Delivery Hero ha lanzado una sindicación de financiación de deuda equivalente a 1.4 millones de euros (~1.55 millones de dólares), dijo el lunes la empresa alemana de comida para llevar. Los recursos de esta financiación sindicada serán utilizados por la compañía para reforzar su posición de liquidez en el largo plazo.
Al anunciar esta sindicación de financiamiento de deuda, Delivery Hero también orientación ofrecida para el año fiscal 2023 y espera alcanzar un EBITDA ajustado positivo para todo el grupo, incluido Glovo. “Estamos entusiasmados de poder lanzar esta transacción de financiamiento hoy, ya que demuestra nuestra capacidad para acceder a varias fuentes de financiamiento gracias a la fortaleza fundamental de nuestro negocio”, dice Niklas Östberg, director ejecutivo y cofundador de Delivery Hero.
Financiación sindicada para reforzar la liquidez
Delivery Hero ha revelado que la sindicación de su compensación de financiamiento de préstamos a plazoriseuna facilidad a plazo de $825M y una facilidad a plazo de €300M. Estas facilidades a plazo ofrecidas a la empresa por un sindicato (o grupo de prestamistas) tienen un vencimiento de 5.25 años. Delivery Hero también utilizará los ingresos para la posible refinanciación de deuda convertible al vencimiento, capital de trabajo y garantías.
La compañía también anunció planes para suscribir una línea de crédito renovable (RCF) por importe de 375 millones de euros con un consorcio de bancos. El RCF firmado por Héroe de entrega tendrá un vencimiento inicial de 3 años, con opción a dos prórrogas de 1 año. Sin embargo, el RCF permanecerá sin utilizar al cierre de esta transacción.
Delivery Hero ha estado renovando su estructura de financiación centrándose en diversificar sus fuentes de financiación y mejorar su posición de liquidez. Como parte de este esfuerzo, Delivery Hero colocó dos tramos de bonos convertibles no garantizados con un monto de capital de 750 millones de euros y 500 millones de euros, con vencimiento en abril de 2026 y marzo de 2029, respectivamente.
En el momento de la emisión de estos bonos convertibles en septiembre del año pasado, la compañía había dicho que los bonos serían inicialmente convertibles en aproximadamente 6,826,125 acciones ordinarias registradas sin valor nominal nuevas o existentes de Delivery Hero.
“Hemos establecido una estructura de capital sólida y diversificada que nos brinda flexibilidad financiera y amplias reservas de liquidez para cumplir con nuestras prioridades estratégicas. Esta transacción de financiación marca otro hito importante para Delivery Hero a medida que avanzamos en nuestro objetivo de generar un crecimiento superior mientras nos acercamos a la rentabilidad a nivel de grupo”, agrega Östberg.
Objetivo: EBITDA ajustado positivo en 2023
A medida que diversifica sus fuentes de financiación, Héroe de entrega también proporciona una actualización sobre su desempeño financiero. Sobre una base pro forma, la empresa generó un crecimiento de los ingresos totales del segmento y del GMV del 30 % y el 55 % interanual, respectivamente, durante los dos primeros meses de 2022.
La compañía espera lograr un margen EBITDA/GMW ajustado de alrededor de -1% a -1.2% para el año fiscal 2022. Espera que el segmento vertical integrado contribuya con un EBITDA ajustado negativo de hasta -525 millones de euros, mientras que se espera que el negocio de plataformas para entregar un EBITDA ajustado positivo en el año fiscal 2022.
Sin embargo, Delivery Hero espera generar un EBITDA ajustado positivo para todo el grupo, incluido Glovo, en el año fiscal 2023. Esto debería marcar un cambio importante para la red de entrega de alimentos, que aspira a ser rentable a nivel operativo en el año fiscal 2023.
Delivery Hero: lo que necesitas saber
Delivery Hero se fundó en 2011 como una red de sitios de pedidos de alimentos en línea. Opera en 40 países de Asia, Europa, América Latina, Oriente Medio y África del Norte. Con una capitalización de mercado de 11.63 millones de euros, Delivery Hero ha crecido en valoración desde que cotizó por primera vez en la bolsa de valores de Fráncfort con una capitalización de mercado de alrededor de 4.5 millones de euros. Se convirtió en parte del índice líder DAX en 2020.
La espina dorsal del éxito de Delivery Hero ha sido su incapacidad para obtener ganancias. Si bien ha informado un crecimiento en los ingresos totales, sus adquisiciones no siempre han resultado exitosas. La empresa adquirió el negocio FoodPanda de Rocket Internet para afianzarse en 20 nuevos países de Europa del Este, Oriente Medio y Asia.
En enero, Delivery Hero firmado un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria en Glovo, un servicio de entrega bajo demanda con sede en Barcelona startup. Pocos días después, la empresa vendido $ 150 millones de su participación en la empresa de entrega latinoamericana Rappi. Si bien continúa teniendo una participación aproximada del 79 por ciento en Rappi de forma diluida y se ha expandido para ofrecer logística como servicio, el objetivo de alcanzar un EBITDA positivo ajustado ahora ha llegado a la cima de la prioridad de su liderazgo.