Een andere dag, een andere crypto-uitwisseling implodeert.
FTX, een op de Bahama's gebaseerde cryptocurrency-uitwisseling, kondigde op vrijdag 11 november aan dat het faillissement van Chapter 11 heeft aangevraagd in de VS. Oprichter en CEO Sam Bankman-Fried, ooit 'Crypto's witte ridder' genoemd en featured op de voorpagina's van zakenbladen over de hele wereld, is met onmiddellijke ingang teruggetreden uit zijn functie.
En daar bleef het niet bij.
Op dezelfde dag werd op mysterieuze wijze ongeveer $ 600 miljoen overgeheveld uit de instortende crypto-uitwisseling, waarnaar bedrijfsleiders hebben verwezen als een mogelijk hackincident.
Sam Bankman-Fried was getuige van een massale val nadat een bom was gevallen door CoinDesk die de financiële stabiliteit van het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried - Alameda Research en FTX - in twijfel trok.
Laten we eens kijken naar misschien wel een van de meest spectaculaire financiële rampen van dit decennium: de ineenstorting van de FTX.
Wie is Sam Bankman-Fried?
Sam Bankman-Fried (30) werd geboren uit professoren die lesgeven aan de Stanford Law School. In 2010 trad Bankman-Fried toe tot het Massachusetts Institute of Technology (MIT), waar hij in 2014 afstudeerde met een major in natuurkunde. Na zijn afstuderen werkte hij bij de handelsfirma Jane Street.
Met een paar van zijn goede vrienden van Jane Street en MIT startte Sam Bankman-Fried in 2017 Alameda Research, een kwantitatief handelsbedrijf waar hij miljarden aan fortuin verdiende door Bitcoin te verhandelen. Na een jaar lanceerde hij FTX, dat uitgroeide tot een van de drie grootste wereldwijde beurzen.
Hij beschouwt zichzelf als een altruïst en beloofde al zijn geld weg te geven.
Sam Bankman-Fried richtte ook het FTX Future Fund op, voornamelijk gefinancierd door hem, met aanzienlijke bijdragen van Caroline Ellison, Gary Wang en Nishad Singh.
Het Toekomstfonds is in het leven geroepen om een systeem voor vroege detectie van onbekende ziekteverwekkers te ontwikkelen en om persoonlijke beschermingsmiddelen te ontwerpen en te produceren om het leven van immuungecompromitteerde mensen te vergemakkelijken.
FTX: wat u moet weten
FTX, een cryptocurrency-uitwisselingsbedrijf, is gevestigd in Californië en werd in 2018 opgericht door Sam Bankman-Fried en Gary Wang. De crypto-uitwisseling biedt derivaten, opties en volatiliteitsproducten, getokeniseerde aandelen, voorspellingsmarkten, hefboomtokens en een OTC-desk.
Sinds de lancering in mei 2019 heeft FTX een enorme groei doorgemaakt. De inkomsten van het bedrijf zijn dit jaar meer dan vertienvoudigd en 75x sinds de Series A-financieringsronde medio 2020 werd afgesloten.
Eerder dit jaar werd FTX gewaardeerd op maar liefst $ 32 miljard.
De investering van Binance
Binance, 's werelds toonaangevende cryptocurrency-uitwisseling en blockchain ecosystem, heeft een strategische investering gedaan in FTX in aandelen en FTX Token (FTT) om de duurzame groei van de FTX mogelijk te maken ecosystem. Het bedrijf verkocht vorig jaar echter zijn aandeel en ontving $ 2.1 miljard aan Binance's stablecoin (BUSD) en FTT-tokens als onderdeel van de deal.
waarheid bom
De ineenstorting van FTX begon toen CoinDesk, een news site gespecialiseerd in bitcoin en digitale valuta, onthulde dat de zakelijke broer van FTX, Alameda Research, die $ 14 miljard aan activa had, te sterk afhankelijk was van illiquide tokens, waaronder FTX's eigen FTT. Zowel FTX als Alameda zijn opgericht en zijn grotendeels eigendom van Bankman-Fried.
Kort na het rapport liet de CEO van Binance, Changpeng Zhao, alarmbellen rinkelen bij investeerders toen hij tweette: "Vanwege recente onthullingen die aan het licht zijn gekomen, hebben we besloten om alle resterende FTT in onze boeken te liquideren."
De news zette particuliere beleggers en handelaren ertoe aan de FTT te verkopen, waardoor de prijs daalde en er een liquiditeitscrisis ontstond. Kort daarna, Sam Bankman-Fried benaderde Zhao om hen te helpen uit de chaos te ontsnappen.
Echter, binnen 24 uur Binance trok zich terug uit de voorgestelde overname van zijn rivaal FTX wegens verkeerd gebruik van geld van klanten en vermeende onderzoeken door Amerikaanse bureaus.
