Los primeros billetes reales en Europa fueron emitidos en 1661 por el primer banco de Suecia, el Stockholms Banco, el predecesor del Riksbank, el banco central de Suecia. Aunque estos billetes fueron inicialmente bastante populares, su éxito duró poco. Casi 344 años después, un fintech startup fue fundada en Estocolmo. A startup que rápidamente ganó popularidad como líder e-commerce empresa de pago Esta vez, sin embargo, el éxito no fue efímero.
Este startup recibió una licencia bancaria en 2017, y recientemente elevado 650 millones de dólares (552.6 millones de euros) en una ronda de financiación de capital, con una valoración post-money de 10.65 millones de dólares (9.01 millones de euros). Esto lo convierte en el privado mejor valorado. fintech en Europa y ahora el cuarto más alto del mundo. El startup en cuestión es Klarna.
El privado de mayor valor fintech en Europa
La ronda de financiación estuvo dirigida por Silver Lake, junto con GIC, el fondo soberano de riqueza de Singapur, así como BlackRock y HMI Capital. Además, Merian Chrysalis, TCV, Northzone y Bonnier han adquirido acciones de los accionistas existentes. Se unirán a inversores actuales como Sequoia Capital, Dragoneer, Permira, Commonwealth Bank of Australia, Bestseller Group y Ant Group.
Según la empresa, la financiación ayudará a Klarna a invertir más en su exclusiva oferta de compras, a seguir aumentando su presencia mundial y a acelerar su fuerte impulso en todos los mercados. Klarna afirma que está creciendo particularmente rápido en los EE. UU. y ahora tiene más de 9 millones de consumidores.
“Nuestra red de EE. UU. ha crecido a más de 9 millones de consumidores, vemos un promedio de 20,000 nuevas aplicaciones downloadUn día, miles de minoristas se están asociando con nosotros para implementar estrategias con visión de futuro que los ayudarán a competir de manera efectiva, establecer conexiones duraderas con los consumidores y brindar la flexibilidad de pago que sus consumidores necesitan durante este tiempo”, dice David Sykes, director de EE. UU. en Klarna. .
Hablemos de números
La aplicación Klarna tiene más de 12 millones de usuarios activos mensuales en todo el mundo, con 55,000 diarios downloads, que según la compañía, supera significativamente a su competidor más cercano con casi tres veces más downloads durante el último año. Su volumen e ingresos en la primera mitad de 2020 crecieron un 44 % y un 36 % interanual hasta más de 22 millones de dólares (18.7 millones de euros) y 466 millones de dólares (396.2 millones de euros) respectivamente.
Klarna atiende a casi 85 millones de consumidores en 200,000 17 comerciantes en 3500 países, con la ayuda de casi XNUMX empleados. La compañía afirma que, en promedio, se procesan un millón de transacciones al día en su plataforma.
¿Qué hace que Klarna haga clic?
Uno de los factores clave que ha contribuido en gran medida al crecimiento de Klarna es su programa de fidelización de compradores Compre ahora, pague después, Vibe. El programa se lanzó en junio de este año y, según la compañía, es el primer proveedor de servicios Compre ahora, pague después en ofrecer un programa de recompensas. Vibe está actualmente disponible para los consumidores en los EE. UU. y pronto se lanzará en Alemania, Australia, Suecia y el Reino Unido.
Según Klarna, desarrolló el programa Global Vibe con aportes directos de los clientes, quienes dijeron que a menudo encuentran confusas y difíciles de navegar las membresías tradicionales de lealtad con tarjeta de crédito y que querían más libertad dentro de un programa de recompensas.
Los miembros del programa ganan un "Vibe" (punto) por cada $1 que gastan, y Vibes se puede canjear por recompensas como tarjetas de regalo de los favoritos de los clientes como Starbucks, Sephora y Uber.
Hablando sobre el impacto del programa BNPL (Compre ahora, pague después) de Klarna en su crecimiento, Jeroen de Bel, fundador y socio, Fincog dice Silicon Canals, “Creo que BNPL siempre formó una parte central de su solución de adquisición de pagos. Klarna compite con otros métodos de pago en línea, como los esquemas de pago electrónico locales (es decir, iDeal), Paypal, tarjetas de crédito, etc. El BNPL fue una oferta única que brindó, en primer lugar, una alternativa a los consumidores (especialmente aquellos con poco dinero) y, en segundo lugar, una método de pago fácil para los consumidores (a diferencia de la "molestia" de obtener los datos bancarios o la tarjeta de crédito). Esto ayudó a los comerciantes a impulsar la conversión y ayudó a Klarna a crecer”.
