“Ik heb geen idee of Bitcoin of Ethereum naar nul gaat. Ik hoop dat ze dat doen, en wel snel', onlangs nog, Matt Stoller van het American Economic Liberties Project tweeted.
Met die tweet voegde Stoller zich bij een groeiende lijst van mensen die de afgelopen tijd sceptisch zijn geworden over crypto. Bitcoin is bijna 70 procent gedaald ten opzichte van zijn historische hoogtepunt, terwijl Ethereum meer dan 70 procent in waarde heeft verloren. Evenzo hebben crypto-uitwisselingen werknemers ontslagen, terwijl stablecoins instabiel zijn geworden.
De recente gebeurtenissen hebben ons naar dit moment geleid waarop 'crypto winter' de uitdrukking is die critici genadeloos gebruiken. Terwijl crypto controversieel wordt, wordt de onderliggende technologie genoemd blockchain, blijft naar voren komen als iemand die in staat is tot grote revolutionaire veranderingen. De financiële dienstverlening is een van de vele bedrijfstakken die klaar zijn om de impact te zien van blockchain technologie.
Een van de blockchainOp innovaties gebaseerde innovaties die de financiële dienstverlening ontwrichten, is tokenisatie van activa. Het zal een paar jaar duren voordat de volledige impact van tokenisatie zichtbaar is, maar het kan zorgen voor transparantie, kostenefficiëntie en interoperabiliteit in het financiële handelssysteem. Een studie van Roland Berger & Keyrock suggereert "Een grotere acceptatie van tokenisatie van aandelen na de handel zou tegen 4.6 kunnen leiden tot een winst van ongeveer € 2030 miljard."
Wat is asset-tokenisatie?
Asset-tokenisatie is het proces van het converteren van real-world activa in de keten door middel van slimme contracten, een zelfuitvoerend contract dat automatisch wordt uitgevoerd wanneer aan vooraf bepaalde voorwaarden is voldaan.
Aan het einde van het proces worden tokens uitgegeven om onderliggende activa te vertegenwoordigen. Technisch gezien kan alles worden getokeniseerd, van traditionele activa zoals aandelen, fondsen, obligaties, grondstoffen en onroerend goed tot kunstwerken, diensten, enzovoort.
Digitale tokens kunnen worden gebruikt, eigendom zijn van en worden overgedragen door de houder via een blockchain zonder tussenkomst van een derde partij, aangezien regels in de tokens zelf zijn geprogrammeerd.
Bovendien worden alle bewerkingen en transacties van de tokens geregistreerd op de blockchain – een gedeelde en onveranderlijke database – verbetering van de transparantie en waarborging van de integriteit van de records. Daarnaast stellen slimme contracten regels op over hoe de tokens kunnen worden uitgewisseld en wie de houder kan zijn. Mensen kunnen daarom tussenpersonen van derden uitschakelen, wat leidt tot verbeterde efficiëntie en transparantie, lagere kosten en peer-to-peer-overdraagbaarheid voor de gebruikers.
Impact van blockchain bij de digitalisering van financiële activa
One startup aan de voorkant van deze financiële revolutie Tokeny. Opgericht in 2017, gevestigd in Luxemburg startup maakt het voor financiële instellingen en bedrijven gemakkelijk om activa te dematerialiseren op de blockchain. Tony Malgem, CTO bij Tokeny, zegt dat het huidige financiële systeem interoperabiliteit en overdraagbaarheid mist.
Hij zegt dat dit "twee van de belangrijkste behoeften zijn voor effectenuitgevers en investeerders" bij financiële operaties. Malghem voegt eraan toe dat de meeste processen die nodig zijn om te communiceren en te werken met tegenpartijen in silo's en op papier zijn gebaseerd en handmatige onderbreking vereisen, waardoor het proces wordt vertraagd, wat de overdraagbaarheid van activa beperkt en leidt tot een illiquide markt. "Veel instellingen profiteren niet van moderne technologie en oplossingen die elk van deze barrières kunnen verbeteren vanwege de technologische kloof", zegt hij.
Tokeny is optimistisch over de impact van blockchain in de digitalisering van financiële activa, aangezien het beantwoordt aan de roep om moderne problemen. Malghem zegt: “De blockchain technologie fungeert als een onveranderlijke, gestroomlijnde en interoperabele federatie die individuele processen op het gebied van financiële investeringen en vermogensbeheer samenvoegt en automatiseert.”