Dit is hoe Sam Bankman-Fried reageerde
FTX CEO Sam Bankman-Fried informeerde zijn werknemers over het verkennen van andere opties voor zijn bedrijf nadat een deal met Binance was mislukt.
In een bericht aan FTX-medewerkers zegt Bankman-Fried: “Ik werk zo snel als ik kan aan de volgende stappen hier. Ik wou dat ik jullie allemaal meer duidelijkheid kon geven dan ik kan.
“Ik zal blijven vechten voor die (doelen), zo goed als ik kan, zolang het ook voor mij correct is. Ik ben alle opties aan het onderzoeken', voegt hij eraan toe. "Het spijt me ten zeerste dat we op deze plek terecht zijn gekomen en voor mijn rol daarin", schreef hij. "Dat is aan mij, en aan mij alleen, en het is klote, en het spijt me, niet dat het er beter van wordt."
Sam Bankman-Fried zocht ook investeerders voor noodfondsen om tot $ 8 miljard te dekken vanwege opnameverzoeken, meldde The Wall Street Journal woensdag. Het is hem echter niet gelukt.
Faillissement aangevraagd
Op 11 november diende FTX faillissementsbescherming in voor FTX.com, FTX US, Bankman-Fried's eigen handelsfirma Alameda Research, en ongeveer 130 andere gelieerde bedrijven.
In een andere tweet zegt Friedman-Bank: “Het spijt me nogmaals echt dat we hier terecht zijn gekomen. Hopelijk kunnen dingen een manier vinden om te herstellen. Hopelijk kan dit hen enige mate van transparantie, vertrouwen en bestuur brengen. Uiteindelijk kan het hopelijk beter zijn voor klanten.”
Hij voegt eraan toe: “Dit hoeft niet noodzakelijkerwijs het einde te betekenen voor de bedrijven of hun vermogen om voornamelijk waarde en geld aan hun klanten te bieden, en kan in overeenstemming zijn met andere routes. Uiteindelijk ben ik optimistisch dat meneer Ray en anderen kunnen helpen om het beste te bieden.”
Parallelly, Bankman-Fried werd als Chief Executive Officer vervangen door John Ray III.
De heer Ray, de nieuw aangestelde CEO, verklaart: “De onmiddellijke opluchting van Chapter 11 is gepast om de FTX Group de kans te geven haar situatie te beoordelen en een proces te ontwikkelen om het herstel voor belanghebbenden te maximaliseren. De FTX Group heeft waardevolle activa die alleen effectief kunnen worden beheerd in een georganiseerd, gezamenlijk proces. Ik wil elke werknemer, klant, schuldeiser, contractpartij, aandeelhouder, investeerder, overheidsinstantie en andere belanghebbenden verzekeren dat we deze inspanning met toewijding, grondigheid en transparantie zullen uitvoeren. Belanghebbenden moeten begrijpen dat de gebeurtenissen snel en nieuw zijn team is pas sinds kort bezig. Belanghebbenden zouden de komende dagen het materiaal dat op de rol van de procedure is ingediend, moeten bekijken voor meer informatie.
Mysterieuze transactie, een inside job?
Later die avond werd er meer dan $600 miljoen uit de crypto-wallets van FTX gehaald, meldt CoinDesk. Op de officiële Telegram-pagina meldde het bedrijf echter dat het was gecompromitteerd, waarbij het gebruikers instrueerde om geen FTX-apps te installeren/verwijderen.
“FTX is gehackt. FTX-apps zijn malware. Verwijder ze. Chatten is geopend. Ga niet op de FTX-site zoals het zou kunnen download Trojans,” schreef een accountbeheerder in de FTX Support Telegram-chat” FTX General Counsel Ryne Miller zette het bericht vast.
Kort daarna twitterde Ryne Miller: “Na de faillissementsaanvragen van Chapter 11 hebben FTX US en FTX [dot] com voorzorgsmaatregelen genomen om alle digitale activa naar koude opslag te verplaatsen. Het proces is vanavond versneld - om de schade te beperken bij het waarnemen van onbevoegdenrised transacties.”
FTX-portemonneehouders observeren momenteel $ 0-saldi in hun FTX.co- en FTX US-portemonnees.
Verder vermoedt de cryptogemeenschap dat de uitstroom wordt veroorzaakt door iemand in de binnenste cirkel van FTX-oprichter Sam Bankman-Fried, meldt CoinDesk.
ZackXBT, een Twitter-detective, zegt echter: "Meerdere voormalige FTX-medewerkers hebben mij bevestigd dat ze deze transfers voor ~ $ 383 miljoen niet herkennen."
Dit is slechts het laatste in een lange reeks uitwisselingen die zijn ingestort onder het gewicht van hun eigen hefboomwerking. Het herinnert ons eraan dat, ondanks alle hype, crypto nog steeds een zeer jonge en volatiele markt is.
Dit is een verhaal in ontwikkeling en meer informatie zal worden toegevoegd zodra deze beschikbaar komt.