certificering.
Lilium's nieuwe 7-zits jet
Naast de beursgang heeft het bedrijf ook zijn nieuwe 7-Seater elektrische verticale start- en landingsjet onthuld, genaamd Lilium 7-Seater Jet. Eerder werd gezegd dat het prototype van het bedrijf slechts vijf stoelen zou hebben.
Het bedrijf is van mening dat zijn nieuwe jet een revolutie teweeg kan brengen in de regio travel, bespaart mensen uren in plaats van minuten.
Met behulp van de 7-zits Lilium Jet zal de regionale shuttleservice van Lilium duurzaam transport met hoge snelheid mogelijk maken. De Jet is in staat tot stille verticale start om toegang te krijgen tot meer landingsplaatsen en de mogelijkheid om een hogere netwerkdichtheid op te bouwen, waardoor dure grondinfrastructuur overbodig wordt.
Door gebruik te maken van Lilium's gepatenteerde Ducted Electric Vectored Thrust ("DEVT")-technologie, zal de 7-zits Lilium Jet naar verwachting de beste eenheidseconomie leveren, met marktleidende capaciteit, laag geluidsniveau en hoge prestaties.
Daniel Wiegand, mede-oprichter en CEO van Lilium, zegt over de ontwikkeling: “We zijn ongelooflijk verheugd om de ontwikkeling van onze 7-zits Lilium Jet te onthullen en de volgende fase van onze groei aan te kondigen. Dit is een bevestiging van al het harde werk van onze talenten in de afgelopen vijf jaar team en onze partners en investeerders van wereldklasse.”
Hij voegt verder toe: “Onze visie is om een duurzame en toegankelijke hogesnelheidsmodus te creëren travel en breng dit naar elke gemeenschap. Transportinfrastructuur is kapot. Het is kostbaar in persoonlijke tijd, ruimteverbruik en koolstofemissies. We zetten onze unieke elektrische jet-technologie voort omdat het de sleutel is tot vliegtuigen met een hogere capaciteit, met lagere kosten per stoelmijl en tegelijkertijd een laag geluidsniveau en lage emissies.”
Productie en commercialisering
Lilium heeft een rigoureus lucht- en ruimtevaartprogramma ingevoerd in alle certificerings-, ontwerp-, test- en productiefasen, met volwassenheidspoorten in elke fase van de ontwikkelingscyclus van het vliegtuig. Het heeft meer dan 400 ingenieurs en een gecombineerde 4,000 jaar ruimtevaartervaring.
Het bedrijf beweert dat zijn leiderschap team was eerder verantwoordelijk voor het ontwikkelen en leveren van enkele van de meest succesvolle en complexe vliegtuigen in de luchtvaartgeschiedenis, waaronder de Airbus A320, A350 en A380, Eurofighter Typhoon, Gulfstream G650 en Harrier VTOL.
Het 7-zits Lilium-vliegtuig zal 30 keer minder componenten hebben dan een commercieel vliegtuig en is ontworpen met het oog op gemakkelijke produceerbaarheid en schaalbaarheid. Het bedrijf past ontwerp in autostijl toe voor productiemethoden en ontwerpt voor volledig geautomatiseerde hoogwaardige productie van zijn motoren, actuatoren en batterijen.
Bovendien werkt Lilium ook samen met leveranciers wiens technologie en diensten al tientallen jaren gecertificeerd zijn in de lucht- en ruimtevaart over de hele wereld. Deze omvatten:
- Toray Industries - levert de koolstofcomposieten voor de primaire structuren van het vliegtuig
- Aciturri - fabricage van de romp- en vleugelsystemen; En
- Lufthansa Aviation Training - de piloten van Lilium trainen
Tot op heden heeft Lilium ongeveer $ 200 miljoen (ongeveer € 170.3 miljoen) aan toezeggingen verkregen van infrastructuurpartners, waaronder Ferrovial en Tavistock Development Company. Er zijn al 14 vertiports gepland in Florida.
Het bedrijf is ook in vergevorderde besprekingen met belangrijke infrastructuurpartners voor 10 vertiports om een netwerk in heel Europa op te bouwen.