"Op de blockchain, individuen kunnen hun fondsen beheren wanneer ze maar willen en kunnen fondsen in real-time afwikkelen, in tegenstelling tot traditionele markten waar het meestal dagen of weken duurt om een schikking goed te keuren omdat er geen reconciliatie meer nodig is, aangezien elke tegenpartij een gedeelde infrastructuur gebruikt. ” voegt Malghem eraan toe.
Een van de manieren waarop Tokeny draait blockchain in een waarde- en tijdbesparende mogelijkheid is door een compliance-infrastructuur te bouwen. De startup biedt een enterrise-grade tokenisatieplatform voor het compliant uitgeven, beheren en overdragen van effecten op de blockchain netwerk.
“Bij Tokeny maken we tokenisatie toegankelijk als technologie-enabler voor financiële instellingen en bedrijven die hun effecten en financiële diensten willen moderniseren met behulp van blockchain technologie zonder technische hindernissen te hoeven nemen. legt Malghem uit.
Een platform-eerste benadering
Een van de factoren die de implementatie van blockchain in de financiële dienstverlening is het gebrek aan begrip rond de technologie, aangezien slimme contracten alles bepalen in de blockchain wereld, vertrouwen compliance en controle dan ook op codes.
Getokeniseerde effecten zijn nog steeds financiële instrumenten, daarom moeten alle effectenregelgeving worden toegepast. Financiële instellingen of bedrijven moeten ervoor zorgen dat alleen in aanmerking komende investeerders de houder van de getokeniseerde activa kunnen worden, en het kan overweldigend zijn om een platform te bouwen dat naleving garandeert en gebruikersvriendelijke interfaces biedt.
Malghem zegt dat Tokeny in een unieke positie verkeert om deze technologische kloof te overbruggen met een niet-blockchain en gebruiksvriendelijk platform waarmee bedrijven kunnen communiceren blockchain, beheer digitale activa en stel nalevingsregels op een voor mensen leesbare manier in. Hij zegt dat het gebrek aan begrip "instellingen ervan weerhoudt hun activa on-chain te brengen".
Als een toonaangevende wereldwijde leverancier van technologische oplossingen stelt Tokeny "emittenten van effecten in staat om naadloos digitale activa uit te geven, te beheren en over te dragen op een veilige en efficiënte manier". blockchain infrastructuur op een conforme manier. Binnen 4 jaar heeft het het meest geavanceerde en complete platform gebouwd met een gerenommeerd trackrecord van het tokeniseren van meer dan 28 miljard dollar aan activa.
Voor een investeerder, Tokeny biedt een schaalbaar, digitaal en geautomatiseerd platform dat zorgt voor een snelle onboarding, eenvoudig portefeuillebeheer en directe communicatie met emittenten. Het heeft ook een "digitaal platform met ingebouwde bewaarportemonnee gecreëerd waarmee gebruikers kunnen profiteren van het beleggen en beheren van gedigitaliseerde effecten zonder blockchain kennis. Ze hoeven alleen maar in te loggen op het platform met hun account, op de knoppen te klikken voor de gewenste acties, de interactie met blockchain wordt afgehandeld aan de achterkant van het platform.”
Het platform aangeboden door Tokeny beheert de volledige levenscyclus van een token voor investeerders, agenten en uitgevers. Het betekent dat het niet alleen betrekking heeft op de uitgifte en het beheer van tokens, maar ook op secundaire handel.
“Activa die via onze oplossingen zijn getokeniseerd, worden een zelfcontrolerende compliance-validator, waardoor peer-to-peer-handel mogelijk wordt. Beleggers kunnen hun tokens direct verhandelen met een andere in aanmerking komende tegenpartij. Emittenten kunnen zelfs een secundaire marktoplossing bieden en verbinding maken met andere distributienetwerken, waardoor hun investeerders een breder publiek kunnen bereiken en de liquiditeit kunnen vergroten”, zegt Malghem.
De team bij Tokeny is zich bewust van hoe de algemene crypto-omgeving is bestempeld als het "Wilde Westen", maar het heeft een duidelijke focus op het openbaar maken van naleving en controle blockchain. Dit is mogelijk met een infrastructuur die Tokeny biedt die gebruikmaakt van ERC-3643, de slimme contractstandaard voor token met toestemming, zodat regels voor tokenhouders en tokenaanbiedingsregels kunnen worden ingesteld en ingebed in het token, gekoppeld aan een digitaal identiteitssysteem dat geautomatiseerde en naleving in de keten.
Afgezien van het waarborgen van naleving, garanderen ERC-3643-gebaseerde tokens eigendom, omdat ze gekoppeld zijn aan de identiteit van de houder in plaats van aan portemonnees.
