Het moederbedrijf van WeTransfer, WeRock NV, heeft zijn plan om naar de beurs te gaan geannuleerd Amsterdamvan Euronext. Amsterdam-gebaseerde WeRock, het bedrijf dat vooral bekend staat om zijn service voor bestandsoverdracht, WeTransfer, aangekondigd dat het niet doorgaat met de geplande notering op Euronext op 28 januari 2022.
De aankondiging toont de volatiliteit waaronder technologiebedrijven opereren, vooral wanneer ze van plan zijn door te gaan met een beursintroductie (IPO). De geplande beursgang van WeTransfer was de eerste prominente technologiebeurs van dit jaar en de annulering ervan zou ertoe kunnen leiden dat vele andere hoogvliegende Europese startups om hun IPO-plannen uit te stellen of ze helemaal te annuleren. De eigenaar van WeTransfer noemde volatiele marktomstandigheden voor zijn beslissing om de beursgang te annuleren.
Het oorspronkelijke plan van WeTransfer voor de beursgang
WeRock had de eerste gedetailleerd zijn plan om te streven naar een beursintroductie van aandelen en notering op Amsterdam's Euronext beurs op 12 januari. De aankondiging was een teken van Europees startupis aan het rijpen en werd scherp in de gaten gehouden door investeerders over de hele wereld, aangezien WeTransfer een van de grootste succesverhalen is en fungeerde als een baken voor Amsterdam's technologie ecosystem.
Op het moment van de aankondiging, de Amsterdam-gebaseerde bedrijf had ook zijn plan onthuld om zichzelf te hernoemen naar "The Creative Productivity Group NV". Vorige week publiceerde de eigenaar van de populaire tools voor het delen van bestanden en samenwerking een prospectus waarin hij aankondigde dat de beursnotering het bedrijf een waarde tussen € 629 miljoen en € 716 miljoen zal opleveren. Uit het prospectus bleek ook dat de Creative Productivity Group NV een prijsvork had vastgesteld van € 17.5 tot € 20.5 voor de aandelen die tijdens de beursgang werden verkocht.
WeRock bood tijdens zijn notering op Euronext een mix aan van bestaande en nieuwe aandelen. Het had tot doel ongeveer € 125 miljoen aan nieuw kapitaal op te halen uit de notering en onthulde dat bestaande aandeelhouders van plan zijn om tot 5.4 miljoen aandelen te verkopen, wat zich vertaalde in een totale bieding van tussen de € 285 miljoen en € 290 miljoen en een free float van ongeveer 43.5 procent .
WeTransfer annuleert de beursgang
In een bizarre gang van zaken kondigde het moederbedrijf WeTransfer zijn besluit aan om de notering te annuleren, maar beweerde dat er "substantiële interesse van investeerders" was. Gordon Willoughby, CEO van WeTransfer, zegt dat het bedrijf "onze strategie en ons groeitraject zal voortzetten".
Nog voordat de opzegging vandaag bekend werd gemaakt, had WeRock zijn ambities wat betreft de waardering van zijn notering op Euronext iets bijgesteld. De notering omvatte zowel een primair als een secundair aandelenbod. Nu de bredere economische omgeving tekenen van zwakte vertoont, zou de beslissing van WeRock NV om niet door te gaan met haar voorgenomen beursintroductie niet als een verrassing moeten komenrise.
De IPO-markt weerspiegelt de bereidheid van beleggers om een risico af te dekken en met de bredere economie die onder druk staat, hebben ze de neiging om terughoudend te zijn om een grote som geld aan een enkel bedrijf toe te wijzen. Reuters meldt dat de wereldwijde aandelenmarkten het jaar moeizaam zijn begonnen. De technologie-index EuroStoxx 600 is met 6 procent gedaald sinds WeRock aankondigde zichzelf op de lijst te willen zetten.
Als de eerste helft van 2021 een belangrijk moment was voor technologienoteringen, was de tweede helft gematigd met annuleringen en uitstel van deals die de news. Het Franse Icade Sante en het Zwitserse Chronext trokken hun noteringsplannen in oktober vorig jaar in, terwijl Peloton-rivaal iFIT ook zijn Amerikaanse IPO-plannen liet vallen. De bedrijven die doorgingen met hun notering, zagen hun waardering in de loop van de tijd afkalven.
WeRock rapporteerde een gecorrigeerde winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van € 21.3 miljoen op een omzet van € 72 miljoen voor de eerste negen maanden van 2021. Het streeft naar een jaarlijkse omzetgroei van meer dan 20 procent op middellange termijn. Het bedrijf heeft blijk gegeven van een sterk track record van winstgevende groei ondanks bredere economische uitdagingen.
“Ik wil onze gebruikers, partners, de WeTransfer bedanken team en onze aandeelhouders voor hun voortdurende steun. Samen blijven we ons volledig inzetten om een verantwoord bedrijf te zijn, onze strategie na te streven en ons groeitraject voort te zetten terwijl we profiteren van de kansen die voor ons liggen”, voegt Willoughby toe.
De annulering van de beursgang van WeRock zou zijn rimpeleffect kunnen hebben op onder meer Klarna en Revolut, de twee langverwachte Europese fintech IPO's van dit jaar. Grote technologieondersteuners zoals Tiger Global, Y Combinator, Spark Capital, Accel, Atomico zijn op zoek naar exit en een groot salaris vanaf hun eerste steun aan Europese startups.