Después de una larga espera, Trabajamos ha anunciado que saldrá a bolsa fusionándose con una empresa de cheques en blanco. El proveedor de espacio flexible se fusionará con Adquisición BowX, una empresa de cheques en blanco conocida como SPAC, en un acuerdo que valora la empresa de trabajo conjunto en una empresa inicialrise valor de $ 9 mil millones.
Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2021. Con esta transacción, WeWork recibirá aproximadamente $1.3 millones en efectivo, lo que permitirá a la empresa financiar sus planes de crecimiento en el futuro. Esto incluye una inversión de colocación privada totalmente comprometida de $ 800 millones con inversores clave, incluidos Insight Partners, fondos administrados por Starwood Capital Group, Fidelity Management & Research Company LLC, Centaurus Capital y fondos y cuentas administrados por BlackRock.
WeWork para recaudar $ 1.9B
Esto es bueno news para la empresa de coworking, que estaba bajo mucha presión antes de la pandemia. Al cerrar, Trabajamos tendrá aproximadamente $ 1.9 millones de efectivo en el balance general y una liquidez total de $ 2.4 millones (suponiendo que no haya reembolsos de la cuenta fiduciaria por parte de los inversionistas públicos de BowX), incluida una línea de notas senior garantizadas de $ 550 millones que proporcionará SoftBank Group.
Sandeep Mathrani, director ejecutivo de WeWork, dice: “WeWork pasó el año pasado transformando el negocio y reenfocando su núcleo mientras administraba e innovaba simultáneamente durante una recesión histórica. Como resultado, WeWork se ha convertido en el líder mundial en espacios flexibles con una propuesta de valor más fuerte que nunca. Tener Vivek y el BowX team será invaluable para WeWork a medida que continuamos definiendo el futuro del trabajo”.
Acerca de WeWork y BowX Acquisition Corp.
WeWork se fundó en 2010 con el objetivo de crear entornos donde las personas y las empresas se reúnan y hagan su mejor trabajo. Desde que abrió su primera ubicación en la ciudad de Nueva York, la empresa se ha convertido en un proveedor global de espacios flexibles comprometido con la entrega de soluciones flexibles impulsadas por la tecnología, espacios inspiradores y experiencias comunitarias. Actualmente, su espacio está ayudando a todos, desde autónomos hasta Fortune 500.
En cuanto a BowX Acquisition Corp., es una empresa de adquisición de propósito especial formada por la gerencia de Bow Capital, incluidos Vivek Ranadivé y Murray Rode. Es un venture capital fondo que pretende unir lo mejor de la academia, los negocios y el entretenimiento.
Ranadivé tiene cuatro décadas de experiencia y es el fundador y director gerente de Bow Capital, así como el anterior fundador y director ejecutivo de TIBCO. Y Rode es asesor principal de Bow Capital y ex director ejecutivo de TIBCO, con más de 30 años de experiencia en tecnología.
Marcelo Claure, presidente ejecutivo de WeWork, dice: “SoftBank siempre ha visto el potencial en el negocio central de WeWork para interrumpir la industria de bienes raíces comerciales y reinventar el lugar de trabajo. Hoy, damos un paso más para hacer realidad esa visión. La pandemia ha cambiado fundamentalmente la forma en que trabajamos, y WeWork está increíblemente bien posicionado para ser un trampolín hacia un futuro impulsado por la tecnología digital y una nueva apreciación del valor del espacio de trabajo flexible. Esperamos tener a BowX como nuestro socio mientras miramos hacia el próximo capítulo”.
Marcelo Claure y Sandeep Mathrani continuarán al frente de WeWork como presidente ejecutivo y director ejecutivo, respectivamente, junto con el resto del liderazgo experimentado de la empresa. team. Además, este desarrollo hará que Vivek Ranadivé de BowX y Deven Parekh de Insight Partners se unan a la junta directiva de la compañía.
Había presentado una oferta pública inicial en 2019
En 2019, la compañía ya había planeado una oferta pública inicial. Sin embargo, se pospuso después de que surgieron preguntas sobre el gobierno corporativo. Esto condujo a la despido de polémico co-fundador y el director ejecutivo Adam Neumann.
En ese entonces, la empresa estaba valorada en $ 47 mil millones y era uno de los unicornios más valiosos. startups en el mundo.
A pesar de todo esto, WeWork logró hacer un progreso significativo a partir del mismo año, 2019, al transformar su negocio a través de un plan estratégico que incluía esfuerzos sólidos de gestión de gastos, salidas de negocios no centrales y optimización de la cartera de materiales, lo que contribuyó a mejorar estructura de costo.
Un nuevo WeWork transformado
El año pasado, durante la pandemia, el coworking mejoró su flujo de efectivo libre en $1.6 millones a través de medidas de reducción de costos, incluida la reducción de los gastos de venta, generales y administrativos en $1.1 millones y la reducción de los gastos operativos del edificio en $400 millones. No solo eso, sino que también salió de todas sus empresas secundarias y optimizó el número de empleados en un 67 % en septiembre de 2019.
A diciembre de 2020, WeWork salió con éxito de 106 ubicaciones preabiertas o de bajo rendimiento y ejecutó más de 100 enmiendas de arrendamiento para reducciones de alquiler, aplazamientos o asignaciones para mejoras de inquilinos, lo que resultó en una reducción estimada de $ 4 mil millones en futuros pagos de arrendamiento.
Después de la salida de sus activos estratégicos, la empresa mantuvo su escala y propuesta de valor en todo el mundo desde sus 851 ubicaciones en 152 ciudades, con un total de más de un millón de estaciones de trabajo. empresarise las empresas ahora representan más del 50 por ciento de las membresías de WeWork, frente a solo el 10 por ciento en 2015. Solo el 10 por ciento de los miembros de WeWork tienen compromisos de mes a mes, mientras que más del 50 por ciento tienen compromisos de más de 12 meses, contribuyendo a un término de compromiso completo promedio de más de 15 meses.
Como se vio durante la pandemia de COVID-19, el sólido modelo comercial de WeWork ha demostrado resistencia en una recesión sin precedentes. Los ingresos de 2020, excluida China, fueron de 3.2 millones de dólares, lo que es plano en comparación con 2019, incluso después de salir de negocios no esenciales y a pesar de los importantes vientos en contra de COVID-19.
Crecimiento y desarrollo futuro
WeWork tiene la intención de expandirse más allá de su negocio principal a través de sus ofertas On-Demand, All Access y Platform, para ayudar a los usuarios a elegir desde su aplicación móvil WeWork cuándo, dónde y cómo trabajar.
Actualmente, WeWork tiene un canal de ventas total de $ 4 mil millones y un estimado de $ 1.5 mil millones en ingresos comprometidos para 2021.