De eerste echte bankbiljetten in Europa werden in 1661 uitgegeven door de eerste bank van Zweden, Stockholms Banco – de voorloper van de Riksbank, de centrale bank van Zweden. Hoewel deze bankbiljetten aanvankelijk behoorlijk populair waren, was hun succes van korte duur. Bijna 344 jaar later, a fintech startup werd opgericht in Stockholm. A startup dat snel in populariteit toenam als leider e-commerce betalingsbedrijf. Dit keer was het succes echter niet van voorbijgaande aard.
Deze startup heeft in 2017 en recentelijk een bankvergunning gekregen opgebracht $ 650 miljoen (€ 552.6 miljoen) in een aandelenfinancieringsronde, tegen een post-money waardering van $ 10.65 miljard (€ 9.01 miljard). Dit maakt het de hoogst gewaardeerde particulier fintech in Europa en nu de 4e hoogste ter wereld. De startup in kwestie is Klarna.
De hoogst gewaardeerde particulier fintech in Europa
De financieringsronde werd geleid door Silver Lake, naast GIC - het soevereine vermogensfonds van Singapore - evenals BlackRock en HMI Capital. Ook Merian Chrysalis, TCV, Northzone en Bonnier hebben aandelen overgenomen van bestaande aandeelhouders. Ze zullen zich aansluiten bij huidige investeerders zoals Sequoia Capital, Dragoneer, Permira, Commonwealth Bank of Australia, Bestseller Group en Ant Group.
Volgens het bedrijf zal de financiering Klarna helpen verder te investeren in zijn unieke winkelaanbod, zijn wereldwijde aanwezigheid verder te laten groeien en zijn sterke momentum op alle markten te versnellen. Klarna beweert dat het bijzonder snel groeit in de VS en nu meer dan 9 miljoen consumenten heeft.
“Ons netwerk in de VS is uitgegroeid tot meer dan 9 miljoen consumenten, we zien gemiddeld 20,000 nieuwe app downloadsa day en duizenden retailers werken met ons samen om vooruitstrevende strategieën te implementeren die hen zullen helpen effectief te concurreren, duurzame banden met consumenten op te bouwen en de betalingsflexibiliteit te bieden die hun consumenten in deze tijd nodig hebben”, zegt David Sykes, Head of US bij Klarna .
Laten we het over cijfers hebben
De Klarna-app heeft wereldwijd meer dan 12 miljoen maandelijkse actieve gebruikers, waarvan 55,000 dagelijks downloads, dat volgens het bedrijf zijn naaste concurrent aanzienlijk overtreft met bijna drie keer zoveel downloads over het afgelopen jaar. Het volume en de omzet voor de eerste helft van 2020 groeiden met 44% en 36% op jaarbasis tot respectievelijk meer dan $ 22 miljard (€ 18.7 miljard) en $ 466 miljoen (€ 396.2 miljoen).
Klarna bedient bijna 85 miljoen consumenten bij 200,000 verkopers in 17 landen, met de hulp van bijna 3500 werknemers. Het bedrijf beweert dat er gemiddeld een miljoen transacties per dag op zijn platform worden verwerkt.
Wat maakt Klarna tot een klik?
Een van de belangrijkste factoren die sterk hebben bijgedragen aan de groei van Klarna is het 'nu kopen, later betalen'-loyaliteitsprogramma voor klanten, Vibe. Het programma werd in juni van dit jaar gelanceerd en is volgens het bedrijf de eerste 'nu betalen, later'-serviceprovider die een beloningsprogramma aanbiedt. Vibe is momenteel beschikbaar voor consumenten in de VS en wordt binnenkort gelanceerd in Duitsland, Australië, Zweden en het VK.
Volgens Klarna heeft het het Global Vibe-programma ontwikkeld met directe input van klanten, die zeiden dat ze traditionele creditcardloyaliteitslidmaatschappen vaak verwarrend en moeilijk te navigeren vinden en dat ze meer vrijheid wilden binnen een beloningsprogramma.
Programmaleden verdienen één "Vibe" (punt) voor elke $ 1 die ze uitgeven, en Vibes kunnen worden ingewisseld voor beloningen zoals cadeaubonnen van favorieten van klanten zoals Starbucks, Sephora en Uber.
Jeroen de Bel, oprichter en partner van Fincog, vertelt over de impact van Klarna's BNPL-programma (Buy Now, Pay Later) op de groei Silicon Canals, “Ik geloof dat de BNPL altijd een kernonderdeel vormde van hun betalingsverwervingsoplossing. Klarna concurreert met andere online betaalmethodes zoals lokale e-betalingsschema's (bijv. iDeal), Paypal, creditcards enz. De BNPL was een uniek aanbod dat ten eerste een alternatief bood voor consumenten (vooral degenen die weinig geld hebben) en ten tweede een gemakkelijke betaalmethode voor consumenten (in tegenstelling tot het 'gedoe' om uw bankgegevens of creditcard te krijgen). Dit hielp verkopers om conversie te stimuleren en hielp Klarna groeien.”