Een Poolster voor de technologie van Luxemburg ecosystem
Luxemburg is een van de kleinste landen van Europa en grenst aan Frankrijk, België en Duitsland. Het staat vooral bekend om zijn hoge BBP, hoge lonen en belastingvoordelen. Met een grote buitenlandse bevolking, Luxemburg is ook een smeltkroes van culturen, maar het land probeert echt een major te worden startup ecosystem in de Europese Unie. Tokeny zal daarbij de fakkeldrager zijn.
Hoewel de startup omarmt en ondersteunt werken op afstand, zegt Malghem dat Tokeny voor Luxemburg heeft gekozen omdat het land tal van voordelen biedt voor de blockchain ecosystem en wordt "wereldwijd erkend voor het accepteren en bevorderen van digitale financiële innovatie."
Luxemburg was het eerste land in Europa dat licenties verleende voor virtuele valutawisselplatforms als betalingsinstellingen. In september 2021 voerde het land een wetgeving in die de mogelijkheid erkende voor partijen om gedematerialiseerde effecten uit te geven via digitale grootboektechnologie (DLT).
Terwijl bedrijven die handelen in cryptocurrency terughoudend zijn met regelgeving, zegt Malghem dat Tokeny uitkijkt naar de implementatie van de MiCA-wet (Markets in Crypto Assets) en het Pilot Regime. Deze twee wetgevingen zijn bedoeld om de status van stablecoins en exchanges (MTF) op DLT's te verduidelijken.
Hij benadrukt dat er al heel duidelijke en goed uitgewerkte regels zijn. Tokeny, zegt hij, heeft getokeniseerde effecten altijd als financiële instrumenten beschouwd en heeft de oplossingen gebouwd. "We moesten oplossingen bouwen voor emittenten, zodat ze hun verplichtingen konden nakomen, zelfs als het instrument op DLT's is vertegenwoordigd", besluit Malghem.
Samenwerken met AWS voor succes
Amazon Web Services (AWS), het on-demand cloud computing-platform en de API-oplossing van Amazon, is naar voren gekomen als de duidelijke winnaar in de fintech industrie. Tokeny is niet anders. Malghem zegt dat het bedrijf voor AWS heeft gekozen vanwege de mogelijkheid om een serverloze infrastructuur te zijn en "te profiteren van hoge beveiligingsnormen van institutionele kwaliteit".
Het helpt ook dat AWS flexibele functies, flexibiliteit en geautomatiseerde processen heeft die revolutionair helpen startupHet is zoals Tokeny om “een enterp te bieden en te schalenrise-grade platform zonder de veiligheid of middelen in gevaar te brengen.”
Terwijl Tokeny profiteert van de infrastructuur-as-a-service-oplossing van AWS, merkt Malghem op dat de startup evalueert ook het gebruik van AWS Marketplace. De AWS Marketplace fungeert als verkoopkanaal voor onafhankelijken software leveranciers (ISV's) en andere partners om hun oplossingen aan AWS-klanten te verkopen.
Voor bedrijven die al AWS gebruiken en op zoek zijn naar een blockchain platform zoals Tokeny, kan AWS Marketplace een kanaal zijn om de service te ontdekken. "We zien het enorme nut dat het kan bieden", zegt Malghem.
“AWS biedt klanten de mogelijkheid om vooraf serverresources aan te schaffen met zowel de infrastructuur als software gemakkelijk geïntegreerd zijn. Dit zou ons in staat stellen om een systeem voor klanten in te zetten dat tijd bespaart en de output maximaliseert”, legt Malghem de gedachte achter de use case voor AWS Marketplace uit.
Vertrouwen herstellen na cryptocrisis
Het is belangrijk om op dit punt te begrijpen dat Tokeny geen cryptocurrency- of crypto-handelsplatform is. Omdat crypto echter het meest prominente op DLT gebaseerde gebruik is, schrikt Malghem er niet voor terug om vragen met betrekking tot de crypto-industrie te beantwoorden.
De aanhoudende ineenstorting van de crypto-industrie (inclusief digitale activa zoals NFT en stablecoins) heeft het vertrouwen rondom geschokt blockchain maar heeft het niet volledig uitgehold. Hij zegt dat marktvolatiliteit, of het nu op de traditionele markt is of in de crypto-gemeenschap, voor wat ongemak bij beleggers zal zorgen.
Tokeny pakt deze zorgen rechtstreeks aan door in een van hun recente berichten te schrijven newsletter dat een dergelijke ineenstorting had kunnen worden voorspeld op basis van hun bedrijfsmodel. De transparantie en duidelijkheid die Malghem biedt tijdens ons gesprek doet denken aan het businessmodel dat Tokeny promoot.
