Fabricante de chips IoT con sede en París lentejuelas Communications ha obtenido 50 millones de dólares (aproximadamente 42 millones de euros) en capital de la firma de gestión de inversiones Lynrock Lake, un accionista actual de la empresa.
La financiación consiste en 10 millones de dólares (aproximadamente 8.4 millones de euros) de American Depositary Shares (a un precio de 5.50 dólares por ADS) y 40 millones de dólares (aproximadamente 34 millones de euros) de capital de deuda convertible (convertible en ADS a un precio de conversión de 7.66 dólares).
La deuda convertible tiene un vencimiento de tres años y paga intereses anualmente a una tasa de interés del 5.0625 por ciento para pagos en efectivo o del 6 por ciento para pagos en especie (PIK) devengados. El cierre de la financiación está previsto para el 9 de abril de 2021.
La empresa utilizará los ingresos para pagar 11.7 millones de dólares (aproximadamente 9.8 millones de euros) en deuda convertible e intereses que vencen el 14 de abril de 2021. Los ingresos restantes se utilizarán para fines corporativos generales, afirma la empresa.
“Un balance más sólido mejora la posición de Sequans a medida que aceleramos nuestro negocio Massive IoT y nos relacionamos con posibles socios estratégicos interesados en nuestra tecnología 5G. El aumento de efectivo en nuestro balance general también proporciona a la compañía capital de trabajo adicional para administrar la dinámica continua de los componentes y la cadena de suministro”, dice Georges Karam, director ejecutivo de Sequans. “Estamos encantados de asegurar este financiamiento con Lynrock Lake, un accionista actual de Sequans. La estrategia de inversión a largo plazo y orientada al valor de Lynrock Lake y su experiencia en la industria de los semiconductores se alinean con nuestros objetivos de maximizar las oportunidades en 5G/4G Massive IoT y Broadband IoT y mejorar el valor para los accionistas a largo plazo”.
Sequans conserva una opción para rescatar la deuda convertible bajo ciertas circunstancias después de 12 meses, sujeto a un límite de propiedad del 9.9 por ciento para Lynrock Lake. Lynrock Lake no ha solicitado un asiento en la junta.
Desarrolla y entrega chips
Fundada en 2003 por Georges Karam y un team de expertos en banda ancha de Alcatel y Pacific Broadband, Sequans desarrolla y ofrece microprocesadores 5G/4G y módulos que están completamente optimizados para dispositivos que no son teléfonos inteligentes.
La cartera de productos de la compañía se compone de chips o circuitos integrados (IC), procesadores de banda base y transceptores de radiofrecuencia (RF), así como módulos de máquina a máquina (M2M).
En software Al frente, la cartera contiene un módem avanzado y un código de procesamiento de señales, así como una pila de protocolos y aplicaciones de capa superior.
En particular, la compañía ha estado desarrollando 5G desde 2013 y ha agregado instalaciones de I+D en Israel, Francia y Finlandia, dedicadas a completar el desarrollo y llevar productos 5G al mercado.
Próximos resultados del primer trimestre de 1
La compañía ha anunciado la publicación de sus resultados financieros del primer trimestre de 2021 el martes 27 de abril de 2021, durante las horas previas al mercado.
Sequans tiene su sede en París, Francia, con oficinas adicionales en Estados Unidos, Reino Unido, Israel, Hong Kong, Singapur, Taiwán, Corea del Sur y China.