Zelfs in de moeilijke tijden dat de crypto markt heeft doorgemaakt in de afgelopen maanden, is er geen tekort aan fondsen die zekerheid behouden over de belofte van deze industrie. Ze blijven investeren in een breed scala van startups onder de crypto-paraplu, inclusief de Web3-bol, die steeds populairder wordt.
We gingen zitten voor een gesprek met Dr Holger Sprengel, Mede-oprichter van Groep HS3, een fonds dat zich richt op beleggen in fintech projecten met een groot innovatiepotentieel in verschillende sectoren. Dr. Sprengel is ondernemer en investeerder en bouwt en ontwikkelt nieuwe ondernemingen sinds 1999. Hij heeft met succes een aantal ondernemingen gestart, medeopgericht, beheerd en geïnvesteerd in startups (en verkocht een aantal van hen).
De laatste tijd heeft HS3 meer aandacht besteed aan de crypto-industrie, dus vroegen we naar hun mening over de stand van zaken in deze markt en hun potentieel.
Hier zijn de fragmenten uit onze discussie:
SC: Vertel ons kort over HS3. Hoe kies je je projecten? Waaruit bestaat uw portefeuille?
Dr Sprengel: Wij zijn een gecombineerde bedrijfsbouwer en investeringsvehikel die investeert in bedrijven in de pre-seed- en seed-fase. HS3 is opgericht in 2006, wat betekent dat we vandaag meer dan 15 jaar ervaring hebben op het gebied van business development en het investeren/co-creëren van innovatieve bedrijven. We selecteren projecten met het potentieel om een succesvol bedrijf te worden dat duurzame waarde creëert in alle markten.
Door de jaren heen hebben we geïnvesteerd in een grote verscheidenheid aan bedrijven in meerdere sectoren. Deze omvatten software oplossingen, betalingsinfrastructuren, gezondheidszorg, gaming, sport en meer. Tegenwoordig zijn de meeste van onze investeringen gericht op projecten die actief zijn in de Web3-ruimte.
SC: Waar let je allereerst op bij het maken van een keuze om in een project te investeren? Welke strategieën gebruik je?
Dr Sprengel: Er zijn verschillende hoofdcriteria waar we naar kijken om te bepalen of een project geschikt is om in te investeren. Het eerste en belangrijkste aspect is dat van het project team – hoe ervaren de leden zijn, welke achtergrond ze hebben. Veel bedrijven die zich vestigen op het gebied van Web3.0 (en daarbuiten) doen dat met ambitieuze doelen. We proberen te bepalen of hun teams daadwerkelijk de capaciteit hebben om deze plannen te realiseren.
Afgezien daarvan is er ook markt- en opwaarts potentieel om rekening mee te houden, evenals concurrentie, innovatiepotentieel en prestatievermogen, maar ook om te draaien indien nodig. Met andere woorden, we gaan na of het gekozen toepassingsgebied van een project ontwikkelingspotentieel heeft en waar het project zelf staat in termen van voordelen ten opzichte van andere spelers in hetzelfde gebied.
SC: U heeft onlangs geïnvesteerd in Choise.com, een MetaFi ecosystem. Waarom heb je ze gekozen? Wat waren de belangrijkste factoren die uw beslissing beïnvloedden?
Dr Sprengel: We hebben voor Choise.com gekozen omdat het een zeer ervaren is team met het vermogen om verreikende plannen uit te voeren en omdat ze een veelbelovend idee hadden. Een one-stop-shop voor alles wat met DeFi/CeFi te maken heeft met een reeds bestaande gebruikersgroep klonk erg intrigerend. Een enkel toegangsplatform hebben voor alle opbrengstproducten, van landbouw tot stortingen in meerdere valuta's, tot zelfs NFT-integratie, voor zowel particuliere als institutionele klanten. Dit is iets dat zeker voor velen interessant zal zijn. Het algehele marktpotentieel is fantastisch en we staan nog maar aan het begin van de ontwikkeling ervan met op dit moment ongeveer $ 300 miljard.
De basisprincipes van Choise.com, zoals kapitalisatie, aantal uitgegeven tokens, enz., kwamen ook overeen met wat HS3 zou beschouwen als optimale investeringsvoorwaarden. Toen we besloten om al dan niet in het project te investeren, was er dus geen factor op tafel die ons "nee" zou doen zeggen.
SC: Hoe veelbelovend denk je dat investeringen in cryptoprojecten zijn? Wat zijn de drie kenmerken van een cryptoproject die voor u van cruciaal belang zijn bij het nemen van een investeringsbeslissing?
Dr Sprengel: Cryptoprojecten kunnen hoge veelvouden hebben, afhankelijk van het investeringsstadium. Er is ook een risico op totaal verlies, zoals bij iedereen het geval is startup investeringen. Cryptoprojecten kunnen grotere voordelen hebben, maar de timing voor investeringen is doorslaggevender dan in andere sectoren.
Wat de belangrijkste kenmerken betreft, team en ervaring zijn een belangrijke factor, zoals we eerder al bespraken. Bovendien moeten de tokenomics van het project eerlijk worden ontwikkeld en moet de markt zelf behoefte hebben aan het product/de technologie die het project aanbiedt. Als deze kernaspecten niet goed in overweging worden genomen, is het onwaarschijnlijk dat het betreffende project zal slagen.
SC: Doet de news agenda uw investeringsbeslissingen beïnvloeden?
Dr Sprengel: Slechts tot op zekere hoogte. Investeringsbeslissingen moeten op de lange termijn worden genomen en niet dagelijks worden beïnvloed news. Rapporten over de wereldwijde macro-economische situatie zijn bijvoorbeeld belangrijk om te overwegen. Dagelijks news, aan de andere kant, niet zo veel.
Specifiek wat de cryptomarkt betreft, zijn we van mening dat de aanhoudende winter een perfect moment is om te investeren. En we denken ook dat MetaFi en DAO in de nabije toekomst aantrekkelijke investeringsmogelijkheden zullen zijn. Dus we houden het in de gaten news over eventuele nieuwe projecten in deze gebieden met potentieel.
SC: Hoe zie je de toekomst van klassieke traditionele fondsen – zullen ze meer investeren in cryptoprojecten?
Dr Sprengel: Ja, er zijn veel klassieke fondsen die crypto- en Web3.0-bedrijven in hun portefeuille zijn gaan opnemen of speciale nieuwe fondsen hebben opgericht die zich hierop concentreren met een speciale focus. Wij geloven dat dit een trend is die de komende jaren verder zal groeien.