Aman Ghei, Director, Finch Capital cree, “E-commerce los comerciantes se preocupan por la conversión, y BNPL ha hecho maravillas para los comerciantes aumentando la conversión de la cesta. Hay muchos competidores de BYPL, ya sea Affirm en EE. UU., Afterpay/Zipmoney en Australia, Twisto en CEE y otros. Esto suele estar centrado geográficamente porque normalmente hay una falta de esfuerzos de red, ya que estas empresas han pasado años desarrollando funciones de ventas, integrando proveedores de servicios de pago y comprendiendo las funciones de riesgo”.
"Obviamente, Klarna ha hecho un trabajo increíble, particularmente en el Reino Unido/Europa, invirtiendo en conseguir algunos de los mejores comerciantes, campañas de marca y educando a las personas sobre BYPL y creando una experiencia perfecta", agrega.
Riesgo calculado
La razón por la que Klarna puede ofrecer su Los servicios de BNPL se deben a su proceso algorítmico de evaluación de riesgos que se basa en el comportamiento y las calificaciones crediticias. Según la compañía, la gestión del riesgo crediticio de Klarna es ejecutada por varias unidades de negocio, con los estándares requeridos garantizados y gestionados a través del área de competencia analítica.
Una vez que los límites del apetito de riesgo son definidos por el directorio y la gerencia ejecutiva de la compañía, estas unidades de negocios brindan apoyo con especialización en sistemas de riesgo, ciencia y modelado de datos, gestión de fraude, cumplimiento y gestión legal.
Con el fin de mitigar el riesgo crediticio de los consumidores individuales, Klarna utiliza modelos de calificación patentados para realizar la evaluación crediticia del solicitante. Las entradas del modelo consisten en una serie de puntos de datos relacionados con la compra, como el monto de la compra y el comerciante específico en el que se realiza la compra.
Esto se combina con el historial de pagos de clientes internos y el historial de comportamiento crediticio e información externa, para producir los modelos de puntuación. El apetito por el riesgo de crédito de la compañía también se define por región y producto y es aprobado por su administración y el directorio. Esto es monitoreado regularmente por teams en las unidades de negocio de finanzas y productos.
Sin embargo, ¿el proceso de evaluación de riesgos de Klarna es mejor que las prácticas tradicionales de evaluación de riesgos crediticios?
Don Ginsel, fundador y CEO de Holanda FinTech, dice: “Dadas las limitaciones del uso de datos personales, existen limitaciones sobre hasta qué punto se pueden optimizar los modelos de crédito. Creo que al usar datos de transacciones, como lo hace Klarna en su mayoría, se obtiene una imagen crediticia mucho mejor que al usar, por ejemplo, declaraciones de ingresos, de la manera tradicional”.
Ghei cree que los datos son la clave cuando se trata de la evaluación de riesgos, y las empresas como Klarna no solo confían en los datos de las oficinas de crédito para tomar decisiones. Es una función de complementar estos datos con fuentes de datos no tradicionales, ya sea disponibles desde dispositivos móviles (ubicación, navegador, etc.) o transacciones bancarias abiertas para aquellos que no tienen puntaje de crédito.
“Al final del día, Klarna debe brindar a los comerciantes y consumidores una gran experiencia que se traduce en altas tasas de aprobación para la evaluación de riesgos, mientras que deben minimizar los incumplimientos por su parte. Esto solo puede suceder si tienen acceso a conjuntos de datos que van más allá de las fuentes tradicionales”, agrega.
Sin embargo, será interesante ver cómo se mantiene el proceso de evaluación de riesgos de Klarna durante esta pandemia actual.
“No estoy informado sobre su proceso exacto de puntuación de crédito y tarjetas de puntuación de riesgo. Como comentario general, cuando se trata de pagos y préstamos, siempre hay un equilibrio entre riesgo/experiencia de usuario/costo. Klarna tiene una clara fortaleza en UXP. Para su modelo de riesgo, la recesión económica actual es una prueba de la vida real sobre la solidez de su calificación de riesgo. Sabremos más cuando se publiquen sus próximos informes financieros y podamos ver las pérdidas de riesgo (y en comparación con sus pares)”, dice De Bel.
perro suave
En enero de 2019, Klarna se asoció con el rapero e ícono mundial de la cultura pop Snoop Dogg para la campaña "Smoooth" de la compañía. La colaboración implicó que Snoop Dogg se convirtiera en Smoooth Dogg y el rostro de una importante campaña llamada "Get Smoooth", así como también que Snoop Dogg se convirtiera en un accionista menor de Klarna.
