Impact staat centraal in alles in de technologiebusiness. Of het nu Apple is die de muziekindustrie verstoort of Uber die de manier verandert waarop we van de ene plaats naar de andere gaan.
Echter, een nieuwe oogst van startups, belde invloed startups, tillen het idee van impact naar een geheel nieuw niveau.
Ze brengen met hun producten en diensten niet alleen grote veranderingen in levensstijl teweeg, maar lossen ook grote maatschappelijke problemen op.
Hoewel impactdoelen sterk variëren voor startupDe meest voorkomende thema's zijn klimaatactie, betaalbare en schone energie, duurzame steden en gemeenschappen, gendergelijkheid, honger en armoede, en kwaliteitsvol onderwijs.
Deze invloed startups zijn zo cruciaal voor het oplossen van de uitdagingen van de 21e eeuw dat VC's ze nu zien als een absolute must-have in hun portfolio.
Op de 0100 Conferentie Europa in Amsterdam later deze maand, impact startup zal in het onderbewustzijn van alle toonaangevende LP's en huisartsen zijn.
Een investeerder die impact centraal stelt in hun missie is Amsterdam-gebaseerde Rubio Impact Ventures.
PE/VC-model om meer impact te creëren
Rubio Impact Ventures is mede opgericht door Machtelt Groothuis en Willemijn Verloop in 2014. Groothuis zegt dat ze altijd voor ogen had om de goede delen van het PE/VC-model te gebruiken om meer impact te creëren.
Na zijn studie economie in Rotterdam en het behalen van een MBA aan INSEAD, werkte Groothuis in consulting bij McKinsey in Amsterdam en Beijing, en runde mid-market buy-outs bij 3i en AlpInvest.
Ze hield van het PE-werk bij AlpInvest en 3i, en zegt: "Ik heb altijd geweten dat ik wilde bijdragen aan een betere wereld."
Na 10 jaar in de PE-wereld te hebben gewerkt, zegt ze dat het haar begon te storen om alleen vanuit de financiële kant van het bedrijf naar het werk te kijken.
Ze voegt eraan toe: "Ik dacht dat dat een enorme gemiste kans was, en ook een morele verplichting, aangezien PE een behoorlijk grote sector begon te worden met veel invloed in onze economie."
Om haar roeping als impactinvesteerder te vinden, stopte ze met 3i en ontmoette ze haar mede-oprichter Willemijn Verloop, die een succesvolle internationale ngo had opgericht genaamd War Child.
Verloop kwam tot de conclusie dat filantropie alleen de mondiale problemen niet kan oplossen en richtte Social Enterp oprise NL, de Nederlandse vereniging voor impactondernemers die is opgericht na marktonderzoek met behulp van McKinsey.
Ze ontmoetten elkaar via het McKinsey-netwerk en vonden hun gemeenschappelijke roeping door Rubio Impact Ventures op te richten als het eerste onafhankelijke impactfonds in Nederland.
Voordat hij het bedrijf startte, vond Verloop dat Nederland achterbleef bij de VS en het VK, waar investeren voor impact vaker voorkwam.
Door Rubio in te stellen als een Amsterdam-based impact fonds, wilden ze de meest levendige omdraaien startup ecosystem tot een impact ecosystem.
Groothuis voegt eraan toe dat Nederland een inhaalslag heeft gemaakt en dat de Nederlandse markt voor impactbeleggingen aanzienlijk is gegroeid, vooral wat betreft de dealflow.
Meer bewustzijn over impactbeleggen
Terwijl investeerders en venture capitalissten steunen steeds meer impact startups, de realiteit is verre van het creëren van impact.
"We zien veel fondsen die terminologie voor impactbeleggen gebruiken in de beschrijving van hun strategieën, maar dit betekent helaas niet dat ze noodzakelijkerwijs impact creëren", legt Groothuis uit.
In gesprek met Groothuis en Rubio Impact Ventures, wordt één ding overduidelijk. Er is enorm veel kapitaal nodig om de duurzame ontwikkelingsdoelen te halen.
