Antes de invertir su dinero en una empresa, venture capitalLos expertos (VC) realizan un análisis detallado llamado diligencia debida. Implica verificar las finanzas, evaluar la team, analizando el mercado, evaluando el modelo de negocio y otros factores que determinan el potencial del negocio.
Esto es lo que los capitalistas de riesgo suelen querer saber antes de realizar una inversión.
#1. Antecedentes de los fundadores
Etapa temprana startupLos inversores no suelen tener métricas destacadas que puedan ayudar a los inversores a evaluar su potencial. Por esta razón, 47% de los capitalistas de riesgo dicen que la empresa team es el factor más importante a la hora de tomar la decisión de invertir en él.
La debida diligencia en esta etapa comienza cuando los capitalistas de riesgo verifican los antecedentes de los fundadores. Hacen llamadas de referencia y hablan con la mayor cantidad de personas posible, incluidos antiguos colegas, clientes e inversores de los fundadores.
Esto es lo que necesitamos saber:
Rasgos personales de los fundadores.. ¿Son estas personas diligentes, resilientes, curiosas y optimistas?
Antecedentes profesionales de los fundadores. ¿En qué medida se adapta la experiencia previa de los fundadores al mercado elegido?
Resultados que los fundadores lograron anteriormente. ¿Qué han logrado a lo largo de sus carreras? ¿Se destacaron en ventas, contrataron a un fuerte team, o ayudar a sus empleadores anteriores a ingresar a nuevos mercados? Si un fundador fracasó previamente con un startup, deberían mencionarlo: ¿qué lecciones han aprendido?
Relación entre los fundadores.. ¿Se conocen bien los cofundadores? ¿Qué han logrado juntos?
Contrataciones tempranas de los fundadores. ¿A quién contrataron primero? ¿Tienen estos individuos las cualidades y la experiencia que complementan la experiencia de los demás?
En este proceso, es fundamental que los inversores lo conozcan. Comience con su presentación, donde puede hablar sobre su teamLa experiencia de, los proyectos pasados y los resultados que te enorgullecen. |
Más información: Aquí se explica cómo hacer una plataforma de presentación de 5 diapositivas.
#2. Competencia en el mercado
Los inversores echan un vistazo al mercado startup está entrando: debe tener espacio para un nuevo jugador y ser lo suficientemente grande para el startup tener la oportunidad de convertirse en una gran empresa valorada en millones.
Siempre hacemos investigaciones adicionales sobre el mercado. Si descubrimos que ya hay un par de grandes jugadores que poseen la mayor parte del mercado, no es una buena señal. Significa que será difícil para un nuevo startup para abrirse paso con su producto.
Esto es lo que necesitamos saber:
Tamaño de mercado. ¿Qué pruebas hay de que el mercado está creciendo y tiene mucho potencial?
factor destacado. Cómo es esto startup ¿Se diferencia de la competencia y cómo los superará?
Ubicación del objetivo. ¿El mercado es así? startup ¿El objetivo es lo suficientemente grande? ¿Cuántos países hay en la imagen? Es el startup ¿Apuntar lo suficientemente alto en términos de tamaño de mercado? ¿Cuál es el plan de expansión?
#3. Producto o servicio
cuando revisamos startups, tratamos de descubrir si pueden triunfar. Prestamos atención a aspectos como qué tan bueno es el producto, si se adapta al mercado y qué probabilidades hay de que tenga éxito. Para resolver todo esto, le preguntamos startups para datos específicos.
Esto es lo que necesitamos saber:
Propuesta de valor. ¿Qué problema resuelve tu producto o servicio? Cuéntanos paso a paso cómo funciona. Muéstranos también algunos números, como cuántas personas tienen este problema y cómo tu producto les facilita la vida.
Estadísticas e información del usuario. Verificamos cosas como cuánta gente usa el producto, cuánto tiempo permanecen y otros números para ver cuánto puede crecer.
Comentarios e historias de clientes. Es importante probar primero el producto en su público objetivo. Si vemos clientes satisfechos y buenas historias sobre el producto, eso nos dice que a la gente le gusta. Si hay algún problema, háganos saber cómo planea solucionarlo.
