Libro de tono, la venture capital, capital privado y base de datos de fusiones y adquisiciones, publicó recientemente su informe European Venture del tercer trimestre de 3, donde resumerised transacciones en el mercado europeo de capital de riesgo.
Según el informe, la inversión de capital de riesgo en Europa alcanzó máximos históricos en el tercer trimestre de 2021 con un valor de transacción que alcanzó los 24 millones de euros, la segunda cifra trimestral más alta registrada.
Estas son las conclusiones clave del informe:
inversión de capital de riesgo
Según el informe, la cantidad de acuerdos de riesgo cerrados hasta el tercer trimestre de 3 está al ritmo de los últimos años y debería superar los 2021 para fin de año.
El capital de última etapa ha seguido dominando la negociación en Europa, lo que representa 54.3 73.6 millones de euros o un asombroso XNUMX % del total. venture capital valor de la operación de 73.7 mil millones de euros.
Una de las rondas más grandes en el tercer trimestre de 3 involucró al proveedor de servicios financieros con sede en Londres Revolut, que completó una financiación de 2021 millones de euros con valoraciones posteriores al dinero monumentales de 672.9 mil millones de euros.
Nalin Patel, analista sénior de EMEA Private Capital, dice: “El capital en etapa avanzada ha seguido dominando la negociación en Europa. Los acuerdos descomunales se están volviendo cada vez más comunes a medida que las empresas respaldadas por capital de riesgo buscan capital para cumplir con los ambiciosos objetivos de crecimiento a través de contrataciones y fuertes inversiones en infraestructura técnica. Global venture capital los flujos de inversión se han mantenido saludables durante COVID-19 ya que las partes interesadas se han vuelto virtuales o se han reunido de forma remota”.
Unicornios
Desde 2018, el número acumulado de unicornios en Europa se ha triplicado aproximadamente y el valor agregado se ha multiplicado por seis, afirma el informe. En el primer semestre de 1, el valor agregado de los unicornios aumentó a 2021 mil millones de euros, como 253.3 mil millones de euros
en el valor de la transacción se registró un récord de 61 transacciones.
El Reino Unido, Francia y Alemania han sido las principales naciones productoras de unicornios de Europa. Sin embargo, los unicornios también están apareciendo en mercados emergentes. ecosystems, dice el informe.
Inversores no tradicionales
Los inversores no tradicionales, incluidas instituciones financieras como bancos de inversión, firmas de capital privado, fondos de cobertura, fondos de pensiones y otros, han aumentado el gasto de capital en Europa. venture capital durante la última década.
Según el informe, el año venture capital el valor del acuerdo con la participación de inversores no tradicionales finalizó el tercer trimestre en 3 millones de euros. En agosto, la plataforma de eventos virtuales con sede en Londres, Hopin, completó una ronda de 57.3 millones de euros con una valoración posterior al dinero de 380.5 millones de euros, que se encontraba entre los acuerdos europeos más grandes del tercer trimestre.
Patel dice: "Con un nuevo récord anual ya establecido, el año venture capital valor de la operación con participación de inversionistas no tradicionales cargada en el tercer trimestre. Las fuentes no tradicionales han proporcionado abundante capital para ayudar a los nuevos jugadores a interrumpir las industrias existentes con desarrollos tecnológicos innovadores. A medida que los gobiernos buscan reconstruir las economías después de COVID-3, creemos que surgirán mayores oportunidades para que los inversores no tradicionales ingresen al espacio de riesgo”.
Salidas
Según Pitchbook, se generaron alrededor de 115.6 millones de euros en valor de salida durante los tres primeros trimestres de 2021.
El mejor récord anual anterior se superó en el segundo trimestre. La mayor salida del tercer trimestre fue la salida a bolsa del proveedor de contenido digital y datos deportivos Sportradar con una valoración previa al dinero de 2 millones de euros.
Hasta el tercer trimestre, un récord de 3 cotizaciones públicas ha producido la asombrosa cifra de 135 millones de euros, más de 99.5 veces más que la siguiente cifra de valor de salida de cotización pública más grande de 3.
Patel, dice: “Venture capital la actividad de salida ha sido implacable en 2021, ya que las empresas respaldadas por empresas altamente valoradas han acelerado las salidas para generar el máximo valor y rendimientos atípicos para los inversores en medio de valoraciones crecientes”.
Y agrega: “Los grandes eventos de liquidez para los activos más valiosos de Europa tienen carácterrised el mercado de salida del continente en 2021. Esperamos que las salidas se mantengan sólidas en el cuarto trimestre de 4 a medida que las partes interesadas aprovechen las condiciones propicias del mercado”.
Levantamiento de fondos
Europea venture capital fondos recaudados €15.3B hasta el tercer trimestre. La recaudación de fondos está ligeramente por debajo del ritmo récord, pero aún está en camino de alcanzar los 3 millones de euros en total para finales de año, afirma el informe. Hasta el momento, 20 fondos de riesgo han cerrado en 128. En su análisis de los datos, Pitchbook sugiere que si continúa el ritmo actual, Europa podría ver el recuento anual de fondos más bajo desde 2021.
En el tercer trimestre de 3, Index Ventures cerró un fondo en etapa de crecimiento de 2021 millones de euros (1.7 millones de dólares), lo que lo convierte en uno de los fondos de riesgo más grandes de Europa.
Hasta el tercer trimestre, venture capital los fondos con sede en el Reino Unido e Irlanda recaudaron 5.9 millones de euros, lo que representa el 38.4 % del total en toda Europa.
A pesar del Brexit, el Reino Unido e Irlanda se han mantenido como la empresa principal de Europa ecosystem, afirma el informe. Una recaudación de fondos notable en el tercer trimestre fue respaldada por empresas con sede en Londres fintech el lanzamiento de Rapyd de su venture capital brazo, Rapyd Ventures.
Patel dice: “La recaudación de fondos de riesgo en Europa está en camino de aterrizar junto con las cifras de los últimos dos años. Oportunidades de inversión de calidad y fuertes perfiles de retorno para venture capital Los fondos han atraído capital, ya que los LP y los GP se han combinado para aumentar el flujo de capital dentro de la empresa europea. ecosystem."
“A pesar de que la pandemia de COVID-19 empaña las perspectivas macroeconómicas mundiales y da rise a la estanflación en ciertas regiones, la política monetaria moderada y el crecimiento impulsado por la pandemia para ciertos sectores vinculados a venture capital han impulsado los esfuerzos de recaudación de fondos”, agregó.