Sommige beleggers gebruiken de reikwijdte van impactbeleggen echter voor greenwashing of socialwashing, waardoor nieuwe LP's die op de markt komen in het nadeel zijn.
Een van de zilveren voeringen is echter het toegenomen bewustzijn van impactbeleggen bij vermogende particulieren (HNWI's) van de volgende generatie. Ook institutionele beleggers zien hun verantwoordelijkheid om bij te dragen aan een leefbare wereld.
Ard van de Kreeke, de oprichter van Growy, vertelde Silicon Canals in oktober vorig jaar hoe het werven van fondsen "nog steeds erg moeilijk" is voor zijn impact startup.
Groothuis zegt dat er enkele barrières zijn, waaronder de beschikbaarheid van impactfondsen met bewezen trackrecord teams, en bewezen impactmethodologieën.
Een andere barrière is volgens haar het gebrek aan bekendheid met het veld en de beperkte ervaring van LP's met het meten van impact.
Om impactbeleggen mainstream te laten worden, moeten niet alleen deze barrières worden overwonnen, maar ook de mogelijke kwade trouwe actoren in het bedrijf.
Noodzaak om mee te investeren en impactmeting
Op de vraag wat impactbeleggen op het voetstuk van VC-investeringen zal plaatsen, noemt Groothuis het de noodzaak om samen met reguliere investeerders te investeren.
Ze stelt dat impactinvesteerders de handen ineen moeten slaan met reguliere investeerders die sectorkennis of geografische aanwezigheid bieden.
Bij Rubio werken ze samen met Accel, Northzone, Norrsken, Y Combinator en Breakthrough Energy om samen te investeren en impact te creëren.
"We denken dat dit een geweldige manier is om ons kapitaal te benutten voor meer impact en onze ervaringen met impactbeleggen te delen, terwijl we de basis voor onze oprichters van de portefeuille verbreden", zegt ze.
Bij Rubio moesten Groothuis en Verloop veel dingen anders doen omdat er geen draaiboek bestond voor impactbeleggen.
Een van de dingen die ze deden, was een statistiek bouwen om hun impact te meten in de vorm van beleggen startups het oplossen van wereldwijde problemen.
Groothuis zegt dat het essentieel is om te begrijpen wat er onder de motorkap zit van fondsen die zichzelf impactinvesteerders noemen.
Voor Rubio is het een eigen, bottom-upbenadering die ze samen met het EIF hebben ontwikkeld toen ze in 2015 in hun eerste fonds investeerden.
"We vinden dat deze aanpak het beste de belangen van onze oprichters en investeerders dient", zegt Groothuis.
"We krijgen vaak feedback van onze oprichters dat de impactdoelstellingen hen helpen om klanten en talent te winnen, terwijl onze LP's blij zijn met de gedetailleerde inzichten die het biedt, die ook gekoppeld zijn aan specifieke SDG's."
De impactmanagementmethodiek van Rubio, legt Groothuis uit, bestaat uit drie stappen. De eerste stap is waar ze de oprichters door hun impactmanagementtool leiden om "hun theorie van verandering, additionaliteit en negatieve bijwerkingen" te bespreken.
Ze voegt eraan toe: "Hoewel al onze oprichters impactgedreven zijn, beschikt slechts 20 procent over duidelijke statistieken."
De tweede stap omvat het valideren van de doelstellingen, wat wordt gedaan door Rubio's Impact Advisory Board pre-deal en post-deal door zijn investeerdersraad bestaande uit de grootste investeerders in zijn fonds.
Zodra Rubio heeft geïnvesteerd in een startup, volgen ze de voortdurende impactprestaties en rapporteren ze op kwartaalbasis aan de fondsbeleggers om bij te houden welk percentage van de KPI is behaald.