“Como concepto comunicativo, “Smoooth” resume la estrategia de Klarna así como su promesa en una sola palabra, lo que significa: eliminar la fricción del mundo de los pagos posteriores”, según la empresa.
Como siguiente paso de esta colaboración, Klarna y Snoop Dogg también lanzaron una nueva colección de productos. La gama de productos incluía mantequilla de maní dorada, un juego de cama sedoso, papel higiénico de cachemir, una bata suave y un tobogán inflable de 22 pies de alto.
También se filmaron tres comerciales con Snoop Dogg. Esta campaña fue un movimiento genial por parte del fintech compañía; otro factor clave que lo diferencia de sus competidores. Snoop Dogg es una marca viva en sí mismo, y el hecho de que Klarna pudiera lograr que se uniera a él como inversor, así como encontrar el hilo común de "suave" para basar esta campaña fue un pensamiento inspirado. La campaña ciertamente logró comunicar el mensaje de Klarna, así como impulsar el conocimiento de su marca, especialmente entre los millennials.
Pandemia, expansión internacional y pérdidas netas
Según el interino de Klarna reporte Ene-jun 2020, la empresa registró una pérdida neta de 522 millones de SEK (corona sueca) (49.13 millones de euros) entre enero y junio. Esto fue casi siete veces mayor que la pérdida neta de 73 millones de SEK (casi 6.9 millones de euros) que registró durante el mismo período en 2019.
Los gastos operativos totales de la empresa antes de pérdidas crediticias aumentaron un 45% a SEK 4B, durante enero-junio de 2020. Según el compañía, esto está en línea con el plan, ya que se mantiene el compromiso de invertir más para ofrecer valor en términos de conocimiento de la marca y una gama de productos amigable para el consumidor. Durante este período, la empresa lanzó nuevos mercados, actualizó la aplicación Klarna, lanzó un programa de fidelización y también contrató a los mejores talentos en todas las competencias y mercados.
“Klarna se lanzó en los EE. UU. en 2019 y, junto con una campaña de marca masiva, invirtió significativamente en el mercado. Lo que hay que entender es que lanzar un nuevo mercado en BYPL no es tan simple como encender un interruptor. El incumplimiento, el riesgo y la suscripción son locales y no se traducen fácilmente entre geografías. Como resultado, las tasas de incumplimiento de Klarna en los EE. UU. también han sido relativamente altas, ya que su riesgo teams aprender del comportamiento del consumidor. Esto no es sorprendente”, explica Ghei.
Ginsel cree que Klarna todavía está en camino de crecer y, por lo tanto, quiere invertir mucho. "¡Y son afortunados de tener inversores que respalden esa estrategia!" exclama.
El home competitiva
Estocolmo es home a uno de los más grandes y conocidos fintech Escenas en Europa. De acuerdo a un reporte, fintech Las empresas de los países nórdicos recaudaron 347 millones de euros en inversiones en 2018 a partir de 86 acuerdos. De ellos, Suecia representa la mitad de todas las inversiones, con 174 millones de euros de 39 rondas de financiación; de estos 174 millones de euros, Estocolmo recibió 170 millones de euros de 35 rondas.
Estocolmo es home a cerca de 114 bancos de diversos tamaños y especializaciones, y cerca de 400 fintech compañías. Una de las principales razones por las que Suecia es un semillero de fintech empresas es el hecho de que Suecia es uno de los principales países nórdicos en la transición hacia una sociedad sin efectivo.
Según el informe, cuatro de cada cinco compras en Suecia se realizan electrónicamente, y el banco central de Suecia, Sveriges Riksbank, estima que entre 2012 y 2020, el efectivo en circulación habrá disminuido entre un 20% y un 50%. Esto ha resultado directamente en un aumento de los pagos electrónicos.
Por lo tanto, la contribución de Suecia y sus fintech ecosystem hacia el crecimiento de las principales fintech jugadores como Klarna e iZettle, simplemente no se pueden negar.
“Los países nórdicos en general tienen sistemas bancarios y de pagos muy avanzados. ecosystems. A diferencia de otras economías de europa occidental (francia, alemania, reino unido), la existencia de efectivo es mínima. Como resultado de este estado sin efectivo, las empresas pueden probar en los mercados locales y comprender la adopción rápidamente. También saben que si quieren construir una gran empresa, Suecia es solo un mercado de prueba, y esa claridad permite que Suecia se destaque no solo en Fintech sino otras categorías”, dice Ghei.
Créditos de la imagen: Klarna