Over het onderwerp crypto-meltdown richt hij zich rechtstreeks tot de olifant in de kamer. Malghem zegt dat de hele sage de industrie heeft geleid tot "een grote shuffle om slechte of onhoudbare projecten op te ruimen, wat eigenlijk geweldig is voor de industrie om volwassener te worden". Bovendien ziet hij deze gebeurtenissen als een keerpunt en een kans voor regelgevers om duidelijke regelgevende richtlijnen vast te stellen om beleggers te beschermen, wat institutionele beleggers het vertrouwen zal geven om de sector te betreden, wat zal leiden tot massale acceptatie.
“Vergeleken met traditionele financiën en banken is de crypto- en DeFi-markt nog relatief jong. Aangezien de markt zich in de loop van de tijd blijft ontwikkelen met veel ups en downs, is de ecosystem zullen problemen uit het verleden beter begrijpen en leren hoe ze in de toekomst kunnen worden aangepakt”, zegt Malghem.
Als we hem vragen wat Tokeny aan het doen is, antwoordt Malghem meteen met het primaire doel van het bedrijf. Hij zegt: “Investeerders zijn op zoek naar hoge kwaliteit blockchain-gebaseerde investeringsmogelijkheden, vooral degene die al waarde hebben, zoals real-world activa. Ons belangrijkste doel is om deze activa op een veilige, beveiligde en conforme manier in de keten te brengen. Deze ideeën zijn ingebed in de tools die we onze klanten bieden, en helpen de volgende golf van blockchain, wat asset-tokenisatie is, om te gedijen in de ecosystem. '
Streven om de marktstandaard te worden
Een van de manieren waarop Tokeny voorspelt hoe het de tokenisatiemarkt als technologieleverancier zou kunnen blijven leiden, is door de juiste mensen aan te nemen. Tokeny is niet alleen uniek in termen van zijn zakelijke verticaal, maar ook in de manier waarop het werkt. Meeste van de team bij Tokeny is volledig afgelegen en Malghem zegt de startup heeft gezien dat "mensen productiever zijn als ze de mogelijkheid krijgen om op afstand te werken."
Dit staat in schril contrast met leiders als Elon Musk die pleiten voor hun werknemers om niet alleen terug te keren naar hun functie, maar hen ook vragen om minimumuren te maken. Hij zegt dat het doel van Tokeny is om "het beste talent te hebben", ongeacht waar ze zich bevinden. Om de barrière op afstand te overwinnen, heeft Tokeny een open communicatiekanaal gebouwd en houdt het wekelijkse meetups en team bouwactiviteiten.
Tokeny heeft aangetoond dat zijn model in staat is en kan worden geschaald als blockchain adoptie groeit op de financiële markt. Om dat schaalmodel te bereiken, moet de startup heeft de afgelopen vijf maanden 12 mensen aangeworven en plannen om door te gaan met het opschalen van de team.
Naarmate Tokeny blijft groeien, groeit ook het aantal financiële instellingen en bedrijven dat ervoor kiest om te adopteren blockchain oplossingen. Hun klanten beginnen dat allemaal op te merken blockchain te bieden heeft, en het is tijd dat financiële dienstverleners hen een oplossing bieden.
“Momenteel bevindt de markt zich in een fase waarin oplossingen om de overdraagbaarheid en interoperabiliteit van financiële effecten te verbeteren snel groeien. Grote financiële instellingen beginnen allemaal te omarmen blockchain technologie dankzij een groeiende vraag naar digitale activa van hun klanten. Met velen van hen werken we al samen, met onze enterprise-grade en kant-en-klare infrastructuur, naast de sterke institutionele steun van Euronext Group, Apex Group en Inveniam, zijn we goed gepositioneerd om een katalysator te zijn voor grootschalige acceptatie van institutionele tokenisatie.” zegt Malgem.
Fintech Files Mogelijk gemaakt door AWS
In het nieuwe gedeelte Fintech Files, in samenwerking met AWS houden we (woordspeling bedoeld) de bloei bij fintech industrie in de Benelux. Wilt u meer weten over de voordelen van de cloud of met een van hun experts praten? Bezoek AWS Startup Loft om u te registreren voor de nieuwste evenementen, gratis 1:1 ondersteuning van AWS-experts te krijgen en meer bronnen te ontdekken. Bouw en schaal uw (fintech) startup met $ 1,000 aan AWS Activeer credits, gratis tools, technische ondersteuning en training om snel aan de slag te gaan met AWS. Meer informatie over AWS Startup zolder.