“En niet onbelangrijk: onze carry-intensiteit is voor 100 procent gekoppeld aan het behalen van de impactdoelstellingen op fondsniveau: we hebben alleen recht op de carry-pool als we naast de financiële doelstellingen ook onze impactdoelstellingen behalen”, licht Groothuis toe.
Impactbeleggen op 0100 Conference
At 0100 Conferentie Europa binnen gehouden wordt Amsterdam van 28 maart tot en met 30 maart zal Machtelt Groothuis andere LP's en huisartsen leiden om te praten over het belang van impactbeleggen.
Ze wil van de gelegenheid gebruik maken om "successen en de vooruitgang die de impactinvesteringssector heeft geboekt te vieren en in contact te komen met ondernemers, andere huisartsen en LP's die de impactinvesteringsruimte betreden."
Het hoogtepunt van de conferentie zal het besef zijn dat impactfondsen in ontwikkelde markten qua rendement op zijn minst vergelijkbaar zijn met reguliere fondsen.
“Voor ons eigen Fonds I en Fonds II hebben we dit kunnen laten zien, met zowel gerealiseerde exits als vervolgrondes”, zegt ze.
Ze is ook van plan om voorbeelden te gebruiken van bedrijven die impact in de kern van hun bedrijf hebben en "met succes impact en business synchroon schalen".
Ze noemt het voorbeeld van Sama, een impact startup het creëren van jobs voor jonge talenten met een laag inkomen via de digitale economie, die een toename van 630 procent zag in ondernemingenrise waarde sinds Rubio's investering.
De startup heeft ook bijna 400 procent van zijn impactdoelstellingen behaald, waardoor “meer dan 3,000 formele, boven leefbare jobs voor jongeren uit gemarginaliseerde milieus.”
Nog een startup in Rubio's portfolio is impact creëren Symkracht, die de afhankelijkheid van netbeheerders van kolen- en gascentrales helpt verminderen door slimme piekafvlakking.
Sympower had volgens Groothuis een stijging van 780 procent in EV en heeft 33 procent van de impactdoelstelling bereikt door meer dan 300,000 ton CO2 te besparen.
Afgezien van impactbeleggen, zegt ze dat de 0100 Conference Europe een gelegenheid zal zijn om een open discussie te voeren over waar ze willen dat de financiële sector in 2030 staat.
"Ik denk dat het belangrijk is om onze eigen morele noodzaak opnieuw te introduceren in de discussie over hoe we bedrijven bouwen en investeren", zegt ze.
Innovatie en duurzaamheid alom
Groothuis zegt dat Rubio Impact Ventures elk jaar meer dan 1,000 deals per jaar beoordeelt en dat ze veel inkomende dealflow ontvangen.
De meeste bedrijven die door Rubio worden ondersteund, zijn echter afkomstig uit zijn eigen netwerken en diepe sectorduiken.
"We onderzoeken proactief belangrijke thema's in onze impactsegmenten om veelbelovende trends en bedrijven te identificeren - dat zijn meestal de meest interessante investeringen", legt ze hun aanpak uit.
Op het gebied van innovatie die ook aan duurzaamheidsdoelen voldoet, kijkt Groothuis naar alternatieven voor pesticiden en meststoffen en naar B2B-oplossingen voor eiwittransitie zoals Novameat en Arborea in de foodtech-industrie.
In healthtech, zegt ze dat Rubio zich richt op slimme toepassingen die patiënten en zorgprofessionals meer mogelijkheden bieden, zoals Incision en SkinVision.
“In onze bredere klimaatactie team, kijken we naar energieopslag en smart grid-oplossingen zoals Sympower', zegt ze voordat ze eraan toevoegt, 'in People Power zijn we geïnteresseerd in inclusieve vacatures en toegang tot onderwijs, zoals Sama en Microverse.'
Ze zegt dat Rubio na 8 jaar een bewezen afstemming ziet tussen impact en bedrijfsgroei, wat zijn initiële strategie bewijst.
"Wij geloven dat de meest waardevolle bedrijven van onze tijd de wereldproblemen zullen oplossen", besluit ze.