Etapa de desarrollo. ¿En qué etapa se encuentra el producto en este momento? ¿Qué cosas importantes ha logrado o pretende hacer? Danos un cronograma para estos objetivos. ¿Existe algún riesgo o problema que pueda frenar el desarrollo en el futuro?
#4. Tracción financiera
Los inversores comprueban los números para ver cómo una empresa puede crecer en el futuro, qué tan efectivo team es, y si el producto tiene demanda.
Esto es lo que necesitamos saber:
Los últimos números. ¿Cuáles son sus números más recientes que muestran progreso y crecimiento? ¿Qué tan rápido está creciendo la empresa? ¿Cuánto dinero se gasta en conseguir nuevos clientes? ¿Cuál es su LTV (valor de vida del cliente), CAC (costo de adquisición de clientes), tasa de retención e ingresos?
Las métricas una startup debería mostrar depende de la industria en la que se encuentra y en qué se centra. Si tienes un software startup, los inversores preguntarán sobre los ingresos recurrentes anuales, las reservas y la tasa de abandono. Para una tecnología educativa startup, querrán saber about usEstadísticas de adquisición y participación de usuarios, indicadores relacionados con los ingresos y retención de clientes.
#5. modelo de negocio
Como fundador, debes demostrar cómo ganarás dinero resolviendo el problema y cuántos ingresos puedes generar de cada cliente. Muestre a los inversores cómo maneja los gastos y trabaja para obtener ganancias o expandirse.
Esto es lo que necesitamos saber:
Estrategia para colocar precios. ¿Cómo planeas ganar dinero? ¿Será mediante venta directa, suscripciones, anuncios o licencias?
Canales de distribucion. ¿Cómo está lanzando su producto al mercado y por qué eligió ese método? ¿A qué áreas se dirige?
Estrategia de ir al mercado. ¿Cómo va a introducir su producto o servicio en el mercado y lograr que la gente lo utilice?
Crecimiento de ingresos esperado. ¿Cuándo empezarán a aumentar sus ingresos?
#6. Asuntos legales
Durante el control legal, los inversores investigan su captable, acuerdos con otros inversores, permisos y otros trámites. Cuanta más información tengan los capitalistas de riesgo, mejor podrán evaluar y manejar cualquier riesgo legal relacionado con la inversión.
Esto es lo que necesita saber:
Derechos de propiedad intelectual. ¿Están suficientemente bien protegidos sus derechos de propiedad intelectual? Tu startup ¿Depende de licencias de otros? ¿Tiene alguna patente? ¿Qué tan fácil sería para los competidores copiar su tecnología?
Estructura y reglas de la empresa.. ¿Cómo está organizada su empresa? ¿Quién posee qué? ¿Y cómo ocurre la toma de decisiones, por ejemplo quién está en la junta y cómo se votan?
Cumplimiento legal y regulatorio. ¿Tiene los permisos adecuados para operar en su mercado? ¿Puedes demostrar que pagas tus impuestos? ¿Cómo se protegen los datos de los clientes y se mantiene seguro el lugar de trabajo?
#7. Oportunidades de salida
Cuando los capitalistas de riesgo consideran una inversión, están interesados en comprender las posibles vías de rentabilidad futura. Es por eso que intentan comprender las posibles estrategias de salida disponibles para un país específico. startup en el futuro.
Esto es lo que necesitamos saber:
Otras salidas en el mercado. ¿Qué empresas de esta industria retiraron dinero recientemente? ¿Cómo lo hicieron? Conocer las salidas exitosas le brinda información sobre lo que podría funcionar para usted startup.
Plan de salida y visión.. Cual es tu startup¿El plan de salida? ¿Quién podría comprar su empresa en el futuro? Tener un plan de salida claro muestra a los inversores que ha pensado bien las cosas y que tiene una hoja de ruta sólida.
Momento y preparación. ¿Cuándo crees que podrás salir? ¿Estás listo para ello? Ser honesto acerca de su cronograma y preparación ayuda a los inversionistas a ver si sus objetivos de inversión coinciden con sus startupLos planes.