Aman Ghei, directeur van Finch Capital gelooft: “E-commerce handelaren geven om conversie, en BNPL heeft wonderen verricht voor handelaren door de conversie van het winkelmandje te vergroten. Er zijn veel BYPL-concurrenten, of het nu gaat om Affirm in de VS, Afterpay/Zipmoney in Australië, Twisto in CEE en andere. Dit is typisch geografisch gericht omdat er doorgaans een gebrek is aan netwerkinspanningen, aangezien deze bedrijven jaren hebben besteed aan het uitbouwen van verkoopfuncties, het integreren van betalingsdienstaanbieders en het begrijpen van risicofuncties.”
"Klarna heeft duidelijk fantastisch werk geleverd, met name in het VK/Europa, door te investeren in het aantrekken van enkele van de beste handelaren, merkcampagnes en het onderwijzen van mensen over BYPL en het bouwen van een naadloze ervaring", voegt hij eraan toe.
Berekend risico
De reden waarom Klarna dit kan aanbieden BNPL-services zijn vanwege het algoritmische risicobeoordelingsproces dat is gebaseerd op gedrag en kredietscores. Volgens het bedrijf wordt het kredietrisicobeheer van Klarna uitgevoerd door verschillende bedrijfseenheden, waarbij de vereiste normen worden gewaarborgd en beheerd via het competentiegebied Analytics.
Zodra de limieten voor risicobereidheid zijn bepaald door de raad van bestuur en het uitvoerend management van het bedrijf, bieden deze business units ondersteuning met specialisatie in risicosystemen, datawetenschap en -modellering, fraudebeheer, compliance en juridisch beheer.
Om het kredietrisico van individuele consumenten te beperken, gebruikt Klarna eigen scoremodellen om de kredietbeoordeling van een aanvrager uit te voeren. Modelinvoer bestaat uit een aantal aankoopgerelateerde gegevenspunten, zoals het aankoopbedrag en de specifieke handelaar bij wie de aankoop is gedaan.
Dit wordt gecombineerd met historische interne klantbetalings- en kredietgedragsgeschiedenis en externe informatie om de scoremodellen te produceren. De kredietrisicobereidheid van het bedrijf wordt ook per regio en product bepaald en goedgekeurd door het management en de raad van bestuur. Dit wordt regelmatig gecontroleerd door teams in financiële en product business units.
Is het risicobeoordelingsproces van Klarna echter beter dan traditionele praktijken voor kredietrisicobeoordeling?
Don Ginsel, oprichter en CEO van Holland FinTech, zegt: “Gezien de beperkingen van het gebruik van persoonsgegevens, zijn er grenzen aan de mate waarin je kredietmodellen kunt optimaliseren. Ik geloof echt dat je door transactiegegevens te gebruiken, zoals Klarna meestal doet, een veel beter kredietimago krijgt dan door bijvoorbeeld inkomensverklaringen op de traditionele manier te gebruiken.”
Ghei is van mening dat gegevens de sleutel zijn als het gaat om risicobeoordeling, en bedrijven zoals Klarna vertrouwen niet alleen op gegevens van kredietbureaus om beslissingen te nemen. Het is een functie om deze gegevens aan te vullen met niet-traditionele gegevensbronnen die beschikbaar zijn via mobiele telefoons (locatie, browser, enz.) Of open banktransacties voor degenen die geen kredietscore hebben.
“Uiteindelijk moet Klarna verkopers en consumenten een geweldige ervaring bieden, wat zich vertaalt in hoge goedkeuringspercentages voor risicobeoordeling, terwijl ze het aantal wanbetalingen aan hun kant moeten minimaliseren. Dit kan alleen gebeuren als ze toegang hebben tot datasets die verder gaan dan traditionele bronnen”, voegt hij eraan toe.
Het zal echter interessant zijn om te zien hoe het risicobeoordelingsproces van Klarna standhoudt tijdens deze huidige pandemie.
“Ik ben niet op de hoogte van hun exacte kredietscoreproces en risicoscorekaarten. Als algemene opmerking: als het gaat om betalingen en leningen, is het altijd een balans tussen risico/gebruikerservaring/kosten. Klarna heeft een duidelijke kracht in UXP. Voor hun risicomodel is de huidige economische neergang een echte test voor de sterkte van hun risicoscore. We zullen meer weten wanneer hun volgende financiële rapporten worden gepubliceerd en kunnen de risicoverliezen zien (en vergeleken met branchegenoten)”, zegt De Bel.
Gladde Dogg
In januari 2019 werkte Klarna samen met rapper en wereldwijd popcultuuricoon Snoop Dogg voor de 'Smoooth'-campagne van het bedrijf. De samenwerking hield in dat Snoop Dogg Smoooth Dogg werd en het gezicht van een grote campagne genaamd "Get Smoooth", en dat Snoop Dogg een kleine aandeelhouder van Klarna werd.
"Als een communicatief concept omvat "Smoooth" Klarna's strategie en haar belofte in één woord, wat betekent: het wegnemen van wrijving in de wereld van achteraf betalen", aldus het bedrijf.
Als volgende stap in deze samenwerking hebben Klarna en Snoop Dogg ook een nieuwe collectie producten uitgebracht. Het productassortiment omvatte gouden pindakaas, een zijdeachtig beddengoed, kasjmier toiletpapier, een gladde badjas en een 22 ft hoge opblaasbare glijbaan.
Er werden ook drie commercials met Snoop Dogg opgenomen. Deze campagne was een geniale zet van de fintech bedrijf; een andere belangrijke factor die het onderscheidt van zijn concurrenten. Snoop Dogg is zelf een levend merk en het feit dat Klarna erin slaagde hem als investeerder aan boord te krijgen en de rode draad van "smoooth" te vinden om deze campagne op te baseren, was een geïnspireerde gedachte. De campagne slaagde er zeker in om de boodschap van Klarna over te brengen en de naamsbekendheid te vergroten, vooral onder de millennials.
Pandemie, internationale expansie en nettoverliezen
Volgens Klarna's interim verslag Van januari tot juni 2020 was het bedrijf getuige van een nettoverlies van SEK (Zweedse kroon) 522 miljoen – € 49.13 miljoen – tussen januari en juni. Dit was bijna zeven keer hoger dan het nettoverlies van SEK 73 miljoen (bijna € 6.9 miljoen) dat het boekte in dezelfde periode in 2019.
De totale bedrijfskosten van het bedrijf vóór kredietverliezen stegen met 45% tot SEK 4 miljard in januari-juni 2020. Volgens de afstand, is dit in lijn met het plan aangezien de toezegging staat om verder te investeren om waarde te leveren in termen van naamsbekendheid en een klantvriendelijk productassortiment. Gedurende deze periode heeft het bedrijf nieuwe markten gelanceerd, de Klarna-app geüpgraded, een loyaliteitsprogramma gelanceerd en ook toptalent aangenomen voor verschillende competenties en markten.
“Klarna is in 2019 gelanceerd in de VS en heeft, in combinatie met een enorme merkcampagne, aanzienlijk in de markt geïnvesteerd. Wat men moet begrijpen, is dat het lanceren van een nieuwe markt in BYPL niet zo eenvoudig is als het omzetten van een schakelaar. Wanbetalingen, risico's en verzekeringen zijn lokaal en niet gemakkelijk te vertalen naar verschillende geografische gebieden. Als gevolg hiervan waren de wanbetalingspercentages van Klarna in de VS ook relatief hoog als hun risico teams leren van consumentengedrag. Dat is niet verwonderlijk”, legt Ghei uit.
Ginsel gelooft dat Klarna nog steeds op weg is naar groei en wil daarom fors investeren. "En ze hebben het geluk investeerders te hebben die die strategie steunen!" roept hij uit.
De home voordeel
Stockholm wel home tot een van de grootste en bekendste fintech scènes in Europa. Volgens een verslag, fintech bedrijven in Scandinavië hebben in 347 € 2018 miljoen aan investeringen opgehaald uit 86 deals. Daarvan is Zweden goed voor de helft van alle investeringen, met € 174 miljoen uit 39 financieringsrondes – van deze € 174 miljoen ontving Stockholm € 170 miljoen uit 35 rondes.
Stockholm wel home tot bijna 114 banken van verschillende omvang en specialisatie, en bijna 400 fintech bedrijven. Een van de belangrijkste redenen waarom Zweden een broeinest is voor fintech bedrijven is het feit dat Zweden een van de leidende Scandinavische landen is bij de overgang naar een geldloze samenleving.
Volgens het rapport worden vier op de vijf aankopen in Zweden elektronisch gedaan, en de Zweedse centrale bank, Sveriges Riksbank, schat dat tussen 2012 en 2020 de contante geldomloop met 20-50% zal zijn afgenomen. Dit heeft direct geleid tot een toename van elektronische betalingen.
Daarom is de bijdrage van Zweden en zijn fintech ecosystem naar de groei van majoor fintech spelers als Klarna en iZettle, valt simpelweg niet te ontkennen.
“De Scandinavische landen hebben over het algemeen een zeer geavanceerd betalings- en bankwezen ecosystemS. In tegenstelling tot andere economieën in West-Europa (Frankrijk, Duitsland, VK) is de aanwezigheid van contant geld minimaal. Als gevolg van deze geldloze staat kunnen bedrijven testen op lokale markten en de acceptatie snel begrijpen. Ze weten ook of ze een groot bedrijf willen bouwen, Zweden is slechts een testmarkt en die duidelijkheid stelt Zweden in staat om niet alleen op te vallen in Fintech maar andere categorieën”, zegt Ghei.
Afbeeldingscredits: Klarna